Försäljningsavgift

Vad är en försäljningsavgift?

En försäljningsavgift är en provision som betalas av investerare på en investering i en värdepappersfond till den finansiella mellanhanden,. såsom en mäklare, finansiell planerare eller investeringsrådgivare, som ansvarar för att genomföra transaktionen. Denna extra avgift tjänar som kompensation till säljaren och uttrycks som en procentandel av investeringsvärdet.

Förstå försäljningsavgifter

Många fonder har försäljningsavgifter, som anges i procent och motsvarar en del av investeringen. För investerare innebär detta att deras faktiska investering i fonden är lika med skillnaden mellan investeringsvärdet per aktie och den totala försäljningsavgiften. Enligt förordning är den högsta tillåtna försäljningsavgiften 8,5 %, men de flesta laster ligger inom ett intervall på 3 % till 6 %.

Nivån på försäljningsavgiften en investerare ådrar sig beror ofta på de specifika andelsklasserna i en fond. Avgifterna kan variera mellan olika typer av fonder och andelsklasser, och med vissa fonder betalas inte alls på grund av distributörsrelationer.

Investerare bör vara säkra på att de tydligt förstår försäljningsavgifterna och andra avgifter förknippade med en fond. Fondbolag tillhandahåller vanligtvis omfattande upplysningar om sina försäljningskostnader, inklusive i sina prospekt.

Det är värt att komma ihåg att försäljningsavgifter inte tar hänsyn till brutto- och nettokostnadskvoten för en fond. Det beror på att de betalas till finansiella mellanhänder för deras partnerskap med att sälja fonden, snarare än för att finansiera sig själv.

Försäljningsavgifter kan undvikas genom att investera i no-load fonder eller börshandlade fonder (ETF).

Typer av försäljningsavgifter

Några vanliga typer av försäljningsavgifter inkluderar följande:

Försäljningsavgifter i första hand betalas som en procentandel av köpeskillingen vid tidpunkten för investeringen. A-aktier har ofta försäljningsavgifter i första hand.
Back-end försäljningsavgifter betalas som en procentandel av försäljningspriset vid försäljningstillfället. Försäljningsavgifter för backend är ofta förknippade med B-aktier i en fond.
Uppskjutna försäljningsavgifter är back-end försäljningsavgifter som sjunker med tiden, ofta till noll. De kallas också betingade uppskjutna försäljningsavgifter eftersom avgiften är beroende av innehavsperioden.

Kritik mot försäljningsavgifter

Investerares förespråkare och utbildare kritiserar ofta försäljningsavgifter, och många hävdar att de är helt onödiga för de flesta investeringar idag.

Försäljningsavgifter tar en bit av investerarnas avkastning,. och de kan vara svåra att upptäcka. Vissa av försäljningsavgifterna förknippade med B-aktier fördöms ofta. Anta till exempel att en investerare har för avsikt att hålla en värdepappersfond i många år och köper B-aktier med uppskjutna försäljningsavgifter. Investeraren kan ignorera försäljningsavgifterna eftersom den önskade innehavsperioden är tillräckligt lång för att de ska gå till noll. Men om en nödsituation uppstår och pengar behövs i förväg, kan investeraren drabbas av en överraskande försäljningsavgift på 5 % eller mer.

Lyckligtvis kan försäljningsavgifter undvikas genom att investera i no-load fonder eller börshandlade fonder (ETF). Det är dock viktigt för investerare att vara medvetna om skillnaden mellan köp och sälj på ETF:er. En hög bud-fråga-spridning kan vara lika dålig som en försäljningsavgift.

Exempel på försäljningsavgifter

Anta att en investerare lägger 10 000 $ i XYZ-fonden med en front-end-belastning på 5,75% för små investerare. Investerarens faktiska investering i fonden efter försäljningsavgiften skulle vara 9 425 USD. Försäljningsavgifter är dock bara en av flera typer av fondavgifter som investerare kan minska eller eliminera.

I ett annat fall satte en investerare 100 000 $ i XYZ-fonden. XYZ har fortfarande en front-end belastning på 5,75%, men de minskade den till 4% för investeringar på $25 000 eller mer. De minskar också den till 2 % för 100 000 USD eller mer och till 1 % för över 1 000 000 USD. I det här fallet är investerarens faktiska investering efter försäljningsavgiften 98 000 USD. Observera att även om procentsatsen har sjunkit har det totala debiterade beloppet ökat.

##Höjdpunkter

I fonder kallas försäljningsavgiften vanligtvis en "belastning", som kan debiteras i förskott, vid försäljningstillfället eller på något annat sätt.
Vanligtvis debiteras som en fast procentandel av handelns värde, försäljningsavgifter kan minimeras eller undvikas genom att söka upp no-load fonder eller ETF:er.
En försäljningsavgift är en extra avgift som betalas av en investerare som används för att kompensera mäklaren eller säljaren för att ha genomfört den transaktionen.