Þvottaútsala
Hvað er þvottasala?
Þvottasala er viðskipti þar sem fjárfestir leitast við að hámarka skattfríðindi með því að selja tapað verðbréf í lok almanaksárs svo þeir geti krafist eignataps á sköttum það ár. Líklegt er að ásetningur fjárfestisins muni endurkaupa verðbréfið aftur eftir áramót, ef mögulegt er jafnvel lægra en þar sem þeir seldu. Slík þvottasala er aðferð sem fjárfestar hafa í gegnum tíðina talið til að greina skattalegt tap án þess að takmarka áhættu þeirra fyrir tækifærum sem þeir skynja við að eiga tiltekið verðbréf. IRS notar þvottasöluregluna til að útrýma hvatanum til að selja með geðþótta og eignast aftur sömu tryggingu í lok almanaksáranna.
Skilningur á þvottasölu
Þvottasala virkar þegar skattalög landsins heimila skattaafslátt vegna taps á verðbréfum sem geymd eru innan tiltekins skattárs. Án slíkra ívilnana væri engin þörf á þvottasölu. Hins vegar þar sem slíkir hvatar eru fyrir hendi, verður sala á þvotti óumflýjanlega til. Þvottasalan er í þremur hlutum.
Í fyrsta lagi, þegar fjárfestar taka eftir að þeir eru í tapandi stöðu í lok skattárs, loka þeir þeirri stöðu um eða undir lok ársins. Í öðru lagi gerir salan þeim kleift að taka tap sem þeir geta löglega krafist á skattframtölum sem lækkun á tekjum þeirra fyrir það ár. Þannig borga menn minni skatta. Í þriðja lagi, eftir að nýtt ár hefst, mun fjárfestirinn leitast við að kaupa verðbréfið á eða undir því verði sem þeir seldu áður.
Þvottasölureglan
Til að koma í veg fyrir misnotkun á þessum hvata, setti ríkisskattstjórinn (IRS) upp þvottasöluregluna í Bandaríkjunum (Í Bretlandi er venjan þekkt sem gistiheimili og skattareglur í Bretlandi hafa svipaða útfærslu og þvottasöluregluna). Reglan gefur til kynna að ef fjárfestir kaupir verðbréf innan 30 daga fyrir eða eftir að hann hefur selt það, að tap sem af þeirri sölu verður ekki reiknað á móti uppgefnum tekjum. Þetta fjarlægir í raun hvata til að gera skammtíma þvottasölu.
Til dæmis, við skulum gera ráð fyrir að fjárfestir hafi $ 15.000 söluhagnað af sölu á ABC hlutabréfum. Hann fellur í hæsta skattþrepi og þarf því að greiða 20% fjármagnstekjuskatt, eða 3.000 dollara, til ríkisins. En segjum að hann selji XYZ tryggingar fyrir tap upp á $7.000. Nettó söluhagnaður hans í skattalegum tilgangi verður $15.000 - $7.000 = $8.000, sem þýðir að hann þarf aðeins að borga $1.600 í fjármagnstekjuskatt. Taktu eftir því hvernig innleyst tap á XYZ dregur úr hagnaði á ABC og þar af leiðandi dregur úr skattareikningi fjárfesta.
Hins vegar, ef fjárfestirinn kaupir XYZ hlutabréf - eða hlutabréf sem er í meginatriðum eins XYZ - innan 30 daga frá sölu, eru viðskiptin sem lýst er hér að ofan talin sem þvottasala og tapið er ekki heimilt að vega upp á móti neinum hagnaði. Nánar tiltekið felur þvottasala í sér að selja verðbréf með tapi og endurkaupa sama verðbréf, eða það sem er í meginatriðum eins,. innan 30 daga fyrir eða eftir sölu.
Að auki telur IRS venjulega ekki skuldabréf og forgangshlutabréf útgáfufyrirtækis vera í meginatriðum eins og almenn hlutabréf fyrirtækisins. Hins vegar geta verið aðstæður þar sem forgangshlutabréf, til dæmis, geta talist í meginatriðum eins og almenna hlutabréfin. Þetta væri raunin ef forgangshlutabréfið er hægt að breyta í almenna hluti án nokkurra takmarkana, hafa sama atkvæðisrétt og almenna hlutabréfin og eiga viðskipti á verði nálægt viðskiptahlutfallinu.
Góðu fréttirnar eru þær að tap sem verður á þvottasölu er ekki alveg glatað. Þess í stað er hægt að færa tapið á kostnaðargrunn síðasta keypta, að verulegu leyti eins verðbréf. Þessi viðbót eykur ekki aðeins kostnaðargrundvöll keyptra verðbréfa heldur dregur hún einnig úr skattskyldum hagnaði í framtíðinni. Þannig fær fjárfestirinn enn inneign fyrir það tap, en síðar. Einnig bætist eignartími þvottabréfa við eignartíma endurkeyptra verðbréfa, sem eykur líkur fjárfestis á að eiga rétt á 15% hagstæðu skatthlutfalli af langtíma söluhagnaði.
Samkvæmt Tekjuúrskurði 2008-5, geta IRA -viðskipti einnig kveikt á þvottasölureglunni. Ef hlutir eru seldir á reikningi sem ekki er eftirlaunareikningur og nánast eins hlutir eru keyptir í IRA innan 30 daga tímabils getur fjárfestirinn ekki krafist skattalegs taps vegna sölunnar, né er grundvöllurinn í IRA einstaklingsins hækkaður .
Hápunktar
Þvottasala á sér stað þegar fjárfestir selur verðbréf með tapi vegna skattfríðinda.
Fjárfestar sem selja verðbréf með tapi geta ekki keypt hlutabréf í verðbréfinu — eða það sem er í meginatriðum eins og það — innan 30 daga (fyrir eða eftir) sölu verðbréfsins.
IRS setti upp þvottasöluregluna til að koma í veg fyrir að skattgreiðendur misnotuðu þvottasöluna.
