Vaskesalg

Hva er et vaskesalg?

Et vaskesalg er en transaksjon der en investor søker å maksimere skattefordelene ved å selge et tapende verdipapir på slutten av et kalenderår, slik at de kan kreve et kapitaltap på skatt det året. Investorens intensjon er sannsynligvis å kjøpe tilbake verdipapiret igjen etter starten av det nye året, om mulig enda lavere enn der de solgte. Slike vaskesalg er en metode investorer historisk sett har vurdert for å anerkjenne et skattemessig tap uten å begrense deres eksponering for muligheter de oppfatter ved å eie et bestemt verdipapir. IRS bruker vaskesalgsregelen for å eliminere insentivet til å vilkårlig selge og gjenanskaffe den samme sikkerheten rundt slutten av kalenderårene.

Forstå et vaskesalg

Et vaskesalg fungerer når et lands skattelover tillater skattefradrag for tap på verdipapirer holdt innenfor et gitt skatteår. Uten slike insentiver ville det ikke vært behov for vaskesalg. Men der slike insentiver eksisterer, resulterer det uunngåelig vaskesalg. Vaskesalget har tre deler.

For det første, når investorer merker at de er i en tapende posisjon ved slutten av et skatteår, lukker de den posisjonen ved eller nær slutten av året. For det andre lar salget dem ta et tap som de lovlig kan kreve på selvangivelsen som en reduksjon av inntekten for det året. På denne måten betaler du en mindre mengde skatt. For det tredje, etter at det nye året begynner, vil investoren se etter å kjøpe verdipapiret til eller under prisen de solgte tidligere.

Vask-salgsregelen

For å forhindre misbruk av dette insentivet, innførte Internal Revenue Service (IRS) Wash-Sale Rule i USA (I Storbritannia er praksisen kjent som bed-and-breakfasting og skattereglene i Storbritannia har en implementering som ligner på vaskesalgsregelen). Regelen tilsier at dersom en investor kjøper et verdipapir innen 30 dager før eller etter at han har solgt det, kan eventuelle tap som følge av det salget ikke telles mot rapporterte inntekter. Dette fjerner effektivt insentivet til å gjøre et kortsiktig vaskesalg.

La oss for eksempel anta at en investor har en kapitalgevinst på $15 000 fra salg av ABC-aksjer. Han faller i den høyeste skatteklassen og må derfor betale 20% kapitalgevinstskatt, eller $3000, til staten. Men la oss si at han selger XYZ-sikkerhet for et tap på $7000. Hans netto kapitalgevinst for skatteformål vil være $15.000 - $7.000 = $8.000, noe som betyr at han bare må betale $1.600 i kapitalgevinstskatt. Legg merke til hvordan det realiserte tapet på XYZ reduserer gevinsten på ABC og dermed reduserer investorens skatteregning.

Imidlertid, hvis investoren kjøper tilbake XYZ-aksjer - eller en aksje som er vesentlig identisk med XYZ - innen 30 dager etter salget, regnes transaksjonen som er skissert ovenfor som et vaskesalg, og tapet har ikke lov til å kompensere for eventuelle gevinster. For å være mer spesifikk innebærer et vaskesalg å selge et verdipapir med tap og kjøpe tilbake det samme verdipapiret, eller et som er vesentlig identisk,. innen 30 dager før eller etter salget.

I tillegg anser ikke skattemyndighetene vanligvis obligasjoner og preferanseaksjer i et utstedende selskap for å være vesentlig identiske med selskapets ordinære aksjer. Imidlertid kan det være omstendigheter der foretrukket aksje, for eksempel, kan anses som vesentlig identisk med den vanlige aksjen. Dette vil være tilfellet hvis preferanseaksjen kan konverteres til ordinære aksjer uten noen begrensning, har samme stemmerett som ordinære aksjer og handles til en pris nær konverteringsforholdet.

Den gode nyheten er at tap som realiseres på et vaskesalg ikke er helt tapt. I stedet kan tapet påføres kostnadsgrunnlaget for det sist kjøpte vesentlig identiske verdipapiret. Dette tillegget øker ikke bare kostnadsgrunnlaget for de kjøpte verdipapirene, det reduserer også størrelsen på eventuelle fremtidige skattepliktige gevinster som et resultat. Dermed mottar investoren fortsatt kreditt for disse tapene, men på et senere tidspunkt. Holdperioden for vaskesalgspapirene legges også til beholdningsperioden for de tilbakekjøpte verdipapirene, noe som øker en investors sjanser for å kvalifisere seg for den gunstige skattesatsen på 15 % på langsiktige kapitalgevinster.

I henhold til Revenue Ruling 2008-5, kan IRA -transaksjoner også utløse vaske-salgsregelen. Hvis aksjer selges på en ikke-pensjoneringskonto og vesentlig identiske aksjer kjøpes i en IRA innen en 30-dagers periode, kan investoren ikke kreve skattemessige underskudd for salget, og grunnlaget i individets IRA økes heller ikke .

Høydepunkter

– Et vaskesalg skjer når en investor selger et verdipapir med tap for skattefordeler.

• Investorer som selger et verdipapir med tap kan ikke kjøpe andeler av verdipapiret – eller et som er vesentlig identisk med det – innen 30 dager (før eller etter) salget av verdipapiret.

– Skattemyndighetene innførte vaskesalgsregelen for å hindre skattebetalere i å misbruke vaskesalget.