Federal Home Loan Bank (FHLB) kerfi
Hvað er Federal Home Loan Bank System (FHLB)?
Federal Home Loan Bank System (FHLB) er hópur 11 svæðisbanka víðs vegar um Bandaríkin sem veita öðrum bönkum og lánveitendum áreiðanlegan straum af peningum til að fjármagna húsnæði, innviði, efnahagsþróun og aðrar þarfir einstaklinga og samfélagsins. Federal Housing Finance Agency hefur umsjón með FHLB .
Þó að FHLB sjálft sé undir umsjón ríkisskrifstofu og umboð þess endurspegli opinberan tilgang, er hver banki í FHLB netinu einkafjármögnuð og fær enga ríkisstyrki.
Hvernig Federal Home Loan Bank (FHLB) kerfið virkar
Svæðisbankarnir 11 sem samanstanda af Federal Home Loan Bank System, þekktur sem FHLBanks, eru byggðir upp sem einkahlutafélög - nánar tiltekið samvinnufélög. Þeir eru í eigu félagsmanna þeirra, staðbundinna fjármálastofnana sem kaupa hlutabréf í FHLBank. Stofnunum ber að stunda fasteignalán sem skilyrði aðildar. Sem samvinnufélög greiða FHLBanks enga alríkis- eða ríkistekjuskatta.
FHLB bankar
11 bankar Federal Home Loan Bank System eru dreifðir um landið. Hver og einn þjónar landfræðilegu svæði sem samanstendur af nokkrum ríkjum. FHL bankarnir 11 innihalda:
Federal Home Loan Bank of Atlanta
Federal Home Loan Bank of Boston
Federal Home Loan Bank of Chicago
Federal Home Loan Bank of Cincinnati
Federal Home Loan Bank of Dallas
Federal Home Loan Bank of Des Moines
Federal Home Loan Bank of Indianapolis
Federal Home Loan Bank of New York
Federal Home Loan Bank of Pittsburgh
Federal Home Loan Bank of San Francisco
Federal Home Loan Bank of Topeka
6.600
Áætlaður fjöldi banka, lánasamtaka, tryggingafélaga, sparneytna og löggiltra samfélagsþróunarfjármálastofnana sem eru aðilar að FHLB og fá styrki frá því.
Þjónusta FHLB
Sem samvinnufélög halda FHLBankar hóflegum kostnaði og yfirkostnaði, sem endurspeglast í vöxtunum sem þeir rukka aðildarbanka sína. Þetta þýðir að aðildarbankarnir hafa aðgang að lággjaldalánum sem þeir lána síðan viðskiptavinum sínum.
Aðaláhersla FHLBanks er fasteignafjármögnun. Ólíkt öðrum fasteignamiðuðum ríkisstyrktum fyrirtækjum - Fannie Mae og Freddie Mac - ábyrgjast FHLB ekki eða tryggja húsnæðislán hins vegar. Þess í stað starfa FHLB sem „banki til banka“ með því að veita félagsmönnum sínum lang- og skammtímalán, sem kallast „fyrirgreiðslur“, auk sérhæfðra styrkja og lána sem miða að því að auka húsnæði á viðráðanlegu verði og atvinnuuppbyggingu. Í sumum tilfellum bjóða FHLB einnig upp á eftirmarkaði fyrir félagsmenn sem hafa áhuga á að selja húsnæðislán.
FHLBanks taka þátt í og starfa í gegnum ýmis alríkisáætlanir. Þar á meðal eru Affordable Housing Program, Community Investment Program, Mortgage Partnership Finance Program og Mortgage Purchase Program.
Um 80% bandarískra lánastofnana treysta á Federal Home Loan Banks.
Hvernig FHLBanks eru fjármögnuð
Alríkisheimilislánabankarnir gefa út skuldabréf, afsláttarseðla og annars konar tímaskuldbindingar á fjármagnsmörkuðum til að afla fjár. Þetta eru þekktar sem samstæðuskuldbindingar.
Fjármálaskrifstofa FHLB hefur umsjón með skuldaútgáfu fyrir alla 11 FHLBankana. Þó að hver skuldagerning sé gefin út fyrir sig af hverjum banka, er hann studdur sameiginlega af öllum bönkum í kerfinu, sem gerir ráð fyrir minni áhættufjárfestingu.
Þann 23. júní 2021 úrskurðaði Hæstiréttur Bandaríkjanna að yfirmanni Federal Housing Finance Agency (FHFA), sem hefur umsjón með FHLB, mætti fjarlægja án ástæðu. Seinna sama dag fjarlægði Joe Biden forseti FHFA, forstjóra Trump, Mark Calabria, og skipaði Söndru L. Thompson sem starfandi forstjóra.
Saga FHLB kerfisins
Federal Home Loan Bank System var þróað til að bregðast við kreppunni miklu,. sem lagði bandarískt hagkerfi í rúst - sérstaklega bankaiðnaðinn. Það var búið til með Federal Home Loan Bank Act frá 1932, það fyrsta í röð frumvarpa sem reyndu að gera húseign að raunhæfu markmiði fyrir fleiri Bandaríkjamenn. Rökin voru þau að útvega bönkum lággjaldafé til að nota til húsnæðislána. Þeir væru líklegri til að lána; af þeim sökum ættu einstaklingar auðveldara með að taka lán til íbúðakaupa og örva þannig íbúðarhúsnæðismarkaðinn.
FHLB samanstóð upphaflega af 12 sjálfstæðum svæðisbundnum heildsölubönkum (svipað og 12 svæðisbundnu Federal Reserve Banks). Lögin veittu þeim heildarfjármögnun upp á $125 milljónir. Árið 2015 sameinuðust bankarnir Seattle og Des Moines, sem fækkaði heildarfjölda FHLBanka í 11 núverandi.
Lögin stofnuðu einnig stjórn Federal Home Loan Bank til að hafa umsjón með kerfinu. Það var hætt árið 1989 og eftirlitsábyrgð var færð til Federal Housing Finance Board (FHFB) og eftirlitsábyrgð til Office of Thrift Supervision (OTS). Síðan 2008 hefur FHLB verið stjórnað af Federal Housing Finance Agency, stofnað með lögum um húsnæðis- og efnahagsbata (HERA).
Í stóran hluta 89 ára sögu FHLB voru sparisjóðir og lánastofnanir ráðandi í röðum aðildarfjármálastofnana. Fjöldi þeirra fór að fækka á níunda og tíunda áratugnum, eftir sparnaðar- og lánasjóðinn. Á 21. öld hafa viðskiptabankar (sem fengu aðild að kerfinu árið 1989) og tryggingafélög komið að mestu aðild.
Áhrif Federal Home Loan Bank System
Talsmenn Federal Home Loan Bank System halda því fram að það gegni mikilvægu hlutverki í stöðugu flæði fjármuna til íbúðalánamarkaðarins, sem gerir húsnæði og húseign mögulega fyrir milljónir. FHLBs veita einnig fjármögnun fyrir leiguhúsnæði, lítil fyrirtæki og önnur hverfisþróunarverkefni, sem leiðir til hagvaxtar og atvinnuaukningar, sterkari byggðarlaga og meiri heildar lífsgæði.
Hins vegar halda gagnrýnendur því fram að FHLB, með notkun sinni á alríkisstyrktum áætlunum, skekki grunnhagfræði framboðs og eftirspurnar á húsnæðismarkaði. Fjármögnun í gegnum FHLB, halda þeir fram, hvetur til óábyrgrar lánveitinga og íbúðarhúsnæðis með sveiflukenndari uppsveiflu og uppsveiflu.
$723.2B
Fjárhæð samanlagðrar eigna í eigu FHLBanks í desember. 31, 2021, nýjasta talan í mars. 25, 2022.
Það eru einnig áhyggjur af því að nýlegur vöxtur í Federal Home Loan Bank meðlimum og aukin treysta á FHLB fjármögnun, ásamt aukinni samtengingu fjármálakerfisins, gæti þýtt að hvers kyns neyð meðal FHLbanka gæti breiðst út víðar um fjármagnsmarkaði og hagkerfi. .
FHLBanks hafa átt sinn skerf af fjárhagserfiðleikum í gegnum árin - í raun var það vanhæfni til að jafna sig eftir tap sem varð til þess að FHLB Seattle sameinaðist FHLB Des Moines. Hins vegar eru heildarvenjur þeirra enn sterkar. Í fjármálakreppunni 2008 af völdum undirmálslána, til dæmis, kröfðust FHLBanks ekki neinar björgunaraðgerðir stjórnvalda, eins og GSE-systirin Fannie Mae og Freddie Mac gerðu. Reyndar, þegar aðrar fjármögnunarleiðir þverruðu, jukust þeir útlán sín.
##Hápunktar
FHLB er net 11 svæðisbanka sem veita öðrum bönkum reiðufé til að halda peningum til neytenda og fyrirtækja.
FHLB bankar safna fé fyrst og fremst með útgáfu skuldabréfa sem kallast samstæðuskuldbindingar.
FHLB fær enga fjármögnun skattgreiðenda: Bankar þess eru einkasamvinnufélög.
FHLB bankar leggja áherslu á húsnæðislánafjármögnun og tengdar fjárfestingar í samfélaginu og veita ódýr lán sem aðildarbankar geta framselt til viðskiptavina.
FHLB var stofnað af alríkisstjórninni í kreppunni miklu.
##Algengar spurningar
Lánar FHLB kerfið peninga til einstaklinga?
Nei Bankar FHLB-kerfisins lána til annarra lánastofnana, fyrst og fremst til að standa undir fasteignalánum.
Hversu margir FHLBankar eru til?
FHLB er ekki einn banki heldur er hann net 11 svæðisbanka sem veita öðrum bönkum sem nota það reiðufé.
Er Federal Home Loan Bank ríkisstofnun eða banki?
Federal Home Loan Bank System í heild sinni var stofnað til að starfa sem ríkisstyrkt aðili sem ætlað er að styðja við fjárfestingar samfélagsins og húsnæðislán. Það er ekki umboðsskrifstofa en hún var búin til með Federal Home Loan Bank Act.
