Nick Leeson

Jeder erfahrene oder professionelle Trader kann Ihnen sagen, dass Trading ein sehr profitables Geschäft sein kann. Aber es ist ein großes Risiko damit verbunden, was bedeutet, dass die Chancen, Ihr Geld zu verlieren, genauso groß sind. Noch schwieriger ist es, damit umzugehen, wenn jemand anderes Ihr Geld verliert – besonders, wenn er für eine große Bank arbeitet. So war es bei Nick Leeson.

Leeson war 1995 ein aufstrebender junger Trader bei der englischen Barings Bank,. bis er 1,3 Milliarden Dollar des Geldes der Bank durch riskante Derivate und nicht autorisierte Derivategeschäfte verlor. Die ehrwürdige Bank brach zusammen, und Leeson verbrachte vier Jahre in einem Gefängnis in Singapur. Lesen Sie weiter, um mehr über Leeson zu erfahren und wie er von einem aufstrebenden Star zu einem Schurkenhändler wurde.

Frühes Leben und Ausbildung

Nicholas William Leeson wurde am 25. Februar 1967 in Watford, Hertfordshire, England, als Sohn eines Stuckateurs und einer Krankenschwester geboren. Anstatt nach der Sekundarschule das College zu besuchen, wurde Leeson Angestellter bei der Coutts Bank. Er entwickelte sich weiter in der Finanzdienstleistungsbranche und arbeitete in verschiedenen Positionen für Unternehmen wie Morgan Stanley und Barings Bank.

Im Alter von 27 Jahren wurde er ein Star- Händler für Derivate in der Singapurer Niederlassung der Barings Bank, einer der ältesten Handelsbanken Großbritanniens. Er stieg durch die Reihen auf und endete als General Manager der Handelsabteilung des Unternehmens in Singapur. Seine Arbeit bestand hauptsächlich im Arbitragehandel auf den Nikkei 250, Tokios Hauptindex, im Auftrag von Barings-Kunden.

Verluste und eine Verdopplungsstrategie

Leesons Karriere bei Barings begann, als er vom Börsenparkett zum Manager von Barings neuen Futures -Geschäften in Singapur aufstieg. Als Trading-Superstar steigerte Leeson die Gewinne seines Arbeitgebers erheblich und brachte Millionen auf dem Terminmarkt ein.

Unbekannt für Barings gab es erhebliche Verluste. Laut Leeson wurden sie dem Fehler seines Kollegen zugeschrieben. Um diese Verluste auszugleichen, tätigte er nicht autorisierte und riskante Geschäfte mit Kundengeldern. Er versteckte die Verluste, indem er Aufzeichnungen in einem wenig genutzten Fehlerkonto namens 88888 fälschte.

Er begann, sich auf eine riskante Verdopplungsstrategie zu verlassen. Jedes Mal, wenn er bei einem Trade Geld verlor, platzierte er eine neue Wette in Höhe des doppelten Betrags des Verlusts, in der Hoffnung, ihn wieder hereinzuholen. Er grub tiefer in die Reserven der Banken, um sie am Laufen zu halten, und erhöhte die Verluste schließlich auf 1,3 Milliarden Dollar. Innerhalb von drei Monaten kaufte Leeson mehr als 20.000 Terminkontrakte, die mehr als ein Drittel der Gesamtverluste der Bank ausmachten.

Seine verzweifelten Versuche, seine Verluste auszugleichen, kamen Anfang 1995 zu einem jähen Ende, als das Erdbeben von Kobe Japan heimsuchte und der Nikkei stark einbrach. Er basierte seine gesamte Strategie auf einer Wette, dass der Nikkei steigen würde. In den nächsten Tagen setzte er weiter auf eine schnelle Wende, verlor aber noch mehr von Barings' Geld.

Leesons Geständnis lautete „Es tut mir leid.“

Die Verbrechen

Als sich seine Pläne auflösten und die Entdeckung unmittelbar bevorstand, floh Leeson aus Singapur, um einer Strafverfolgung zu entgehen, und hinterließ ein schriftliches Geständnis. Er wurde in Frankfurt festgenommen und später an Singapur ausgeliefert, um wegen seiner Verbrechen vor Gericht gestellt zu werden. Wegen elf Verbrechen angeklagt, drohten ihm mehr als 14 Jahre in einem Gefängnis in Singapur.

Leesons anfängliche Handelsverluste betrugen knapp 200 Millionen Dollar. Aber das stieg auf 1 Milliarde Dollar (ungefähr doppelt so viel wie das verfügbare Kapital von Barings), als er noch riskantere Wetten auf die Richtung der Futures einging, in der Hoffnung, seine Verluste zu reduzieren oder auszulöschen.

Hätte er die Regeln seines Arbeitgebers befolgt, wäre der Großteil seiner Trades bargeldneutral gewesen. Händler, die diese Strategie anwenden, verwalten Anlageportfolios, ohne zusätzliches Kapital hinzuzufügen. Gewinne oder Verluste gehören jedoch dem Kunden. Barings einzige Entschädigung wäre eine Provision gewesen. Händler sollten nur eine begrenzte Anzahl von Eigengeschäften im Auftrag der Bank tätigen.

Im Dezember 1995 bekannte sich Leeson schuldig, Bankprüfer in zwei Fällen getäuscht zu haben, darunter das Fälschen von Bankdokumenten. Er wurde für schuldig befunden und zu 6½ Jahren Gefängnis in Singapur verurteilt. Er diente vier Jahre und kehrte in das Vereinigte Königreich zurück, nachdem er aufgrund einer Dickdarmkrebsdiagnose vorzeitig aus dem Krankenhaus entlassen worden war.

Die niederländische Bank ING kaufte Barings 1995 für 1 £ und rettete es vor dem Ruin.

Leesons Vermächtnis

Nick Leeson gilt als der einzige Schurkenhändler, der 1,3 Milliarden Dollar verlor und den Zusammenbruch einer 230 Jahre alten Bank verursachte. Er hielt den Weltmeistertitel für Verluste aus nicht autorisierten Geschäften, wurde aber 2008 von einem Händler der Société Générale namens Je rome Kerviel in den Schatten gestellt,. der mehr als 4,9 Milliarden Euro (mehr als 7 Milliarden US-Dollar) in einer Reihe von nicht autorisierten und gefälschten Geschäften verlor.

Leesons Fall führte zu größerer Aufmerksamkeit für interne Kontrollen und eine sorgfältigere Prüfung von Handelsgeschäften. Eine Beobachtung war, dass ein Trader, der verzweifelt versucht, sich von Verlusten zu erholen, dazu neigt, mehr Geld zu riskieren, um ganz zu werden.

Veröffentlichte Werke

Leeson trotzte den Widrigkeiten und gedieh schließlich. Seine Memoiren (passenderweise Rogue Trader genannt) beschreiben sein Leben als Händler, einschließlich seines Aufstiegs und Falls und des daraus resultierenden Zusammenbruchs seines Arbeitgebers. 1999 wurde ein gleichnamiger Film mit Ewan McGregor in der Hauptrolle veröffentlicht.

2005 verfasste er sein zweites Buch, Back from the Brink: Coping with Stress. Es zeichnet eine Reihe von Gesprächen mit dem Psychologen Ivan Terrell auf und bietet Strategien für den Umgang mit finanziellen Nöten, persönlichen Prüfungen, Krankheiten und Sucht.

Persönliches Leben

Leeson kehrte nach seiner Freilassung nach Großbritannien zurück. Später zog er nach Irland, heiratete erneut und schloss sich dem Kreis der prominenten Redner an, wo er sich darauf spezialisierte, über zwielichtige Finanzpraktiken zu sprechen. Im Jahr 2001 schrieb sich Leeson an einer Universität ein, um sein Psychologiestudium abzuschließen, und begrüßte 2004 mit seiner Frau ein Baby.

Chief Executive Officer (CEO) des Clubs aufstieg, bevor er ihn 2011 verließ.

Heute ist er ein globaler Business Speaker und berät Firmenkunden zu Risiken, Governance-Strukturen und Compliance.

Das Endergebnis

Die Geschichte wird Nick Leeson als die Person beschreiben, die im Alleingang Englands größte Bank zu Fall brachte. Sein finanzielles Geschick half ihm, an die Macht zu kommen, doch sein Betrug und seine Täuschung zerstörten ihn. Durch ihn sind Banken jedoch besser mit internen Kontrollen ausgestattet, um ähnliche Bedrohungen zu vereiteln. Mit seiner Erfahrung hilft er heute Unternehmen und höheren akademischen Institutionen, Risiken zu erkennen und Governance-Strukturen zu überprüfen.

Höhepunkte

• Nick Leeson verlor 1,3 Milliarden Dollar des Geldes seines Arbeitgebers, indem er riskante Geschäfte mit Derivaten tätigte.

• Seine Handlungen zwangen die Banken, ihre internen Kontrollen und Handelsprüfungsverfahren neu zu bewerten.

• Seine Verbrechen brachten Barings in den Bankrott und führten nach 230 Jahren im Geschäft zum Zusammenbruch.

• Er bekannte sich 1995 schuldig und wurde von einem Gericht in Singapur zu 6 ½ Jahren verurteilt, kam aber 1999 frei.

• Leesons Rekordhandelsverlust hielt bis 2008 an, als ein französischer Trader 8 Milliarden Dollar durchbrach.

FAQ

Wie viel Geld hat Nick Leeson verloren?

Die skrupellosen Trades von Nick Leeson führten zu Verlusten in Höhe von etwa 1,3 Milliarden US-Dollar. Er verlor zunächst weniger als 200 Millionen Dollar. Bei dem Versuch, diese Verluste auszugleichen, erhöhte er sie jedoch exponentiell.

Wo ist Nick Leeson heute?

Nick Leeson ist ein internationaler Wirtschaftsredner, der Konferenzen leitet und Unternehmen und akademische Institutionen zu verschiedenen Themen wie Risiko, Compliance, Corporate Governance und psychische Gesundheit berät.

Warum hat Nick Leeson das Konto 88888 erstellt?

Nick Leeson hat den 88888 entwickelt, um zunächst Verluste zu verbergen, die aus dem Fehler seines Kollegen resultieren.