غسل بيع

ما هو بيع الغسيل؟

بيع الغسل هو معاملة يسعى فيها المستثمر إلى تعظيم المزايا الضريبية عن طريق بيع ورقة مالية خاسرة في نهاية السنة التقويمية حتى يتمكن من المطالبة بخسارة رأس المال على الضرائب في ذلك العام. من المرجح أن يقوم المستثمر بإعادة شراء الورقة المالية مرة أخرى بعد بداية العام الجديد ، إذا كان ذلك ممكناً حتى أقل من المكان الذي باعوه. تعتبر مبيعات الغسل هذه طريقة اعتبرها المستثمرون تاريخيًا للتعرف على الخسارة الضريبية دون الحد من تعرضهم للفرصة التي يرونها في امتلاك ورقة مالية معينة. تستخدم مصلحة الضرائب الأمريكية قاعدة البيع - الغسل للتخلص من الحافز على البيع التعسفي وإعادة الحصول على نفس الضمان في نهاية السنوات التقويمية.

فهم بيع الغسيل

يعمل بيع الغسل عندما تسمح قوانين الضرائب في بلد ما بتخفيضات ضريبية للخسائر على الأوراق المالية المحتفظ بها خلال سنة ضريبية معينة. بدون هذه الحوافز لن تكون هناك حاجة لبيع الغسيل. ومع ذلك ، في حالة وجود مثل هذه الحوافز ، ينتج عن ذلك حتمية غسل المبيعات. يتكون بيع الغسيل من ثلاثة أجزاء.

أولاً ، عندما يلاحظ المستثمرون أنهم في وضع خاسر في نهاية السنة الضريبية ، فإنهم يغلقون هذا المركز في نهاية العام أو بالقرب منه. ثانيًا ، يتيح البيع لهم تكبد خسارة يمكنهم المطالبة بها قانونًا على إقراراتهم الضريبية كتخفيض لأرباحهم في تلك السنة. بهذه الطريقة يتم دفع مبلغ أقل من الضرائب. ثالثًا ، بعد بداية العام الجديد ، سيتطلع المستثمر إلى شراء الورقة المالية بسعر أو أقل من السعر الذي باعوه سابقًا.

قاعدة الغسيل والبيع

لمنع إساءة استخدام هذا الحافز ، وضعت دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) قاعدة Wash-Sale في الولايات المتحدة (تُعرف هذه الممارسة في المملكة المتحدة باسم bed-and-breakfasting والقواعد الضريبية في المملكة المتحدة لها تطبيق مشابه لـ قاعدة بيع الغسيل). تنص القاعدة على أنه إذا اشترى المستثمر ورقة مالية في غضون 30 يومًا قبل بيعه أو بعده ، فلا يمكن احتساب أي خسائر ناتجة عن هذا البيع مقابل الدخل المبلغ عنه. هذا يزيل بشكل فعال الحافز للقيام ببيع غسيل قصير الأجل.

على سبيل المثال ، لنفترض أن المستثمر لديه مكاسب رأسمالية قدرها 15000 دولار من بيع سهم ABC. يقع في أعلى شريحة ضريبية ، وبالتالي سيتعين عليه دفع ضريبة أرباح رأس المال بنسبة 20٪ ، أو 3000 دولار ، للحكومة. ولكن لنفترض أنه يبيع أوراق XYZ مقابل خسارة قدرها 7000 دولار. سيكون صافي أرباحه الرأسمالية للأغراض الضريبية ما بين 15000 دولار - 7000 دولار = 8000 دولار ، مما يعني أنه سيتعين عليه دفع 1600 دولار فقط كضريبة على أرباح رأس المال. لاحظ كيف أن الخسارة المحققة في XYZ تقلل من المكاسب على ABC ، وبالتالي تقلل من فاتورة ضرائب المستثمر.

ومع ذلك ، إذا قام المستثمر بإعادة شراء أسهم XYZ - أو سهم مطابق إلى حد كبير لـ XYZ - في غضون 30 يومًا من البيع ، يتم احتساب المعاملة الموضحة أعلاه على أنها بيع غسيل ولا يُسمح للخسارة بتعويض أي مكاسب. لكي نكون أكثر تحديدًا ، يتضمن بيع الغسل بيع ورقة مالية بخسارة وإعادة شراء نفس الورقة المالية ، أو واحدة متطابقة إلى حد كبير ، في غضون 30 يومًا قبل البيع أو بعده.

بالإضافة إلى ذلك ، لا تعتبر مصلحة الضرائب عادة السندات والأسهم المفضلة للشركة المصدرة متطابقة إلى حد كبير مع الأسهم العادية للشركة. ومع ذلك ، قد تكون هناك ظروف يمكن فيها اعتبار المخزون المفضل ، على سبيل المثال ، متطابقًا إلى حد كبير مع المخزون العادي. سيكون هذا هو الحال إذا كان السهم المفضل قابلاً للتحويل إلى أسهم عادية دون أي قيود ، وله نفس حقوق التصويت مثل الأسهم العادية ، ويتم تداوله بسعر قريب من نسبة التحويل.

الخبر السار هو أن أي خسارة محققة في بيع الغسيل لا تضيع تمامًا. بدلاً من ذلك ، يمكن تطبيق الخسارة على أساس التكلفة لأحدث ورقة مالية متطابقة إلى حد كبير تم شراؤها. لا تؤدي هذه الإضافة إلى زيادة أساس التكلفة للأوراق المالية المشتراة فحسب ، بل إنها تقلل أيضًا من حجم أي مكاسب خاضعة للضريبة في المستقبل نتيجة لذلك. وهكذا ، لا يزال المستثمر يتلقى ائتمانًا مقابل تلك الخسائر ، ولكن في وقت لاحق. أيضًا ، يتم إضافة فترة الاحتفاظ بالأوراق المالية المباعة للبيع إلى فترة الاحتفاظ بالأوراق المالية المعاد شراؤها ، مما يزيد من احتمالات تأهل المستثمر لمعدل الضريبة المواتي بنسبة 15٪ على مكاسب رأس المال طويلة الأجل.

وفقًا لـ ** Revenue Ruling 2008-5 ** ، يمكن أن تؤدي معاملات IRA أيضًا إلى تشغيل قاعدة غسل-بيع. إذا تم بيع الأسهم في حساب غير تقاعدي وتم شراء أسهم متطابقة إلى حد كبير في حساب الجيش الجمهوري الأيرلندي خلال فترة 30 يومًا ، فلا يمكن للمستثمر المطالبة بخسائر ضريبية للبيع ، ولا يزداد الأساس في حساب الفرد في حساب التقاعد الفردي .

يسلط الضوء

• يحدث البيع المغسول عندما يبيع المستثمر ورقة مالية بخسارة مقابل المزايا الضريبية.

• لا يمكن للمستثمرين الذين يبيعون ورقة مالية بخسارة شراء أسهم في الورقة المالية - أو واحدة مماثلة لها إلى حد كبير - في غضون 30 يومًا (قبل أو بعد) بيع الورقة المالية.

• وضعت مصلحة الضرائب الأمريكية قاعدة بيع الغسيل لمنع دافعي الضرائب من إساءة استخدام مبيعات الغسيل.