Waschverkauf

Was ist ein Waschverkauf?

Ein Wash Sale ist eine Transaktion, bei der ein Anleger versucht, die Steuervorteile zu maximieren, indem er ein verlierendes Wertpapier am Ende eines Kalenderjahres verkauft, damit er in diesem Jahr einen Kapitalverlust steuerlich geltend machen kann. Die Absicht des Anlegers ist wahrscheinlich, das Wertpapier nach Beginn des neuen Jahres wieder zurückzukaufen, wenn möglich sogar niedriger als dort, wo es verkauft wurde. Solche Wash-Sales sind eine Methode, die Anleger in der Vergangenheit in Betracht gezogen haben, um einen steuerlichen Verlust zu erfassen, ohne ihr Chancenpotenzial, das sie beim Besitz eines bestimmten Wertpapiers wahrnehmen, einzuschränken. Der IRS verwendet die Wash-Sale-Regel,. um den Anreiz zu beseitigen, dasselbe Wertpapier gegen Ende des Kalenderjahres willkürlich zu verkaufen und wieder zu erwerben.

Einen Waschverkauf verstehen

Ein Wash Sale funktioniert, wenn die Steuergesetze eines Landes Steuerabzüge für Verluste aus Wertpapieren zulassen, die innerhalb eines bestimmten Steuerjahres gehalten werden. Ohne solche Anreize gäbe es keinen Waschverkauf. Wo jedoch solche Anreize existieren, resultieren unvermeidlich Waschverkäufe. Der Waschverkauf besteht aus drei Teilen.

Erstens, wenn Anleger bemerken, dass sie sich am Ende eines Steuerjahres in einer Verlustposition befinden, schließen sie diese Position am oder gegen Ende des Jahres. Zweitens können sie durch den Verkauf einen Verlust mitnehmen, den sie in ihrer Steuererklärung als Minderung ihres Einkommens für dieses Jahr geltend machen können. Auf diese Weise zahlen sie weniger Steuern. Drittens wird der Anleger nach Beginn des neuen Jahres versuchen, das Wertpapier zu oder unter dem zuvor verkauften Preis zu kaufen.

Die Wash-Sale-Regel

Um den Missbrauch dieses Anreizes zu verhindern, hat der Internal Revenue Service (IRS) in den USA die Wash-Sale-Regel eingeführt (in Großbritannien ist die Praxis als Bed-and-Breakfasting bekannt, und die Steuervorschriften in Großbritannien haben eine ähnliche Umsetzung wie die Waschverkaufsregel). Die Regel besagt, dass, wenn ein Anleger ein Wertpapier innerhalb von 30 Tagen vor oder nach dem Verkauf kauft, Verluste aus diesem Verkauf nicht mit den ausgewiesenen Erträgen verrechnet werden können. Dadurch wird der Anreiz für einen kurzfristigen Waschverkauf effektiv beseitigt.

Nehmen wir zum Beispiel an, ein Investor hat einen Kapitalgewinn von 15.000 $ aus dem Verkauf von ABC-Aktien. Er fällt in die höchste Steuerklasse und muss daher 20 % Kapitalertragssteuer oder 3.000 US-Dollar an die Regierung zahlen. Aber nehmen wir an, er verkauft XYZ-Wertpapiere für einen Verlust von 7.000 $. Sein Nettokapitalgewinn für Steuerzwecke beträgt 15.000 $ - 7.000 $ = 8.000 $, was bedeutet, dass er nur 1.600 $ an Kapitalertragssteuer zahlen muss. Beachten Sie, wie der realisierte Verlust bei XYZ den Gewinn bei ABC reduziert und somit die Steuerbelastung des Anlegers reduziert.

Wenn der Anleger jedoch XYZ-Aktien – oder eine Aktie, die im Wesentlichen mit XYZ identisch ist – innerhalb von 30 Tagen nach dem Verkauf zurückkauft, wird die oben beschriebene Transaktion als Wash Sale gezählt und der Verlust darf keine Gewinne ausgleichen. Genauer gesagt beinhaltet ein Wash Sale den Verkauf eines Wertpapiers mit Verlust und den Rückkauf desselben oder eines im Wesentlichen identischen Wertpapiers innerhalb von 30 Tagen vor oder nach dem Verkauf.

Darüber hinaus betrachtet der IRS normalerweise Anleihen und Vorzugsaktien eines ausgebenden Unternehmens nicht als im Wesentlichen identisch mit den Stammaktien des Unternehmens. Es kann jedoch Umstände geben, unter denen beispielsweise Vorzugsaktien als im Wesentlichen identisch mit Stammaktien angesehen werden können. Dies wäre der Fall, wenn die Vorzugsaktie uneingeschränkt in Stammaktien wandelbar ist, die gleichen Stimmrechte wie die Stammaktie hat und zu einem Kurs gehandelt wird, der dem Umtauschverhältnis nahe kommt.

Die gute Nachricht ist, dass jeder Verlust, der bei einem Waschverkauf realisiert wird, nicht vollständig verloren ist. Stattdessen kann der Verlust auf die Kostenbasis des zuletzt gekauften, im Wesentlichen identischen Wertpapiers angewendet werden. Diese Hinzufügung erhöht nicht nur die Kostenbasis der gekauften Wertpapiere, sondern reduziert auch die Höhe aller zukünftigen steuerpflichtigen Gewinne. Dem Anleger werden diese Verluste also immer noch gutgeschrieben, jedoch zu einem späteren Zeitpunkt. Außerdem wird die Haltedauer der Wash-Sale-Wertpapiere zur Haltedauer der zurückgekauften Wertpapiere addiert, was die Chancen eines Anlegers erhöht, sich für den günstigen Steuersatz von 15 % auf langfristige Kapitalgewinne zu qualifizieren.

Gemäß Revenue Ruling 2008-5 können IRA -Transaktionen auch die Wash-Sale-Regel auslösen. Wenn innerhalb von 30 Tagen Anteile in einem Nicht-Rentenkonto verkauft und im Wesentlichen identische Anteile in einem IRA gekauft werden, kann der Anleger keine steuerlichen Verluste für den Verkauf geltend machen, noch wird die Basis im IRA der Person erhöht .

Höhepunkte

• Ein Wash Sale liegt vor, wenn ein Anleger ein Wertpapier mit Verlust verkauft, um Steuervorteile zu erzielen.

• Anleger, die ein Wertpapier mit Verlust verkaufen, können innerhalb von 30 Tagen (vor oder nach) dem Verkauf des Wertpapiers keine Anteile des Wertpapiers – oder eines Wertpapiers, das im Wesentlichen damit identisch ist – kaufen.

• Der IRS hat die Waschverkaufsregel eingeführt, um Steuerzahler daran zu hindern, Waschverkäufe zu missbrauchen.