skila

Hvað er ávöxtun?

Ávöxtun, einnig þekkt sem fjárhagsleg ávöxtun, í einföldustu skilmálum, er peningar sem græddir eru eða tapast á fjárfestingu á tilteknu tímabili.

Ávöxtun er hægt að gefa upp að nafnvirði sem breytingu á verðmæti fjárfestingar í dollara með tímanum. Ávöxtun er einnig hægt að gefa upp sem hlutfall sem er dregið af hlutfalli hagnaðar af fjárfestingu. Ávöxtun getur einnig verið sett fram sem hrein niðurstaða (eftir gjöld, skatta og verðbólgu ) eða brúttóávöxtun sem tekur ekki til neins nema verðbreytingarinnar. Það felur jafnvel í sér 401 (k) fjárfestingu.

Skilningur á skilum

Skynsamir fjárfestar vita að nákvæm skilgreining á ávöxtun er staðbundin og háð inntak fjármálagagna til að mæla hana. Almennt hugtak eins og hagnaður gæti þýtt brúttó, rekstur, nettó, fyrir skatta eða eftir skatta. Almennt hugtak eins og fjárfesting gæti þýtt valdar, meðaltal eða heildareignir.

Ávöxtun eignarhaldstíma er ávöxtun fjárfestingar á þeim tíma sem hún er í eigu tiltekins fjárfestis. Ávöxtun eignarhaldstíma má gefa upp að nafni eða sem hlutfalli. Þegar það er gefið upp sem hundraðshluti er hugtakið oft notað sem ávöxtunarkrafa (RoR).

Til dæmis er ávöxtun sem aflað er á reglulegu millibili mánaðarleg ávöxtun og ár er árleg ávöxtun. Oft hefur fólk áhuga á árlegri ávöxtun fjárfestingar, eða árlegri ávöxtun (YoY), sem reiknar verðbreytinguna frá deginum í dag til þess sama dags fyrir einu ári síðan.

Aðeins er hægt að bera saman ávöxtun yfir reglubundið tímabil af mismunandi lengd þegar þeim hefur verið breytt í sama lengd tímabil. Venjulegt er að bera saman ávöxtun sem aflað er á árs millibili. Ferlið við að umbreyta styttri eða lengri ávöxtunarbili yfir í ársávöxtun er kallað árgerð.

nafnávöxtun

Nafnávöxtun er hreinn hagnaður eða tap fjárfestingar gefið upp í dollara (eða öðrum viðeigandi gjaldmiðli) fyrir allar leiðréttingar fyrir skatta, gjöld, arð, verðbólgu eða önnur áhrif á upphæðina. Það er hægt að reikna út með því að reikna út breytinguna á verðmæti fjárfestingarinnar yfir tilgreint tímabil að viðbættum úthlutunum að frádregnum kostnaði.

Úthlutun sem fjárfestir fær fer eftir tegund fjárfestingar eða verkefnis en getur falið í sér arð,. vexti, leigu, réttindi, fríðindi eða annað sjóðstreymi sem fjárfestir fær. Útgjöld sem fjárfestir greiðir fer eftir tegund fjárfestingar eða verkefnis en getur falið í sér skatta, kostnað, gjöld eða útgjöld sem fjárfestir greiðir til að kaupa, viðhalda og selja fjárfestingu.

Jákvæð ávöxtun er hagnaður, eða peningar sem aflað er af fjárfestingu eða framtaki. Sömuleiðis táknar neikvæð ávöxtun tap eða peningar sem tapast á fjárfestingu eða framtaki.

Til dæmis, gerðu ráð fyrir að fjárfestir kaupi 1.000 dollara virði af hlutabréfum í almennum viðskiptum, fái enga úthlutun, greiði engan kostnað og selji hlutinn tveimur árum síðar fyrir 1.200 dollara. Nafnávöxtun í dollurum er $1.200 - $1.000 = $200.

Raunveruleg ávöxtun

Raunávöxtun er leiðrétt fyrir breytingum á verðlagi vegna verðbólgu eða annarra ytri þátta. Þessi aðferð tjáir nafnávöxtun í raunvirði, sem heldur kaupmætti tiltekins fjármagns stöðugum yfir tíma.

Með því að leiðrétta nafnávöxtunina til að vega upp á móti þáttum eins og verðbólgu, geturðu ákvarðað hversu mikið af nafnávöxtun þinni er raunávöxtun. Að þekkja raunávöxtun fjárfestingar er mjög mikilvægt áður en þú fjárfestir peningana þína. Það er vegna þess að verðbólga getur dregið úr verðmætinu eftir því sem tíminn líður, rétt eins og skattar flækja hana líka.

Heildarávöxtun hlutabréfa inniheldur bæði söluhagnað/tap og arðstekjur, en nafnávöxtun hlutabréfs sýnir aðeins verðbreytingu þess.

Fjárfestar ættu einnig að íhuga hvort áhættan sem fylgir ákveðinni fjárfestingu sé eitthvað sem þeir þola miðað við raunávöxtun. Að tjá ávöxtun í raunvirði frekar en nafnverði, sérstaklega á tímabilum mikillar verðbólgu, gefur skýrari mynd af verðmæti fjárfestingar.

Skilahlutföll

Arðsemishlutföll eru undirmengi kennitölu sem mæla hversu áhrifarík fjárfesting er stjórnað. Þeir hjálpa til við að meta hvort hæsta mögulega arðsemi sé að myndast af fjárfestingu. Almennt séð bera ávöxtunarhlutföll saman þau tæki sem eru tiltæk til að skapa hagnað, svo sem fjárfestingu í eignum eða eigin fé, við hreinar tekjur.

Arðsemishlutföll gera þennan samanburð með því að skipta völdum eða heildareignum eða eigin fé í hreinar tekjur. Niðurstaðan er hlutfall af ávöxtun á hvern fjárfestan dollara sem hægt er að nota til að meta styrk fjárfestingarinnar með því að bera hana saman við viðmið eins og ávöxtunarhlutfall svipaðra fjárfestinga, fyrirtækja, atvinnugreina eða markaða. Til dæmis þýðir ávöxtun fjármagns (ROC) endurheimt upprunalegu fjárfestingarinnar.

Arðsemi fjárfestingar (ROI)

Prósenta ávöxtun er ávöxtun gefin upp sem prósenta. Það er þekkt sem ávöxtun á vestment (ROI). arðsemi er ávöxtun á hvern fjárfestan dollar. Arðsemi er reiknuð með því að deila ávöxtun dollara með upphaflegri dollarafjárfestingu. Þetta hlutfall er margfaldað með 100 til að fá prósentu. Ef gert er ráð fyrir $200 ávöxtun af $1.000 fjárfestingu, þá er prósentuávöxtun eða arðsemi = ($200 / $1.000) x 100 = 20%.

Arðsemi eigin fjár (ROE)

Arðsemi eigin fjár (ROE) er arðsemishlutfall reiknað sem hreinar tekjur deilt með meðaleigið fé sem mælir hversu miklar hreinar tekjur myndast á hvern dollara af hlutabréfafjárfestingu. Ef fyrirtæki fær $10.000 í hreinar tekjur á árinu og meðaleigið fé fyrirtækisins á sama tímabili er $100.000, þá er arðsemi eigin fjár 10%.

Arðsemi eigna (ROA)

Arðsemi eigna (ROA) er arðsemishlutfall reiknað sem hreinar tekjur deilt með meðaltali heildareigna sem mælir hversu mikill hreinn hagnaður myndast fyrir hvern dollar sem fjárfest er í eignum. Það ákvarðar fjárhagslega skuldsetningu og hvort nóg sé aflað með eignanotkun til að standa straum af fjármagnskostnaði. Hreinar tekjur deilt með meðalheildareignum jafngildir ROA.

Til dæmis, ef hreinar tekjur ársins eru $10.000, og heildarmeðaleignir fyrirtækisins á sama tímabili eru jafngildar $100.000, þá er ROA $10.000 deilt með $100.000, eða 10%.

##Hápunktar

Heildarávöxtun hlutabréfa inniheldur verðbreytingar sem og arðgreiðslur og vaxtagreiðslur.
Raunávöxtun gerir grein fyrir áhrifum verðbólgu og annarra ytri þátta, en nafnávöxtun hefur aðeins áhuga á verðbreytingum.
Jákvæð ávöxtun táknar hagnað en neikvæð ávöxtun táknar tap.
Ávöxtun er breyting á verði eignar, fjárfestingar eða verkefnis yfir tíma, sem getur verið táknuð með tilliti til verðbreytingar eða prósentubreytingar.
Ávöxtun er oft árleg til samanburðar, en eignarhaldstímabil reiknar hagnað eða tap á öllu tímabilinu sem fjárfesting var haldin.
Nokkur ávöxtunarhlutföll eru til til notkunar í grundvallargreiningu.