توزيعات أرباح مؤهلة

ما هي الأرباح المؤهلة؟

توزيعات الأرباح المؤهلة هي أرباح تندرج تحت معدلات ضريبة أرباح رأس المال التي تكون أقل من معدلات ضريبة الدخل على أرباح الأسهم غير المؤهلة أو العادية. معدلات الضرائب على أرباح الأسهم العادية (عادةً تلك التي يتم دفعها من الأسهم الأكثر شيوعًا أو المفضلة) هي نفس معدلات ضريبة الدخل الفيدرالية القياسية ، والتي تتراوح من 10٪ إلى 37٪ للسنوات الضريبية 2021 و 2022.

بالمقارنة ، يتم فرض ضرائب على أرباح الأسهم المؤهلة كأرباح رأسمالية بمعدلات 20٪ أو 15٪ أو 0٪ ، اعتمادًا على شريحة الضرائب. بسبب هذا التناقض في السعر ، يمكن أن يكون الفرق بين أرباح الأسهم العادية مقابل المؤهلة كبيرًا عندما يحين وقت دفع الضرائب.

فهم توزيعات الأرباح المؤهلة

يتم تصنيف أرباح الأسهم العادية إما على أنها مؤهلة أو عادية ، ولكل منها آثار ضريبية مختلفة تؤثر على صافي عائد المستثمر. معدل الضريبة على أرباح الأسهم المؤهلة للمستثمرين الذين يخضعون للضريبة على الدخل العادي بنسبة 10٪ أو 12٪ هو 0٪. أولئك الذين يدفعون معدلات ضريبة دخل تزيد عن 12٪ وتصل إلى 35٪ (للدخل العادي الذي يصل إلى 445،850 دولارًا أمريكيًا) لديهم معدل ضريبة بنسبة 15٪ على أرباح الأسهم المؤهلة. معدل الضريبة على أرباح الأسهم المؤهلة محدد بحد أقصى 20٪ ، وهو للأفراد في الفئات الضريبية 35٪ أو 37٪ والذين يزيد دخلهم العادي عن 445،850 دولارًا أمريكيًا. معدلات الضرائب على مكاسب رأس المال طويلة الأجل جارية حتى السنة التقويمية 2021. لاحظ أيضًا أن هناك ضريبة دخل استثمارية إضافية بنسبة 3.8٪ (NIIT) تنطبق على الأفراد ذوي الدخل الإجمالي المعدل المعدل الذي يتجاوز 200.000 دولار أو 250.000 دولار لدافعي الضرائب المتزوجين الذين يقدمون ضرائبهم بشكل مشترك.

يتم سرد أرباح الأسهم المؤهلة في المربع 1 ب في نموذج IRS 1099-DIV ، وهو نموذج ضريبي يتم إرساله إلى المستثمرين الذين يتلقون توزيعات خلال السنة التقويمية من أي نوع من الاستثمار. المربع 1 أ في النموذج مخصص لأرباح الأسهم العادية ، وهي النوع الأكثر شيوعًا من توزيعات الأرباح المدفوعة للمستثمرين من شركة أو صندوق مشترك ، وفقًا لمصلحة الضرائب.

للتأهل لمعدلات ضريبية قصوى تبلغ 0٪ أو 15٪ أو 20٪ تنطبق على مكاسب رأس المال طويلة الأجل ، يجب أن تفي أرباح الأسهم المؤهلة بالمتطلبات التالية ، على النحو المبين من قبل دائرة الإيرادات الداخلية ( IRS ):

1. يجب أن تكون الأرباح الموزعة قد دفعت من قبل شركة أمريكية أو شركة أجنبية مؤهلة.

2. أرباح الأسهم غير مدرجة لدى مصلحة الضرائب على أنها غير مؤهلة.

3. تم استيفاء فترة الاحتفاظ بالأرباح المطلوبة.

الأرباح العادية مقابل الأرباح المؤهلة

قد يكون للأرباح المؤهلة وغير المؤهلة (العادية) فروق تبدو طفيفة ، ولكن لها تأثير كبير على العوائد الإجمالية. بشكل عام ، يمكن تصنيف معظم الأرباح المنتظمة التي توزعها الشركات في الولايات المتحدة على أنها مؤهلة.

أكبر فرق بين أرباح الأسهم المؤهلة وغير المؤهلة ، بقدر تأثيرها في وقت الضريبة هو المعدل الذي يتم فيه فرض ضريبة على هذه الأرباح. يتم فرض ضريبة على أرباح الأسهم غير المؤهلة وفقًا لمعدل ضريبة الدخل العادي للفرد ، على عكس المعدل المفضل لأرباح الأسهم المؤهلة كما هو مذكور أعلاه. هذا يعني أن الأفراد الذين يشغلون أي شريحة ضريبية سيشاهدون فرقًا في معدلات الضرائب الخاصة بهم اعتمادًا على ما إذا كان لديهم أرباحًا مؤهلة أو عادية.

متطلبات توزيعات الأرباح المؤهلة

تأهيل الشركات الأجنبية

تتأهل الشركة الأجنبية للمعاملة الضريبية الخاصة إذا استوفت أحد الشروط الثلاثة التالية: تم تأسيس الشركة في حيازة أمريكية ، وتكون الشركة مؤهلة للحصول على مزايا الدخل الشامل معاهدة ضريبية مع الولايات المتحدة ، أو أن يكون السهم قابلاً للتداول بسهولة في سوق أوراق مالية راسخ في الولايات المتحدة. الشركة الأجنبية غير مؤهلة إذا كانت تعتبر شركة استثمار أجنبي سلبي.

توزيعات الأرباح غير المؤهلة

يتم إعفاء بعض أرباح الأسهم تلقائيًا من اعتبارها أرباحًا مؤهلة. وتشمل هذه توزيعات الأرباح المدفوعة من قبل صناديق الاستثمار العقاري (REITs) ، والشراكات الرئيسية المحدودة (MLPs) ، وتلك الخاصة بخيارات أسهم الموظفين ، وتلك الخاصة بشركات معفاة من الضرائب. توزيعات الأرباح المدفوعة من حسابات سوق المال ، مثل الودائع في بنوك الادخار أو الاتحادات الائتمانية أو المؤسسات المالية الأخرى ، غير مؤهلة ويجب الإبلاغ عنها كإيرادات فوائد.

أرباح الأسهم الخاصة لمرة واحدة غير مؤهلة أيضًا. أخيرًا ، يجب أن تأتي أرباح الأسهم المؤهلة من الأسهم غير المرتبطة بالتحوط ، مثل تلك المستخدمة في عمليات البيع على المكشوف ، وعمليات البيع ، وخيارات الشراء. تخضع الاستثمارات والتوزيعات المذكورة أعلاه لمعدل ضريبة الدخل العادي.

فترة الحيازة

تطلب مصلحة الضرائب الأمريكية من المستثمرين الاحتفاظ بأسهم لمدة لا تقل عن فترة زمنية للاستفادة من معدل الضريبة المنخفض على أرباح الأسهم المؤهلة. يجب أن يحتفظ مستثمرو الأسهم العادية بالأسهم لأكثر من 60 يومًا خلال فترة 121 يومًا التي تبدأ قبل 60 يومًا من تاريخ توزيع الأرباح ، أو التاريخ بعد دفع الأرباح وبعد ذلك يصبح أي مشترين جدد مؤهلين للحصول على تلقي أرباح في المستقبل. بالنسبة للسهم المفضل ، فإن فترة الاحتفاظ هي أكثر من 90 يومًا خلال فترة 181 يومًا التي تبدأ قبل 90 يومًا من تاريخ الاستحقاق السابق.

بالنسبة للصناديق المشتركة ، تختلف متطلبات فترة الاحتفاظ إلى حد ما. في هذه الحالة ، يجب أن يحتفظ الصندوق المشترك بالضمان بدون تحوط لمدة 61 يومًا على الأقل من فترة الـ 121 يومًا التي بدأت قبل 60 يومًا على الأقل من تاريخ الاستحقاق السابق للأوراق المالية. يجب أن يكون المستثمرون قد احتفظوا بالحصة المطبقة في صندوق الاستثمار المشترك لنفس الفترة أيضًا.

مثال

نظرًا لصعوبة تقييم متطلبات فترة الاحتفاظ ، ضع في اعتبارك المثال الافتراضي التالي:

يتلقى المستثمر توزيعات الأرباح على النحو المؤهل من الأسهم في الصندوق المشترك X. اشترى ذلك المستثمر 1000 سهم من الصندوق X في 1 مايو للسنة الضريبية المعنية. قام ذلك المستثمر بعد ذلك ببيع 100 من تلك الأسهم في 1 يونيو لكنه استمر في الاحتفاظ بـ 900 سهم متبقي (غير مغطى). كان تاريخ توزيع الأرباح السابق للصندوق المعني هو 15 مايو.

في غضون 121 يومًا ، احتفظ المستثمر بـ 100 سهم لمدة 31 يومًا (من 1 مايو حتى 1 يونيو) و 900 سهم المتبقية لمدة 61 يومًا على الأقل (من 1 مايو حتى 1 يوليو). هذا يعني أن دخل توزيعات الأرباح المكتسبة من 900 سهم محتفظ بها لمدة 61 يومًا على الأقل ستُعتبر دخلًا مؤهلًا لتوزيعات الأرباح ، في حين أن الدخل المكتسب من 100 سهم محتفظ بها لمدة 31 يومًا فقط سيكون دخلًا غير مؤهل لتوزيعات الأرباح. يمكن للمستثمر بعد ذلك استخدام توزيعات الأرباح المؤهلة لكل سعر سهم من أجل حساب المبلغ الفعلي لأرباح الأسهم المؤهلة لأغراض إعداد التقارير الضريبية.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

بالنسبة لمعظم المستثمرين اليوميين ، فإن مسألة ما إذا كانت الأرباح الموزعة ستكون مؤهلة أم لا عادة ما تكون مسألة غير ذات صلة. والسبب في ذلك هو أن معظم الأرباح المنتظمة من الشركات الأمريكية تعتبر مؤهلة. ومع ذلك ، لا سيما بالنسبة لأولئك المستثمرين الذين يركزون على الشركات الأجنبية ، وصناديق الاستثمار العقاري ، و MLPs ، وأنواع أخرى من أدوات الاستثمار المشار إليها أعلاه ، يمكن أن يكون الفرق بين التأهيل والبديل مهمًا عندما يحين وقت حساب الضرائب.

من ناحية أخرى ، ليس هناك الكثير مما يمكن للمستثمر القيام به للتأثير على ما إذا كانت أرباح الأسهم ستعتبر مؤهلة أم لا. إن أهم إجراء يمكن للمستثمر اتخاذه هو الاحتفاظ بالأسهم لمدة الحد الأدنى للاحتفاظ كما هو منصوص عليه في نوع المخزون كما هو مفصل أعلاه.

يسلط الضوء

• يجب أن تفي أرباح الأسهم المؤهلة بالمتطلبات الخاصة التي وضعتها مصلحة الضرائب.

• الحد الأقصى لمعدل الضريبة على أرباح الأسهم المؤهلة هو 20٪ ؛ بالنسبة لتوزيعات الأرباح العادية للسنوات التقويمية 2021 و 2022 ، تبلغ 37٪.

• يتم فرض ضريبة على توزيعات الأرباح المؤهلة وفقًا لمعدل ضريبة أرباح رأس المال ، بينما يتم فرض ضريبة على أرباح الأسهم العادية وفقًا لمعدلات ضريبة الدخل الفيدرالية القياسية.

التعليمات

ما هي متطلبات اعتبار أرباح الأسهم مؤهلة؟

يجب الاحتفاظ بالأسهم التي تدفع أرباح الأسهم لمدة 60 يومًا على الأقل خلال فترة 121 يومًا تبدأ قبل 60 يومًا من تاريخ توزيع الأرباح ، وهو التاريخ الأول بعد الإعلان عن توزيعات الأرباح التي لا يحق لحاملها الحصول عليها توزيعات الأرباح القادمة. يشمل عدد الأيام اليوم الذي باع فيه المستلم السهم ولكن ليس اليوم الذي حصل فيه عليه ، ولا يمكنه حساب الأيام التي تقل فيها "خطر الخسارة" ، وفقًا لقواعد مصلحة الضرائب الأمريكية.

كيف أعرف ما إذا كانت أرباح الأسهم التي تلقيتها مؤهلة أم لا؟

سيقوم الوسيط الخاص بك بكسر الأرباح المؤهلة والعادية التي يتم دفعها لك ويتم الإبلاغ عنها في مربعات منفصلة في نموذج IRS 1099-DIV الذي سيرسله لك الوسيط الخاص بك في كل سنة ضريبية. يتم الإبلاغ عن الأرباح العادية في المربع 1 أ ، والأرباح المؤهلة في المربع 1 ب.

لماذا يتم فرض ضرائب على أرباح الأسهم المؤهلة بشكل أفضل من الأرباح العادية؟

تخضع أرباح الأسهم المؤهلة للضريبة بنفس معدل أرباح رأس المال طويلة الأجل ، أي أقل من أرباح الأسهم العادية ، والتي تخضع للضريبة كدخل عادي. تم القيام بذلك لتحفيز الشركات على مكافأة مساهميها على المدى الطويل بأرباح أعلى وتحفيز المستثمرين أيضًا على الاحتفاظ بأسهمهم لفترة أطول لتحصيل مدفوعات الأرباح هذه.