ملاحظة قابلة للتحويل العكسي (RCN)
ما هي الأوراق النقدية العكسية القابلة للتحويل (RCN)؟
ملاحظة قابلة للتحويل العكسي (RCN) هي منتج مالي يشترك في الخصائص مع كل من السندات والأسهم. استثمار يحمل قسيمة ، فهو يقدم مدفوعات عند الاستحقاق والتي تعتمد على أداء الأسهم الأساسية. تم تنظيمها على أنها استثمارات قصيرة الأجل وعالية العائد ، فإن معظم RCNs لها فترات استحقاق تتراوح من ثلاثة أشهر إلى سنتين.
كيف تعمل الملاحظة القابلة للتحويل العكسي (RCN)
الأوراق النقدية العكسية القابلة للتحويل لها قيمة اسمية تستحق كأسهم أو نقدًا ، أيهما يختار المصدر ، ومعدل قسيمة ثابت على أساس السندات. كثيرًا ما يتم الترويج لـ RCNs كطريقة للمستثمرين لتنويع محافظهم دون شراء الأسهم والسندات. فترة الاستحقاق القصيرة وإمكانية الحصول على جاذبية عالية العائد لمعظم المستثمرين الذين يبحثون عن مكافآت سريعة نسبيًا. ومع ذلك ، يجب على المستثمرين تحمل مستوى المخاطر التي تنطوي عليها.
قد تأتي المكافأة المحتملة بتكلفة باهظة. عادةً ما يكون لشبكات RCN رسوم عمولة عالية ويعتبرها بعض مديري الأموال على أنها أصول محفوفة بالمخاطر للغاية وحتى سامة.
مخاطر واعتبارات عكس الأوراق النقدية القابلة للتحويل
القول المأثور "احذر المشتري" هو شيء يجب على المستثمرين التفكير فيه عند الاستثمار في RCNs. يمكن أن يكون إعدادها المعقد مربكًا للمستثمر العادي ، الذي قد لا يقدر المخاطر التي ينطوي عليها الأمر تمامًا. قد يؤدي إغراء العوائد الجذابة والنضج السريع إلى تشتيت انتباه المستثمرين ويجعلهم يتجاهلون التحذيرات والجوانب السلبية لشبكات RCN.
إذا انخفضت قيمة المخزون المرتبط بـ RCN الخاص بك عند وصول تاريخ الاستحقاق ، فقد يكون المبلغ الأساسي الذي تتلقاه أقل من قيمة الملاحظة. يمكن أن ينتهي الأمر بالمستثمر بمجموعة من الأسهم بقيمة أقل بكثير مما كان متوقعًا. حتى لو قاموا ببيع الأسهم بسرعة ، فسوف يتعرضون لخسارة ، وربما خسارة كبيرة. على طول الطريق ، سوف يتحمل المستثمر الذي يبحث عن مكاسب سريعة رسومًا ضخمة.
أصدرت هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) العديد من التنبيهات التي توضح بالتفصيل المخاطر التي تنطوي عليها RCNs. تمت المطالبة بواحد على الأقل من هذه التنبيهات من خلال إجراءات إنفاذ FINRA ، بما في ذلك حالة واحدة أجبرت فيها الوكالة شركة سمسرة على دفع أكثر من 1.4 مليون دولار كغرامات والتعويض عن "الإخفاقات الإشرافية التي أدت إلى بيع سيارات قابلة للتحويل غير مناسبة " .
هناك أيضًا آثار ضريبية يجب مراعاتها ، والتي يمكن أن تكون معقدة كما هو الحال مع جوانب أخرى من RCNs. بسبب طريقة إعداد الأوراق النقدية العكسية القابلة للتحويل (RCNs) ، فإنها تخضع لمعاملة ضريبية خاصة. يمكن أن تخضع العوائد التي تراها من استثمارات RCN لكل من ضريبة أرباح رأس المال وضريبة الدخل.
يسلط الضوء
الأوراق النقدية العكسية القابلة للتحويل هي استثمار يحمل قسيمة يقدم مدفوعات عند الاستحقاق والتي تعتمد على أداء السهم الأساسي.
قد تأتي المكافأة المحتملة بتكلفة باهظة. عادةً ما يكون لشبكات RCN رسوم عمولة عالية ويعتبرها بعض مديري الأموال على أنها أصول محفوفة بالمخاطر للغاية وحتى سامة.
