Jualan Cuci
Apakah itu Jualan Cuci?
Jualan cucian ialah transaksi di mana pelabur berusaha untuk memaksimumkan faedah cukai dengan menjual sekuriti yang hilang pada penghujung tahun kalendar supaya mereka boleh menuntut kerugian modal ke atas cukai tahun itu. Niat pelabur berkemungkinan untuk membeli semula sekuriti itu semula selepas permulaan tahun baharu, jika boleh lebih rendah daripada tempat ia dijual. Jualan cucian sedemikian ialah kaedah yang telah dipertimbangkan oleh pelabur mengikut sejarah untuk mengiktiraf kerugian cukai tanpa mengehadkan pendedahan mereka kepada peluang yang mereka anggap dalam memiliki keselamatan tertentu. IRS menggunakan peraturan jualan cucian untuk menghapuskan insentif untuk menjual sewenang-wenangnya dan memperoleh semula keselamatan yang sama sekitar penghujung tahun kalendar.
Memahami Jualan Basuh
Jualan cucian berfungsi apabila undang-undang cukai negara membenarkan potongan cukai untuk kerugian ke atas sekuriti yang dipegang dalam tahun cukai tertentu. Tanpa insentif sebegitu tidak akan ada keperluan untuk jualan cucian. Walau bagaimanapun, jika insentif sedemikian wujud, jualan cucian pasti akan terhasil. Jualan basuh mempunyai tiga bahagian.
Pertama, apabila pelabur menyedari bahawa mereka berada dalam kedudukan yang rugi pada akhir tahun cukai, mereka menutup kedudukan itu pada atau hampir akhir tahun. Kedua, penjualan itu membolehkan mereka mengambil kerugian yang boleh mereka tuntut secara sah pada penyata cukai mereka sebagai pengurangan pendapatan mereka untuk tahun itu. Dengan cara ini membayar cukai yang lebih kecil. Ketiga, selepas tahun baharu bermula, pelabur akan melihat untuk membeli sekuriti pada atau di bawah harga yang mereka jual sebelum ini.
Peraturan Jualan Basuh
Untuk mengelakkan penyalahgunaan insentif ini, Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS) telah melaksanakan Peraturan Jualan Cuci di AS (Di UK amalan ini dikenali sebagai tidur-dan-sarapan dan peraturan cukai di UK mempunyai pelaksanaan yang serupa dengan Peraturan Jualan Basuh). Peraturan ini menetapkan bahawa jika pelabur membeli sekuriti dalam masa 30 hari sebelum atau selepas menjualnya, sebarang kerugian yang dibuat daripada jualan itu tidak boleh dikira dengan pendapatan yang dilaporkan. Ini secara berkesan menghilangkan insentif untuk melakukan jualan cucian jangka pendek.
Sebagai contoh, mari kita anggap pelabur mempunyai keuntungan modal $15,000 daripada penjualan saham ABC. Dia jatuh dalam kurungan cukai tertinggi dan oleh itu perlu membayar 20% cukai keuntungan modal, atau $3,000, kepada kerajaan. Tetapi katakan dia menjual keselamatan XYZ dengan kerugian $7,000. Keuntungan modal bersihnya untuk tujuan cukai ialah $15,000 - $7,000 = $8,000, yang bermaksud dia perlu membayar hanya $1,600 dalam cukai keuntungan modal. Perhatikan bagaimana kerugian yang direalisasikan pada XYZ mengurangkan keuntungan pada ABC dan, oleh itu, mengurangkan bil cukai pelabur.
Walau bagaimanapun, jika pelabur membeli semula saham XYZ—atau saham yang pada asasnya serupa dengan XYZ—dalam masa 30 hari selepas jualan, transaksi yang digariskan di atas dikira sebagai jualan cucian dan kerugian tidak dibenarkan untuk mengimbangi sebarang keuntungan. Untuk lebih spesifik, jualan cucian melibatkan penjualan sekuriti dengan kerugian dan pembelian semula sekuriti yang sama, atau sekuriti yang hampir serupa,. dalam masa 30 hari sebelum atau selepas jualan.
Di samping itu, IRS lazimnya tidak menganggap bon dan saham pilihan syarikat penerbit adalah sama dengan saham biasa syarikat. Walau bagaimanapun, mungkin terdapat keadaan di mana saham pilihan, sebagai contoh, boleh dianggap sama dengan saham biasa. Ini akan berlaku jika saham pilihan boleh ditukar kepada saham biasa tanpa sebarang sekatan, mempunyai hak mengundi yang sama seperti saham biasa dan berdagang pada harga yang hampir dengan nisbah penukaran.
Berita baiknya ialah sebarang kerugian yang direalisasikan pada jualan cucian tidak hilang sepenuhnya. Sebaliknya, kerugian boleh digunakan pada asas kos sekuriti yang paling hampir sama dibeli baru-baru ini. Tambahan ini bukan sahaja meningkatkan asas kos sekuriti yang dibeli, ia juga mengurangkan saiz sebarang keuntungan boleh cukai masa hadapan akibatnya. Oleh itu, pelabur masih menerima kredit untuk kerugian tersebut, tetapi pada masa akan datang. Selain itu, tempoh pegangan sekuriti jualan cucian ditambah pada tempoh pegangan sekuriti yang dibeli semula, yang meningkatkan kemungkinan pelabur layak untuk kadar cukai 15% yang menguntungkan bagi keuntungan modal jangka panjang.
Mengikut Ketetapan Hasil 2008-5, urus niaga IRA juga boleh mencetuskan peraturan jualan cucian. Jika saham dijual dalam akaun bukan persaraan dan saham yang sebahagian besarnya sama dibeli dalam IRA dalam tempoh 30 hari, pelabur tidak boleh menuntut kerugian cukai untuk jualan itu, begitu juga asas dalam IRA individu itu tidak meningkat .
##Sorotan
Jualan cucian berlaku apabila pelabur menjual sekuriti dengan kerugian untuk faedah cukai.
Pelabur yang menjual sekuriti pada kerugian tidak boleh membeli saham sekuriti itu—atau saham yang hampir serupa dengan sekuriti itu—dalam masa 30 hari (sebelum atau selepas) penjualan sekuriti itu.
IRS memulakan peraturan jualan cucian untuk menghalang pembayar cukai daripada menyalahgunakan jualan cucian.
