Federal Home Loan Bank (FHLB)-System
Was ist das Federal Home Loan Bank System (FHLB)?
Das Federal Home Loan Bank System (FHLB) ist ein Konsortium aus 11 Regionalbanken in den USA, die anderen Banken und Kreditgebern einen zuverlässigen Bargeldstrom zur Finanzierung von Wohnraum, Infrastruktur, wirtschaftlicher Entwicklung und anderen individuellen und kommunalen Bedürfnissen zur Verfügung stellen. Die Bundesanstalt für Wohnungsbaufinanzierung beaufsichtigt die FHLB.
Während die FHLB selbst von einer staatlichen Stelle beaufsichtigt wird und ihr Auftrag einen öffentlichen Zweck widerspiegelt, ist jede Bank im FHLB-Netzwerk privat kapitalisiert und erhält keine staatlichen Mittel.
So funktioniert das System der Federal Home Loan Bank (FHLB).
Die 11 Regionalbanken, die das Federal Home Loan Bank System bilden, bekannt als FHLBanken, sind als Kapitalgesellschaften mit privatem Kapital – insbesondere als Genossenschaften – strukturiert. Sie sind im Besitz ihrer Mitglieder, lokaler Finanzinstitute, die Aktien der FHLBank kaufen. Die Institute müssen als Bedingung für die Mitgliedschaft Immobilienkredite vergeben. Als Genossenschaften zahlen die FHLBanken keine Bundes- oder Landeseinkommenssteuern.
FHLB-Banken
Die 11 Banken des Federal Home Loan Bank System sind über das ganze Land verstreut. Jeder bedient eine geografische Region, die aus mehreren Bundesstaaten besteht. Zu den 11 FHLBanken gehören:
Federal Home Loan Bank von Atlanta
Federal Home Loan Bank von Boston
Federal Home Loan Bank von Chicago
Federal Home Loan Bank von Cincinnati
Federal Home Loan Bank von Dallas
Federal Home Loan Bank von Des Moines
Federal Home Loan Bank von Indianapolis
Federal Home Loan Bank von New York
Federal Home Loan Bank von Pittsburgh
Federal Home Loan Bank von San Francisco
Federal Home Loan Bank von Topeka
6.600
Die ungefähre Anzahl von Banken, Kreditgenossenschaften, Versicherungsgesellschaften, Sparbetrieben und zertifizierten Finanzinstituten für kommunale Entwicklung, die Mitglieder der FHLB sind und von ihr finanziert werden.
FHLB-Dienste
Als Genossenschaften halten FHLBanken moderate Kosten und Gemeinkosten aufrecht, die sich in den Zinsen widerspiegeln, die sie ihren Mitgliedsbanken berechnen. Dadurch haben die Mitgliedsbanken Zugang zu günstigen Krediten, die sie wiederum an ihre Kunden vergeben.
Der Schwerpunkt der FHLBank liegt in der Immobilienfinanzierung. Im Gegensatz zu den anderen immobilienorientierten staatlich geförderten Unternehmen – Fannie Mae und Freddie Mac – garantieren oder gewährleisten FHLBs jedoch keine Hypothekendarlehen. Stattdessen fungieren FHLBs als „Bank für Banken“, indem sie ihren Mitgliedern lang- und kurzfristige Darlehen, sogenannte „Vorschüsse“, sowie spezielle Zuschüsse und Darlehen zur Verfügung stellen, die darauf abzielen, bezahlbaren Wohnraum und wirtschaftliche Entwicklung zu fördern. In einigen Fällen bieten FHLBs auch Sekundärmarktstellen für Mitglieder an, die am Verkauf von Hypothekendarlehen interessiert sind.
FHLBanken nehmen an verschiedenen Bundesprogrammen teil und werden durch diese betrieben. Dazu gehören das Affordable Housing Program, das Community Investment Program, das Mortgage Partnership Finance Program und das Mortgage Purchase Program.
Etwa 80 % der Kreditinstitute in den USA verlassen sich auf Federal Home Loan Banks.
Wie die FHLBanken finanziert werden
Die Federal Home Loan Banks begeben Anleihen, Diskontschuldverschreibungen und andere Formen von Schuldtiteln auf den Kapitalmärkten, um Mittel zu beschaffen. Diese werden als konsolidierte Verpflichtungen bezeichnet.
Das FHLB Office of Finance verwaltet die Emission von Schuldtiteln für alle 11 FHLBanken. Während jedes Schuldinstrument einzeln von jeder Bank ausgegeben wird, wird es gemeinsam von allen Banken im System besichert, was eine Anlage mit geringerem Risiko ermöglicht.
Am 23. Juni 2021 hat der Oberste Gerichtshof der USA entschieden, dass der Leiter der Federal Housing Finance Agency (FHFA), die die FHLB beaufsichtigt, ohne Angabe von Gründen abgesetzt werden kann. Später am selben Tag entließ Präsident Joe Biden den von Trump ernannten FHFA-Direktor Mark Calabria und ernannte Sandra L. Thompson zur amtierenden Direktorin.
Geschichte des FHLB-Systems
Das Federal Home Loan Bank System wurde als Reaktion auf die Weltwirtschaftskrise entwickelt, die die US-Wirtschaft – insbesondere die Bankenbranche – verwüstete. Es wurde durch den Federal Home Loan Bank Act von 1932 geschaffen, der erste einer Reihe von Gesetzentwürfen, die darauf abzielten, Wohneigentum für mehr Amerikaner zu einem erreichbaren Ziel zu machen. Der Grund dafür war, den Banken kostengünstige Mittel zur Verfügung zu stellen, die für Hypotheken verwendet werden konnten. Sie würden eher Kredite vergeben; Infolgedessen würde es Einzelpersonen leichter fallen, sich Geld für den Kauf von Häusern zu leihen, was den Wohnimmobilienmarkt stimulieren würde.
Die FHLB bestand ursprünglich aus 12 unabhängigen, regionalen Großkundenbanken (ähnlich den 12 regionalen Federal Reserve Banks). Das Gesetz stellte ihnen eine Gesamtfinanzierung von 125 Millionen US-Dollar zur Verfügung. Im Jahr 2015 fusionierten die Banken von Seattle und Des Moines, wodurch die Gesamtzahl der FHLBanken auf derzeit 11 reduziert wurde.
Das Gesetz schuf auch das Federal Home Loan Bank Board, um das System zu überwachen. Es wurde 1989 eingestellt, und die Aufsichtsverantwortung wurde auf das Federal Housing Finance Board (FHFB) und die Regulierungsverantwortung auf das Office of Thrift Supervision (OTS) übertragen. Seit 2008 wird die FHLB von der Bundesanstalt für Wohnungsbaufinanzierung reguliert, die durch das Wohnungs- und Wirtschaftssanierungsgesetz (HERA) geschaffen wurde.
Während eines Großteils der 89-jährigen Geschichte der FHLB dominierten Spar- und Kreditinstitute die Reihen ihrer Mitgliedsfinanzinstitute. Ihre Zahl begann in den 1980er und 1990er Jahren nach der Spar- und Kreditkrise zu schwinden. Im 21. Jahrhundert stellen Geschäftsbanken (die 1989 dem System beitreten durften) und Versicherungsunternehmen den größten Teil der Mitglieder.
Auswirkungen des Federal Home Loan Bank Systems
Befürworter des Federal Home Loan Bank System argumentieren, dass es eine entscheidende Rolle im kontinuierlichen Geldfluss zum Wohnungsbauhypothekenmarkt spielt, der Wohnraum und Eigenheimbesitz für Millionen ermöglicht. FHLBs stellen auch Mittel für Mietobjekte, kleine Unternehmen und andere Nachbarschaftsentwicklungsinitiativen bereit, was zu Wirtschafts- und Beschäftigungswachstum, stärkeren lokalen Gemeinschaften und einer höheren Gesamtlebensqualität führt.
Kritiker behaupten jedoch, dass die FHLB durch die Nutzung staatlich subventionierter Programme die grundlegende Angebots- und Nachfrageökonomie des Wohnungsmarktes verzerrt. Die Finanzierung durch die FHLB, so argumentieren sie, fördert eine unverantwortliche Kreditvergabe und einen Wohnimmobilienzyklus mit volatileren Auf- und Abschwüngen.
$723,2 Mrd
Der Gesamtbetrag der kombinierten Vermögenswerte, die von FHLBanks zum 31. Dezember 2021 gehalten wurden, die letzte Zahl zum 25. März 2022.
Es gibt auch Bedenken, dass das jüngste Wachstum der Mitglieder der Federal Home Loan Bank und die zunehmende Abhängigkeit von FHLB-Finanzierung zusammen mit der zunehmenden Vernetzung des Finanzsystems dazu führen könnten, dass sich jede Notlage unter den FHL-Banken weiter auf die Kapitalmärkte und die Wirtschaft ausbreiten könnte .
FHLBanken hatten im Laufe der Jahre ihren Anteil an finanziellen Schwierigkeiten – tatsächlich war es die Unfähigkeit, sich von Kapitalverlusten zu erholen, die die FHLB Seattle dazu veranlasste, mit der FHLB Des Moines zu fusionieren. Ihre Praktiken bleiben jedoch insgesamt stark. Während der durch Subprime-Hypotheken verursachten Finanzkrise von 2008 zum Beispiel benötigten die FHLBanks keine staatlichen Rettungsaktionen, wie es die Schwester-GSEs Fannie Mae und Freddie Mac taten. Als andere Finanzierungsquellen versiegten, erhöhten sie sogar ihre Kreditvergabe.
Höhepunkte
Die FHLB ist ein Netzwerk von 11 Regionalbanken, die anderen Banken Bargeld zur Verfügung stellen, um den Geldfluss zu Verbrauchern und Unternehmen aufrechtzuerhalten.
Die FHLB-Banken beschaffen sich hauptsächlich Mittel durch die Ausgabe von Anleihen, die als konsolidierte Obligationen bezeichnet werden.
Die FHLB erhält keine Steuergelder: Ihre Banken sind private Genossenschaften.
FHLB-Banken konzentrieren sich auf Hypothekenfinanzierungen und damit verbundene Gemeinschaftsinvestitionen und bieten kostengünstige Kredite, die Mitgliedsbanken an Kunden weitergeben können.
Die FHLB wurde während der Weltwirtschaftskrise von der Bundesregierung gegründet.
FAQ
Verleiht das FHLB-System Privatpersonen Geld?
Nein Die Banken des FHLB-Systems vergeben Kredite an andere Kreditinstitute, hauptsächlich zur Unterstützung von Immobilienkrediten.
Wie viele FHLBanken gibt es?
Die FHLB ist keine einzelne Bank, sondern ein Netzwerk von 11 Regionalbanken, die anderen Banken, die sie nutzen, Bargeld zur Verfügung stellen.
Ist die Federal Home Loan Bank eine Regierungsbehörde oder Bank?
Das Federal Home Loan Bank System wurde in seiner Gesamtheit geschaffen, um als staatlich geförderte Einrichtung zu fungieren, die Investitionen in die Gemeinschaft und Hypothekendarlehen unterstützen soll. Sie ist keine Agentur, sondern wurde durch das Bundesbaukreditbankgesetz geschaffen.
