शैली विश्लेषण

स्टाइल एनालिसिस क्या है?

शैली विश्लेषण यह निर्धारित करने की प्रक्रिया है कि निवेश निर्णय लेते समय एक निवेशक या धन प्रबंधक किस प्रकार का निवेश व्यवहार करता है। वस्तुतः सभी निवेशक निवेश दर्शन के एक रूप की सदस्यता लेते हैं,. और एक निवेशक को यह निर्धारित करने से पहले एक धन प्रबंधक की शैली का विवेकपूर्ण विश्लेषण करने की आवश्यकता होती है कि प्रबंधक अपने व्यक्तिगत निवेश लक्ष्यों और प्राथमिकताओं के लिए उपयुक्त होगा या नहीं।

शैली विश्लेषण को समझना

वस्तुतः असीमित संख्या में निवेश शैलियाँ हैं; हालांकि, कुछ सबसे सामान्य प्रकार की निवेश शैलियों को विकास निवेश, मूल्य निवेश और सक्रिय व्यापार के रूप में वर्गीकृत किया गया है । कुछ मनी मैनेजर समय के साथ अपनी निवेश शैली बदलते हैं, एक दृष्टिकोण के साथ जाने का विकल्प चुनते हैं, जबकि यह अच्छी तरह से काम कर रहा है और फिर दूसरे पर स्विच कर रहा है जब पुराना दृष्टिकोण अपनी चमक खो रहा है।

विकास निवेश शैली

विकास निवेश एक शैली और रणनीति है जो बढ़ती पूंजी पर केंद्रित है। ग्रोथ निवेशक आमतौर पर शेयरों या कंपनियों में निवेश करते हैं, जिनकी कमाई उसके उद्योग या समग्र बाजार की तुलना में ऊपर-औसत दर से बढ़ने की उम्मीद है। इस प्रकार के स्टॉक में बहुत अधिक जोखिम होता है क्योंकि शेयरधारक अपने निवेश पर रिटर्न उत्पन्न करने के लिए पूरी तरह से कंपनी की सफलता पर भरोसा करते हैं। यदि कंपनी की वृद्धि अप्रत्याशित रूप से धीमी है, तो शेयरधारकों को शेयर की कीमतों में गिरावट का सामना करना पड़ सकता है। विकास निवेश शैली को अधिक आक्रामक निवेश शैलियों में से एक माना जाता है।

मूल्य निवेश शैली

मूल्य निवेशक अक्सर ऐसे शेयरों की तलाश करते हैं जो अपने मूल सिद्धांतों के मुकाबले कम कीमत पर व्यापार करते हैं और परिणामस्वरूप उन्हें अवमूल्यन नहीं माना जाता है । मूल्य शेयरों को अक्सर कम मूल्य-से-आय अनुपात या उच्च लाभांश उपज जैसे लक्षणों के रूप में पहचाना जाता है। मूल्य निवेशकों का मानना है कि बाजार समाचारों पर अधिक प्रतिक्रिया करता है, चाहे वह अच्छा हो या बुरा, जिसके परिणामस्वरूप मूल्य में उतार-चढ़ाव होता है जो कंपनी के दीर्घकालिक बुनियादी सिद्धांतों से मेल नहीं खाता है। वैल्यू इन्वेस्टमेंट स्टाइल कम पोर्टफोलियो टर्नओवर के साथ खुद को खरीदने और रखने के दृष्टिकोण के लिए उधार देता है, जो फीस के मामले में पैसे भी बचा सकता है। मूल्य निवेश उत्कृष्ट रिटर्न उत्पन्न करने की अपनी क्षमता के लिए जाना जाता है, हालांकि शैली इसे पूरा करने में सक्षम है क्योंकि निवेशक आमतौर पर औसतन दो से तीन साल के बीच की स्थिति रखते हैं। समय की यह खिड़की महत्वपूर्ण मूल्य जोखिम और अवसर लागत लाती है, इसलिए इस शैली का उपयोग करने वाले निवेशकों को धैर्य रखने और ऐसे जोखिमों से अवगत होने की आवश्यकता है।

सक्रिय ट्रेडिंग शैली

सक्रिय व्यापार,. जिसे दिन के व्यापार या स्विंग ट्रेडिंग के रूप में भी जाना जाता है, को अत्यधिक सट्टा व्यापार शैली माना जाता है। एक दिन का व्यापारी प्रतिभूतियों को छोटी अवधि के लिए रखने के इरादे से खरीदता और बेचता है, अक्सर एक दिन से अधिक नहीं। सक्रिय व्यापारी स्टॉक, विकल्प और विदेशी मुद्रा जैसे अत्यधिक तरल बाजारों में अल्पकालिक मूल्य आंदोलनों का लाभ उठाना चाहते हैं। अधिकांश सक्रिय व्यापारी अपनी स्थिति के संभावित रिटर्न को बढ़ाने के प्रयास में लीवरेज (ऋण या उधार ली गई पूंजी) का उपयोग करते हैं। एक मार्जिन खाता आपको उच्च स्तर के रिटर्न प्राप्त करने की उम्मीद के साथ प्रतिभूतियों की खरीद के लिए एक निश्चित ब्याज दर के लिए एक दलाल से पैसे उधार लेने की अनुमति देता है।

मनी मैनेजर चुनने के लिए स्टाइल एनालिसिस का इस्तेमाल

शैली विश्लेषण करना अपेक्षाकृत सरल है क्योंकि अधिकांश धन प्रबंधक निवेशकों को स्पष्ट रूप से बताते हैं कि वे क्या अभ्यास करते हैं। हालांकि, यह सुनिश्चित करने के लिए कि वे जो उपदेश देते हैं, उसका अभ्यास कर रहे हैं, हाल के वर्षों में मनी मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड को देखने लायक है। उदाहरण के लिए, बड़े टर्नओवर वाले वैल्यू फंड को देखने से पता चलता है कि मनी मैनेजर अपने वैल्यू पिक के लिए उतना प्रतिबद्ध नहीं है जितना आप उम्मीद करते हैं। आम तौर पर निवेशकों को शैली विश्लेषण का उपयोग एक धन प्रबंधक को खोजने के लिए करना चाहिए जो उनकी जोखिम सहनशीलता के अनुकूल हो। उस ने कहा, प्रबंधकों के साथ कुछ फंड लगाने का तर्क है, जिनकी शैली आपकी व्यक्तिगत शैली से अलग है क्योंकि वे आपकी होल्डिंग्स को इस तरह से विविधता प्रदान करेंगे जो आपके समग्र पोर्टफोलियो के लिए फायदेमंद हो।

##हाइलाइट

कई निवेश शैलियों और विविधताएं और उन शैलियों के संयोजन हैं, लेकिन कुछ सबसे आम स्कूल विकास निवेश, मूल्य निवेश और सक्रिय व्यापार हैं।
शैली विश्लेषण का सीधा सा अर्थ है धन प्रबंधक के समग्र निवेश दर्शन की पहचान करना।
एक निवेशक शायद एक मनी मैनेजर से अधिक संतुष्ट होगा जो उसकी शैली से मेल खाता है, लेकिन कुछ फंडों को मनी मैनेजर्स के साथ रखने का एक विविधीकरण लाभ है, जिनकी आपकी व्यक्तिगत शैली से अलग शैली है।