Stilanalys

Vad är stilanalys?

Stilanalys är processen för att avgöra vilken typ av investeringsbeteende en investerare eller penningförvaltare använder när de fattar investeringsbeslut. Praktiskt taget alla investerare ansluter sig till en form av investeringsfilosofi,. och en försiktig analys av en penningförvaltares stil måste utföras innan en investerare kan avgöra om förvaltaren kommer att passa sina personliga investeringsmål och preferenser.

Förstå stilanalys

Det finns praktiskt taget ett obegränsat antal investeringsstilar; Men några av de vanligaste typerna av investeringsstilar kategoriseras som tillväxtinvesteringar, värdeinvesteringar och aktiv handel. Vissa penningförvaltare ändrar sina investeringsstilar över tiden, väljer att gå med ett tillvägagångssätt medan det fungerar bra och sedan byter till ett annat när det gamla tillvägagångssättet verkar tappa sin glans.

Tillväxt Investeringsstil

Tillväxtinvestering är en stil och strategi som är fokuserad på att växa kapital. Tillväxtinvesterare investerar vanligtvis i aktier eller företag vars resultat förväntas växa i en takt över genomsnittet jämfört med dess bransch eller den totala marknaden. Dessa typer av aktier medför en hel del risk eftersom aktieägarna enbart förlitar sig på företagets framgång för att generera avkastning på sin investering. Om bolagets tillväxt är oväntat långsam kan aktieägarna hamna i ett fall i aktiekurserna. Tillväxtinvesteringsstil anses vara en av de mer aggressiva investeringsstilarna.

Värdeinvesteringsstil

Värdeinvesterare söker ofta efter aktier som tenderar att handlas till ett lägre pris i förhållande till deras fundamentala värden och som anses vara undervärderade som ett resultat. Värdeaktier identifieras ofta som att de har egenskaper som ett lågt pris i förhållande till vinst eller en hög direktavkastning. Värdeinvesterare tror att marknaden överreagerar på nyheter, vare sig de är bra eller dåliga, vilket resulterar i prisrörelser som inte stämmer överens med ett företags långsiktiga fundamenta. Värdeinvesteringsstil lämpar sig för en köp-och-håll-metod med en lägre portföljomsättning, vilket också kan spara pengar i form av avgifter. Värdeinvesteringar är kända för sin potential att generera utmärkt avkastning, men stilen kan åstadkomma detta eftersom investerare vanligtvis har positioner mellan två till tre år i genomsnitt. Detta tidsfönster medför betydande prisrisk och alternativkostnad, så investerare som använder denna stil måste ha tålamod och vara medvetna om sådana risker.

Aktiv handelsstil

Aktiv handel,. även känd som day trading eller swing trading, anses vara en mycket spekulativ handelsstil. En daytrader köper och säljer värdepapper med avsikten att hålla dem under en kort period, ofta inte längre än en dag. Aktiva handlare vill dra fördel av kortsiktiga prisrörelser på mycket likvida marknader som aktier, optioner och utländsk valuta. De flesta aktiva handlare använder hävstång (skuld eller lånat kapital) i ett försök att förbättra den potentiella avkastningen på sina positioner. Ett marginalkonto låter dig låna pengar från en mäklare till en fast ränta för att köpa värdepapper med förväntan om att få höga avkastningsnivåer.

Använda stilanalys för att välja en Money Manager

Att göra stilanalys är relativt enkelt eftersom de flesta penningförvaltare uttryckligen berättar för investerare vad de övar. Det är dock alltid värt att titta på pengaförvaltarens meritlista de senaste åren för att säkerställa att de utövar det de predikar. Att till exempel se en värdefond med stor omsättning skulle tyda på att penningförvaltaren inte är så engagerad i sina val av värde som du kan förvänta dig. Generellt bör investerare använda stilanalys för att hitta en penninghanterare som passar deras risktolerans. Som sagt, det finns ett argument för att sätta vissa fonder med förvaltare vars stil skiljer sig från din personliga stil eftersom de sannolikt kommer att diversifiera dina innehav på ett sätt som är fördelaktigt för din totala portfölj.

Höjdpunkter

– Det finns många investeringsstilar och variationer och kombinationer av de stilarna, men några av de vanligaste skolorna är tillväxtinvesteringar, värdeinvesteringar och aktiv handel.

– Stilanalys innebär helt enkelt att identifiera en penningförvaltares övergripande investeringsfilosofi.

– En investerare kommer förmodligen att vara mer nöjd med en penningförvaltare som matchar hans eller hennes stil, men det finns en diversifieringsfördel med att lägga några fonder hos pengaförvaltare som har en annan stil än din personliga.