Capitalized Lease-Methode

Was ist eine kapitalisierte Lease-Methode?

Die aktivierte Leasingmethode ist ein Bilanzierungsansatz, bei dem die Leasingverpflichtung eines Unternehmens als Vermögenswert in der Bilanz ausgewiesen wird. Wenn der Leasingvertrag mindestens eines der vier Kriterien des Financial Accounting Standards Board (FASB) erfüllt, wird das Leasing aktiviert, was bedeutet, dass der Leasingnehmer (das Unternehmen, das den Vermögenswert von einem anderen mietet) sowohl den Abschreibungsaufwand als auch den Zinsaufwand erfasst der Mietvertrag.

So funktioniert die Capitalized-Lease-Methode

Während bei einem Operating-Leasing die Leasingzahlungen sofort aufwandswirksam werden, verzögert ein aktiviertes Leasing die Erfassung des Aufwands. Im Wesentlichen wird ein Capital Lease als Kauf eines Vermögenswerts betrachtet, während ein Operating Lease nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) als echtes Leasing behandelt wird.

Wenn ein Leasingverhältnis aktiviert wird, erstellt der Leasingnehmer ein Aktivkonto für das Leasingobjekt, und der Vermögenswert in der Bilanz ist der niedrigere Wert aus dem beizulegenden Zeitwert oder dem Barwert der Leasingzahlungen. Der Leasingnehmer bucht auch eine Leasingverpflichtung in der Passivseite der Bilanz in Höhe des gleichen Dollarbetrags wie der Vermögenswert. Im Laufe der Zeit wird das Leasingobjekt abgeschrieben und der Buchwert sinkt.

Ein Leasingnehmer muss einen Leasinggegenstand aktivieren, wenn der eingegangene Leasingvertrag mindestens eines der vier vom Financial Accounting Standards Board (FASB) veröffentlichten Kriterien erfüllt. Ein Vermögenswert sollte aktiviert werden, wenn:

• Der Leasingnehmer erwirbt am Ende des Leasingverhältnisses automatisch das Eigentum an dem Vermögenswert.

• Der Leasingnehmer kann den Vermögenswert am Ende des Leasingverhältnisses zu einem günstigen Preis kaufen.

• Das Leasing läuft über 75 % oder mehr der Nutzungsdauer des Vermögenswerts.

• Der Barwert der Leasingzahlungen beträgt mindestens 90 % des beizulegenden Zeitwerts des Vermögenswerts bei Abschluss des Leasingverhältnisses.

Ein Capital Lease bedeutet, dass sowohl ein Vermögenswert als auch eine Verbindlichkeit in den Buchhaltungsunterlagen gebucht werden.

Besondere Überlegungen

Diese Rechnungslegung ändert einige wichtige Finanzkennzahlen, die von Analysten verwendet werden. Beispielsweise verwenden Analysten das Verhältnis der kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert durch die Gesamtverschuldung, um den Prozentsatz der gesamten Unternehmensverschuldung zu ermitteln, der innerhalb von 12 Monaten bezahlt werden muss. Da ein aktiviertes Leasing die Verbindlichkeiten erhöht, ändert die Leasingverpflichtung dieses Verhältnis, was auch die Meinung der Analysten zur Aktie des Unternehmens ändern kann.

Beispiel für die Funktionsweise eines aktivierten Leasings

Angenommen, ein Unternehmen hat eine Leasingverpflichtung von 540.000 $ für fünf Jahre mit einem Zinssatz von 10 %. Das Unternehmen muss fünf Zahlungen in Höhe von 90.000 USD leisten, und diese Zahlungen umfassen sowohl die Zinszahlungen als auch die Tilgungszahlungen. Die Zinszahlungen betragen 10 % des Leasingsaldos, und der Rest jeder Zahlung zahlt den Kapitalsaldo.

Der Zinsaufwand für das erste Jahr beträgt 54.000 $ (540.000 $ x 0,1), und die anderen 36.000 $ der Zahlung reduzieren den Kapitalbetrag des Leasings. Der Tilgungsplan der Leasingverpflichtung reduziert die Leasingverpflichtung von 540.000 $ um 36.000 $, sodass die Verpflichtung für das zweite Jahr 504.000 $ beträgt. Die gesamten Kapitalleasingkosten betragen 54.000 $ an Zinskosten plus 36.000 $ an Mietamortisationskosten, also insgesamt 90.000 $.

Höhepunkte

• Die aktivierte Leasingmethode ist ein Bilanzierungsansatz, bei dem die Leasingverpflichtung eines Unternehmens als Vermögenswert in der Bilanz ausgewiesen wird.

• Bei einem Operating-Leasing werden die Leasingzahlungen sofort belastet, bei einem aktivierten Leasing wird der Aufwand jedoch verzögert erfasst.

• Ein Leasingnehmer muss geleaste Vermögenswerte aktivieren, wenn der eingegangene Leasingvertrag mindestens eines der vier vom Financial Accounting Standards Board (FASB) veröffentlichten Kriterien erfüllt.