فلسفة الاستثمار
ما هي فلسفة الاستثمار؟
فلسفة الاستثمار هي مجموعة من المعتقدات والمبادئ التي توجه عملية صنع القرار لدى المستثمر. إنها ليست مجموعة ضيقة من القواعد أو القوانين ، ولكنها مجموعة من الإرشادات والاستراتيجيات التي تأخذ في الاعتبار أهداف الفرد ، وتحمل المخاطر ، والأفق الزمني ، والتوقعات. على هذا النحو ، غالبًا ما تسير فلسفة الاستثمار جنبًا إلى جنب مع أسلوب استثمار متوافق.
تشمل فلسفات الاستثمار الشائعة الاستثمار في القيمة ، والتركيز على الأسهم التي يعتقد المستثمر أنها أقل من قيمتها بشكل أساسي ؛ الاستثمار في النمو ، والذي يستهدف الشركات التي هي في مرحلة النمو أو التوسع ؛ والاستثمار في الأوراق المالية التي توفر عائدًا على دخل الفوائد. التحليل الفني والتحليل الأساسي هما زوج آخر من فلسفات الاستثمار.
أنواع فلسفات الاستثمار
يجب أن يكون لدى فلسفات الاستثمار فهم لأهداف المستثمر ، وجدوله الزمني أو أفقه ، وتحمله لتجربة المخاطر من مختلف الأنواع ، ووضع رأس المال الفردي أو احتياجاته. فيما يلي فلسفات الاستثمار الشائعة:
ينطوي الاستثمار في القيمة على شراء الأسهم التي يعتقد المستثمر أنها أقل من قيمتها عند توقع ارتفاعها بشكل كبير.
يعتمد التحليل الأساسي على تحديد الشركات التي لديها فرص أرباح قوية.
الاستثمار في النمو هو المكان الذي يشتري فيه المستثمرون أسهم الشركات الجديدة التي تحقق مبيعات أعلى من المتوسط ونمو الأرباح ، على أمل ارتفاع أسعار الأسهم.
الاستثمار المسؤول اجتماعيا (SRI) ، يركز على الاستثمار في الشركات التي تتوافق ممارساتها مع قيم المستثمر من حيث صلتها بتأثير الشركة على المجتمع والبيئة. يُعرف SRI أحيانًا باسم استثمار ESG.
يعتمد التحليل الفني على فحص بيانات السوق السابقة للكشف عن الأنماط المرئية المميزة في نشاط التداول والتي تستند إليها قرارات الشراء والبيع.
الاستثمار المعاكس ، كما يوحي الاسم ، يسير في الاتجاه المعاكس للجمهور. يفترض هؤلاء المستثمرون ، وهم يسبحون ضد التيار ، أن السوق عادة ما يكون مخطئًا عند أدنى مستوياته وأعلى مستوياته ، حيث يقوم بالبيع عند الارتفاعات والشراء عندما تتعثر الأسواق.
فلسفات الاستثمار هي إحدى السمات المميزة للأشخاص أو الشركات التي تدير الأموال. يقوم معظم المستثمرين الذين يحققون نجاحًا طويل الأجل بتطوير وصقل فلسفاتهم الاستثمارية بمرور الوقت ولا يتخلون عنها مع تغير ظروف السوق.
أمثلة على فلسفة الاستثمار
وارن بافيت وقيمة الاستثمار
مارس وارن بافيت فلسفة استثمار القيمة منذ أن درس تحت إشراف المستثمر الأسطوري بنجامين جراهام في جامعة كولومبيا في أوائل الخمسينيات من القرن الماضي. وبالمثل ، من المرجح أن يظل مؤيدو الاستثمار المسؤول اجتماعيًا ثابتين في تجنب الشركات التي لا يفضلون أنشطتها - مثل إنتاج الأسلحة النارية أو المقامرة - حتى عندما تفضل العوامل الأساسية أو الفنية أسهم تلك الشركات.
جورج سوروس وشركة Momentum Investing
جورج سوروس مضارب معروف على المدى القصير. غالبًا ما يقوم برهانات ضخمة عالية الاستدانة على اتجاه الأسواق المالية. يُعرف صندوق التحوط الخاص به ، صندوق Quantum Fund ، بإستراتيجيته الكلية العالمية ، وهي فلسفة تتمحور حول وضع رهانات كبيرة أحادية الاتجاه على تحركات أسعار العملات وأسعار السلع والأسهم والسندات والمشتقات والأصول الأخرى بناءً على تحليل الاقتصاد الكلي . يعتبر جورج سوروس فريدًا من بين المستثمرين الناجحين للغاية في الاعتراف بأن الغريزة تلعب دورًا كبيرًا في قراراته الاستثمارية.
جون بولسون والاستثمار المعاكس
وصل مدير صندوق التحوط ، جون بولسون ، إلى الشهرة خلال أزمة الائتمان بسبب رهانه المذهل ضد سوق الإسكان في الولايات المتحدة. هذا الرهان في الوقت المناسب جعل شركته ، Paulson & Co ، تقدر بنحو 15 مليار دولار خلال الأزمة. سرعان ما قام بتبديل موقفه في عام 2009 حيث كانت الأسواق تبيع بشدة للمراهنة على التعافي اللاحق وأسس مركزًا بمليارات الدولارات في بنك أمريكا (BAC) بالإضافة إلى ما يقرب من مليوني سهم في Goldman Sachs. كما راهن كثيرًا على الذهب في ذلك الوقت واستثمر بكثافة في Citigroup (C) و JP Morgan Chase (JPM) وعدد قليل من المؤسسات المالية الأخرى.
يسلط الضوء
الاستثمار في القيمة والنمو هما فلسفتان استثماريتان مستخدمتان على نطاق واسع ، بالإضافة إلى فلسفتين متناقضتين.
فلسفة الاستثمار هي نهج الفرد في الأسواق بناءً على مجموعة من المبادئ أو المعتقدات أو الخبرات التي تدفع قرارات التداول والمحافظة.
يشتهر العديد من المستثمرين المشهورين بفلسفتهم الاستثمارية في العلامات التجارية.
