워시 세일
์์ ์ธ์ผ์ด๋?
์์ ์ธ์ผ์ ํฌ์์๊ฐ ํด๋น ์ฐ๋ ๋ง์ ์์ค๋ ์ ๊ฐ ์ฆ๊ถ์ ๋งค๊ฐํ์ฌ ์ธ๊ธ ํํ์ ๊ทน๋ํํ์ฌ ๊ทธ ํด ์ธ๊ธ์ ๋ํ ์๋ณธ ์์ค์ ์ฒญ๊ตฌํ ์ ์๋๋ก ํ๋ ๊ฑฐ๋์ ๋๋ค. ํฌ์์์ ์๋๋ ์ํด๊ฐ ์์๋ ํ ๊ฐ๋ฅํ ํ ๋งค๋ํ ๊ณณ๋ณด๋ค ๋ฎ์ ์์ค์ผ๋ก ์ ๊ฐ ์ฆ๊ถ์ ๋ค์ ํ๋งคํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋์ต๋๋ค. ์ด๋ฌํ ๊ฐ์ฅ๋งค๋งค๋ ํฌ์์๋ค์ด ์ญ์ฌ์ ์ผ๋ก ํน์ ์ฆ๊ถ์ ์์ ํ ๋ ์ธ์งํ๋ ๊ธฐํ์ ๋ํ ๋ ธ์ถ์ ์ ํํ์ง ์์ผ๋ฉด์ ์ธ๊ธ ์์ค์ ์ธ์ํ๊ธฐ ์ํด ๊ณ ๋ คํ ๋ฐฉ๋ฒ์ ๋๋ค. IRS๋ ์์-์ธ์ผ( wash-sale) ๊ท์น ์ ์ฌ์ฉ ํ์ฌ ์ญ๋ ๋ง๊ฒฝ์ ๋์ผํ ์ฆ๊ถ์ ์์๋ก ๋งค๋ํ๊ณ ์ฌ์ทจ๋ํ๋ ค๋ ์ ์ธ์ ์ ๊ฑฐํฉ๋๋ค.
์์ ์ธ์ผ ์ดํดํ๊ธฐ
ํ ๊ตญ๊ฐ์ ์ธ๋ฒ์ด ํน์ ๊ณผ์ธ ์ฐ๋ ๋ด์ ๋ณด์ ํ๊ณ ์๋ ์ ๊ฐ ์ฆ๊ถ์ ์์ค์ ๋ํ ์ธ๊ธ ๊ณต์ ๋ฅผ ํ์ฉํ ๋ ๊ฐ์ฅ๋งค๋งค๊ฐ ์๋ํฉ๋๋ค. ์ด๋ฌํ ์ธ์ผํฐ๋ธ๊ฐ ์์ผ๋ฉด ์ธํ ํ๋งค๊ฐ ํ์ํ์ง ์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ์ด๋ฌํ ์ธ์ผํฐ๋ธ๊ฐ ์๋ ๊ฒฝ์ฐ ์ธํ ํ๋งค๊ฐ ๋ถ๊ฐํผํ๊ฒ ๋ฐ์ํฉ๋๋ค. ์์ ์ธ์ผ์ ์ธ ๋ถ๋ถ์ผ๋ก ์ด๋ฃจ์ด์ง๋๋ค.
์ฒซ์งธ, ํฌ์์๋ค์ ๊ณผ์ธ ์ฐ๋ ๋ง์ ์์ค ํฌ์ง์ ์ ์๋ค๋ ๊ฒ์ ์๊ฒ ๋๋ฉด ์ฐ๋ง ๋๋ ๊ทธ ๊ทผ์ฒ์ ํด๋น ํฌ์ง์ ์ ์ฒญ์ฐํฉ๋๋ค. ๋์งธ, ํ๋งค๋ฅผ ํตํด ํด๋น ์ฐ๋์ ์๋ ๊ฐ์๋ก ์ธ๊ธ ์ ๊ณ ์์ ๋ฒ์ ์ผ๋ก ์ฒญ๊ตฌํ ์ ์๋ ์์ค์ ์ ์ ์ ์์ต๋๋ค. ์ด๋ฐ ์์ผ๋ก ์ธ๊ธ์ ์ ๊ฒ ๋ ๋๋ค. ์ ์งธ, ์ํด๊ฐ ์์๋ ํ ํฌ์์๋ ์ด์ ์ ํ๋งคํ ๊ฐ๊ฒฉ ๋๋ ๊ทธ ์ดํ๋ก ์ฆ๊ถ์ ๊ตฌ๋งคํ๋ ค๊ณ ํฉ๋๋ค.
์์-์ธ์ผ ๊ท์น
์ด ์ธ์ผํฐ๋ธ์ ๋จ์ฉ์ ๋ฐฉ์งํ๊ธฐ ์ํด ๊ตญ์ธ์ฒญ(IRS)์ ๋ฏธ๊ตญ์์ ์ธํ ํ๋งค ๊ท์น์ ์ ์ ํ์ต๋๋ค(์๊ตญ์์๋ ์นจ๋์ ์์นจ ์์ฌ๋ก ์๋ ค์ ธ ์์ผ๋ฉฐ ์๊ตญ์ ์ธ๊ธ ๊ท์น์ ์ธํ ํ๋งค ๊ท์น). ์ด ๊ท์น์ ํฌ์์๊ฐ ์ฆ๊ถ์ ๋งค๊ฐํ๊ธฐ ์ ๋๋ ํ 30์ผ ์ด๋ด์ ์ฆ๊ถ์ ๊ตฌ์ ํ๋ ๊ฒฝ์ฐ ํด๋น ๋งค๊ฐ์ผ๋ก ์ธํ ์์ค์ ๋ณด๊ณ ๋ ์๋์ ๊ณ์ฐํ ์ ์๋๋ก ์ง์ ํฉ๋๋ค. ์ด๊ฒ์ ๋จ๊ธฐ ์์ ์ธ์ผ์ ํ ์ ์ธ์ ํจ๊ณผ์ ์ผ๋ก ์ ๊ฑฐํฉ๋๋ค.
์๋ฅผ ๋ค์ด, ํฌ์์๊ฐ ABC ์ฃผ์์ ๋งค๊ฐํ์ฌ 15,000๋ฌ๋ฌ์ ์๋ณธ ์ด๋์ ์ป์๋ค๊ณ ๊ฐ์ ํด ๋ณด๊ฒ ์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ ๊ฐ์ฅ ๋์ ์ธ๊ธ ๋ฑ๊ธ์ ์ํ๋ฏ๋ก ์ ๋ถ์ 20%์ ์๋์๋์ธ ๋๋ $3,000๋ฅผ ๋ฉ๋ถํด์ผ ํฉ๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ๊ทธ๊ฐ XYZ ์ฆ๊ถ์ $7,000์ ์์ค์ ๋งค๊ฐํ๋ค๊ณ ๊ฐ์ ํด ๋ณด๊ฒ ์ต๋๋ค. ์ธ๊ธ ๋ชฉ์ ์ ์ํ ๊ทธ์ ์ ์๋ณธ ์ด๋์ $15,000 - $7,000 = $8,000์ด๋ฉฐ, ์ด๋ ๊ทธ๊ฐ ์๋ณธ ์ด๋ ์ธ๊ธ์ผ๋ก $1,600๋ง ์ง๋ถํ๋ฉด ๋๋ค๋ ๊ฒ์ ์๋ฏธํฉ๋๋ค. XYZ์ ์คํ ์์ค์ด ABC์ ์ด์ต์ ๊ฐ์์์ผ ํฌ์์์ ์ธ๊ธ์ ์ค์ด๋ ๋ฐฉ๋ฒ์ ์ฃผ๋ชฉํ์ญ์์ค.
๊ทธ๋ฌ๋ ํฌ์์๊ฐ ํ๋งค ํ 30์ผ ์ด๋ด์ XYZ ์ฃผ์ ๋๋ ๋ณธ์ง์ ์ผ๋ก XYZ์ ๋์ผํ ์ฃผ์์ ํ๋งคํ๋ ๊ฒฝ์ฐ ์์ ์ค๋ช ๋ ๊ฑฐ๋๋ ๊ฐ์ฅ๋งค๋งค๋ก ๊ณ์ฐ๋๋ฉฐ ์์ค์ ์ด์ต์ ์์ํ ์ ์์ต๋๋ค. ๋ ๊ตฌ์ฒด์ ์ผ๋ก ๋งํ๋ฉด, ๊ฐ์ฅ๋งค๋งค๋ ์ ๊ฐ์ฆ๊ถ์ ์์ค๋ก ๋งค๋ํ๊ณ ๋งค๋ ์ ํ 30์ผ ์ด๋ด์ ๋์ผํ๊ฑฐ๋ ์ค์ง์ ์ผ๋ก ๋์ผํ ์ ๊ฐ์ฆ๊ถ์ ์ฌ๋งค์ ํ๋ ๊ฒ์ด๋ค.
๋ํ IRS๋ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ๋ฐํ ํ์ฌ์ ์ฑ๊ถ ๋ฐ ์ฐ์ ์ฃผ ๊ฐ ํ์ฌ์ ๋ณดํต์ฃผ์ ์ค์ง์ ์ผ๋ก ๋์ผํ ๊ฒ์ผ๋ก ๊ฐ์ฃผํ์ง ์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ์๋ฅผ ๋ค์ด ์ฐ์ ์ฃผ๊ฐ ๋ณดํต์ฃผ์ ์ค์ง์ ์ผ๋ก ๋์ผํ ๊ฒ์ผ๋ก ๊ฐ์ฃผ๋ ์ ์๋ ์ํฉ์ด ์์ ์ ์์ต๋๋ค. ์ด๋ ์ฐ์ ์ฃผ๊ฐ ์ ํ ์์ด ๋ณดํต์ฃผ๋ก ์ ํ๋ ์ ์๊ณ , ๋ณดํต์ฃผ์ ๋์ผํ ์๊ฒฐ๊ถ ์ ๊ฐ์ง๋ฉฐ, ์ ํ์จ ์ ๊ฐ๊น์ด ๊ฐ๊ฒฉ์ผ๋ก ๊ฑฐ๋๋๋ ๊ฒฝ์ฐ์ ํด๋นํฉ๋๋ค .
์ข์ ์์์ ์ธํ ํ๋งค์์ ์คํ๋ ์์ค์ด ์์ ํ ์์ค๋ ๊ฒ์ ์๋๋ผ๋ ๊ฒ์ ๋๋ค. ๋์ , ์์ค์ ๊ฐ์ฅ ์ต๊ทผ์ ๊ตฌ์ ํ ์ค์ง์ ์ผ๋ก ๋์ผํ ์ ๊ฐ ์ฆ๊ถ ์ ๋น์ฉ ๊ธฐ์ค ์ ์ ์ฉ๋ ์ ์์ต๋๋ค . ์ด ์ถ๊ฐ๋ ๊ตฌ๋งคํ ์ฆ๊ถ์ ๋น์ฉ ๊ธฐ์ค์ ์ฆ๊ฐ์ํฌ ๋ฟ๋ง ์๋๋ผ ๊ฒฐ๊ณผ์ ์ผ๋ก ๋ฏธ๋ ๊ณผ์ธ ๋์ ์ด์ต์ ํฌ๊ธฐ๋ฅผ ์ค์ ๋๋ค. ๋ฐ๋ผ์ ํฌ์์๋ ์ฌ์ ํ ์ด๋ฌํ ์์ค์ ๋ํ ํฌ๋ ๋ง์ ๋ฐ์ง๋ง ๋์ค์ ๋ฐ์ต๋๋ค. ๋ํ ์ฌ๋งค์ ์ฆ๊ถ์ ๋ณด์ ๊ธฐ๊ฐ ์ ์์ ์ธ์ผ ์ฆ๊ถ์ ๋ณด์ ๊ธฐ๊ฐ์ด ์ถ๊ฐ๋์ด ํฌ์์๊ฐ ์ฅ๊ธฐ ์๋์ฐจ์ต์ ๋ํด 15% ์ฐ์ธํ ์ธ์จ์ ์ ์ฉ๋ฐ์ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋์์ง๋๋ค.
์์ต ๊ท์ 2008-5์ ๋ฐ๋ผ IRA ๊ฑฐ๋๋ ๊ฐ์ฅ๋งค๋งค ๊ท์น์ ์ ๋ฐํ ์ ์์ต๋๋ค. ๋น์ํด ๊ณ์ข๋ก ์ฃผ์์ ํ๋งคํ๊ณ 30์ผ ์ด๋ด์ IRA์์ ์ค์ง์ ์ผ๋ก ๋์ผํ ์ฃผ์์ ๊ตฌ๋งคํ๋ ๊ฒฝ์ฐ ํฌ์์๋ ํ๋งค์ ๋ํ ์ธ๊ธ ์์ค์ ์ฒญ๊ตฌํ ์ ์์ผ๋ฉฐ ๊ฐ์ธ์ IRA ๊ธฐ์ค์ด ์ฆ๊ฐํ์ง ์์ต๋๋ค.
##ํ์ด๋ผ์ดํธ
ํฌ์์๊ฐ ์ธ๊ธ ํํ์ ์ํด ์์ค๋ก ์ ๊ฐ ์ฆ๊ถ์ ๋งค๋ํ๋ ๊ฒฝ์ฐ ์์ ์ธ์ผ์ด ๋ฐ์ํฉ๋๋ค.
์ ๊ฐ ์ฆ๊ถ์ ์์ค๋ก ๋งค๋ํ ํฌ์์๋ ์ ๊ฐ ์ฆ๊ถ ๋งค๊ฐ ์ ๋๋ ํ 30์ผ ์ด๋ด์ ํด๋น ์ฆ๊ถ ๋๋ ์ค์ง์ ์ผ๋ก ๋์ผํ ์ฃผ์์ ๊ตฌ๋งคํ ์ ์์ต๋๋ค.
IRS๋ ๋ฉ์ธ์๋ค์ด ์ธํ์ธ๋ฅผ ๋จ์ฉํ๋ ๊ฒ์ ๋ฐฉ์งํ๊ธฐ ์ํด ์ธํ์ธ๋ฒ์ ์ ์ ํ์ต๋๋ค.