تحليل النمط
ما هو تحليل النمط؟
تحليل النمط هو عملية تحديد نوع السلوك الاستثماري الذي يستخدمه المستثمر أو مدير الأموال عند اتخاذ قرارات الاستثمار. يشترك جميع المستثمرين تقريبًا في شكل من أشكال فلسفة الاستثمار ، ويجب إجراء تحليل حكيم لأسلوب مدير الأموال قبل أن يتمكن المستثمر من تحديد ما إذا كان المدير مناسبًا لأهدافه وتفضيلاته الاستثمارية الشخصية.
فهم تحليل النمط
يوجد فعليًا عدد غير محدود من أنماط الاستثمار ؛ ومع ذلك ، يتم تصنيف بعض أكثر أنواع أنماط الاستثمار شيوعًا على أنها استثمار للنمو ، واستثمار قيم ، وتداول نشط. يغير بعض مديري الأموال أساليب الاستثمار الخاصة بهم بمرور الوقت ، ويختارون اتباع نهج واحد بينما يعمل بشكل جيد ثم التبديل إلى نهج آخر عندما يبدو أن النهج القديم يفقد بريقه.
نمو الاستثمار
الاستثمار في النمو هو أسلوب واستراتيجية تركز على تنمية رأس المال. يستثمر مستثمرو النمو عادةً في الأسهم أو الشركات التي من المتوقع أن تنمو أرباحها بمعدل أعلى من المتوسط مقارنة بصناعتها أو السوق ككل. تحمل هذه الأنواع من الأسهم الكثير من المخاطر لأن المساهمين يعتمدون فقط على نجاح الشركة في تحقيق عوائد على استثماراتهم. إذا كان نمو الشركة بطيئًا بشكل غير متوقع ، فقد ينتهي الأمر بالمساهمين في مواجهة انخفاض في أسعار الأسهم. يعتبر أسلوب الاستثمار في النمو أحد أساليب الاستثمار الأكثر قوة.
أسلوب الاستثمار في القيمة
مستثمرو القيمة عن الأسهم التي تميل إلى التداول بسعر أقل مقارنة بأساسياتهم وتعتبر نتيجة لذلك غير مقومة . غالبًا ما يتم تحديد مخزون القيمة على أنه يحتوي على سمات مثل نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة أو العائد المرتفع للأرباح. يعتقد مستثمرو القيمة أن السوق يبالغ في رد فعله على الأخبار ، سواء كانت جيدة أو سيئة ، مما يؤدي إلى تحركات أسعار لا تتوافق مع أساسيات الشركة على المدى الطويل. أسلوب الاستثمار في القيمة يفسح المجال لنهج الشراء والاحتفاظ مع معدل دوران أقل للمحفظة ، والذي يمكن أن يوفر أيضًا المال من حيث الرسوم. يُعرف الاستثمار في القيمة بإمكانية تحقيق عوائد ممتازة ، ولكن الأسلوب قادر على تحقيق ذلك لأن المستثمرين عادةً ما يشغلون مراكز تتراوح بين سنتين إلى ثلاث سنوات في المتوسط. تجلب هذه النافذة الزمنية مخاطر كبيرة في الأسعار وتكلفة الفرصة البديلة ، لذلك يحتاج المستثمرون الذين يستخدمون هذا الأسلوب إلى التحلي بالصبر والوعي بهذه المخاطر.
أسلوب التداول النشط
التداول النشط ، المعروف أيضًا باسم التداول اليومي أو التداول المتأرجح ، أسلوب تداول عالي المضاربة. يقوم المتداول اليومي بشراء وبيع الأوراق المالية بقصد الاحتفاظ بها لفترة قصيرة ، وغالبًا ما لا تزيد عن يوم واحد. يتطلع المتداولون النشطون إلى الاستفادة من تحركات الأسعار قصيرة الأجل في الأسواق عالية السيولة مثل الأسهم والخيارات والعملات الأجنبية. يستخدم معظم المتداولين النشطين الرافعة المالية (الديون أو رأس المال المقترض) في محاولة لتعزيز العوائد المحتملة لصفقاتهم. يسمح لك حساب الهامش باقتراض الأموال من وسيط بسعر فائدة ثابت لشراء الأوراق المالية مع توقع الحصول على مستويات عالية من العوائد.
استخدام تحليل النمط لتحديد مدير الأموال
يعد إجراء تحليل الأسلوب أمرًا بسيطًا نسبيًا حيث أن معظم مديري الأموال يخبرون المستثمرين صراحة بما يمارسونه. ومع ذلك ، يجدر دائمًا النظر في سجل مدير المال في السنوات الأخيرة للتأكد من أنهم يمارسون ما يعظون به. على سبيل المثال ، قد تشير رؤية صندوق ذو قيمة كبيرة مع معدل دوران كبير إلى أن مدير المال ليس ملتزمًا باختيارات القيمة الخاصة به كما تتوقع. بشكل عام ، يجب على المستثمرين استخدام تحليل الأسلوب للعثور على مدير أموال يناسب قدرتهم على تحمل المخاطر. ومع ذلك ، هناك حجة لوضع بعض الأموال مع مديرين يختلف أسلوبهم عن أسلوبك الشخصي حيث من المحتمل أن ينوعوا ممتلكاتك بطريقة مفيدة لمحفظتك الإجمالية.
يسلط الضوء
هناك العديد من أساليب الاستثمار والاختلافات والتوليفات من تلك الأساليب ، ولكن بعض المدارس الأكثر شيوعًا هي الاستثمار في النمو والاستثمار في القيمة والتداول النشط.
تحليل الأسلوب يعني ببساطة تحديد فلسفة الاستثمار الشاملة لمدير الأموال.
من المحتمل أن يكون المستثمر أكثر رضا عن مدير الأموال الذي يتناسب مع أسلوبه أو أسلوبها ، ولكن هناك ميزة تنويع لوضع بعض الأموال مع مديري الأموال الذين لديهم أسلوب مختلف عن أسلوبك الشخصي.
