Caj Jualan
Apakah Itu Caj Jualan?
Caj jualan ialah komisen yang dibayar oleh pelabur atas pelaburan dalam dana bersama kepada pengantara kewangan,. seperti broker, perancang kewangan atau penasihat pelaburan, yang bertanggungjawab untuk melaksanakan transaksi. Yuran tambahan ini berfungsi sebagai pampasan kepada jurujual dan dinyatakan sebagai peratusan nilai pelaburan.
Memahami Caj Jualan
Banyak dana bersama mempunyai caj jualan, yang disebut dalam peratusan dan bersamaan dengan sebahagian daripada pelaburan. Bagi pelabur, ini bermakna pelaburan sebenar mereka dalam dana adalah sama dengan perbezaan antara nilai pelaburan sesaham dan jumlah caj jualan. Mengikut peraturan, caj jualan maksimum yang dibenarkan ialah 8.5%, tetapi kebanyakan muatan berada dalam julat 3% hingga 6%.
Tahap caj jualan yang ditanggung pelabur selalunya bergantung pada kelas saham tertentu dana. Caj boleh berbeza-beza merentas jenis dana dan kelas kongsi yang berbeza, dan dengan sesetengah dana tidak perlu dibayar sama sekali disebabkan oleh perhubungan pengedar.
Pelabur harus memastikan bahawa mereka memahami dengan jelas caj jualan dan yuran lain yang berkaitan dengan dana. Syarikat dana lazimnya memberikan pendedahan menyeluruh tentang caj jualan mereka, termasuk dalam prospektus mereka.
Perlu diingat bahawa caj jualan tidak mengambil kira nisbah perbelanjaan kasar dan bersih sesuatu dana. Ini kerana mereka dibayar kepada pengantara kewangan untuk perkongsian mereka dalam menjual dana, bukannya membiayai dirinya sendiri.
Caj jualan boleh dielakkan dengan melabur dalam dana bersama tanpa beban atau dana dagangan bursa (ETF).
Jenis Caj Jualan
Beberapa jenis caj jualan yang biasa termasuk yang berikut:
Caj jualan bahagian hadapan dibayar sebagai peratusan daripada harga belian pada masa pelaburan. Saham Kelas A selalunya mempunyai caj jualan bahagian hadapan.
Caj jualan bahagian belakang dibayar sebagai peratusan daripada harga jualan pada masa jualan . Caj jualan bahagian belakang sering dikaitkan dengan saham B sesuatu dana.
Caj jualan tertunda ialah caj jualan belakang yang menurun dari semasa ke semasa, selalunya mencecah sifar. Ia juga dipanggil caj jualan tertunda luar jangka kerana yuran adalah bergantung kepada tempoh pegangan.
Kritikan terhadap Caj Jualan
Peguam bela dan pendidik pelabur kerap mengkritik caj jualan, dengan ramai yang berpendapat bahawa ia sama sekali tidak diperlukan untuk kebanyakan pelaburan hari ini.
Caj jualan mengambil sedikit hasil daripada pulangan pelabur,. dan ia mungkin sukar dikesan. Beberapa caj jualan yang dikaitkan dengan saham B sering dikutuk. Sebagai contoh, katakan pelabur bercadang untuk memegang dana bersama selama bertahun-tahun dan membeli saham B dengan caj jualan tertunda. Pelabur mungkin mengabaikan caj jualan kerana tempoh pegangan yang diingini cukup lama untuk mereka mencapai sifar. Walau bagaimanapun, jika kecemasan timbul dan dana diperlukan lebih awal daripada jadual, pelabur boleh dikenakan caj jualan yang mengejutkan sebanyak 5% atau lebih.
Nasib baik, caj jualan boleh dielakkan dengan melabur dalam dana bersama tanpa beban atau dana dagangan bursa (ETF). Walau bagaimanapun, penting bagi pelabur untuk mengetahui tentang sebaran permintaan tawaran pada ETF. Spread bid-ask yang tinggi boleh sama buruknya dengan caj jualan.
Contoh Caj Jualan
Katakan pelabur meletakkan $10,000 dalam dana bersama XYZ dengan beban bahagian hadapan sebanyak 5.75% untuk pelabur kecil. Pelaburan sebenar pelabur dalam dana selepas caj jualan ialah $9,425. Walau bagaimanapun, caj jualan hanyalah satu daripada beberapa jenis yuran dana yang pelabur boleh mengurangkan atau menghapuskan.
Dalam kes lain, pelabur meletakkan $100,000 ke dalam dana bersama XYZ. XYZ masih mempunyai beban bahagian hadapan sebanyak 5.75%, tetapi mereka mengurangkannya kepada 4% untuk pelaburan sebanyak $25,000 atau lebih. Mereka juga mengurangkannya kepada 2% untuk $100,000 atau lebih, dan kepada 1% untuk lebih $1,000,000. Dalam kes ini, pelaburan sebenar pelabur selepas caj jualan ialah $98,000. Perhatikan bahawa walaupun peratusan telah jatuh, jumlah amaun yang dikenakan telah meningkat.
Sorotan
Dalam dana bersama, caj jualan biasanya dipanggil 'beban', yang mungkin dicaj di muka, pada masa jualan, atau beberapa pengaturan lain.
Biasanya dicaj sebagai peratusan tetap nilai dagangan, caj jualan boleh diminimumkan atau dielakkan dengan mencari dana tanpa beban atau ETF.
Caj jualan ialah bayaran tambahan yang dibayar oleh pelabur yang digunakan untuk membayar pampasan kepada broker atau jurujual untuk melaksanakan transaksi tersebut.
