Federal Home Loan Bank (FHLB) System
Hva er Federal Home Loan Bank System (FHLB)?
Federal Home Loan Bank System (FHLB) er et konsortium av 11 regionale banker over hele USA som gir en pålitelig strøm av kontanter til andre banker og långivere for å finansiere boliger, infrastruktur, økonomisk utvikling og andre individuelle og fellesskapsbehov. Federal Housing Finance Agency fører tilsyn med FHLB .
Mens FHLB selv overvåkes av et statlig byrå og mandatet reflekterer et offentlig formål, er hver bank i FHLB-nettverket privat kapitalisert og mottar ingen statlig finansiering.
Hvordan Federal Home Loan Bank (FHLB)-systemet fungerer
De 11 regionale bankene som består av Federal Home Loan Bank System, kjent som FHLBanks, er strukturert som privatkapitaliserte selskaper - nærmere bestemt kooperativer. De eies av deres medlemmer, lokale finansinstitusjoner som kjøper aksjer i FHLBank. Institusjonene skal drive eiendomsutlån som betingelse for medlemskap. Som kooperativer betaler FHLBankene ingen føderal eller statlig inntektsskatt.
FHLB Banks
De 11 bankene i Federal Home Loan Bank System er spredt rundt i landet. Hver av dem betjener en geografisk region som består av flere stater. De 11 FHL-bankene inkluderer:
Federal Home Loan Bank of Atlanta
Federal Home Loan Bank of Boston
Federal Home Loan Bank of Chicago
Federal Home Loan Bank of Cincinnati
Federal Home Loan Bank of Dallas
Federal Home Loan Bank of Des Moines
Federal Home Loan Bank of Indianapolis
Federal Home Loan Bank of New York
Federal Home Loan Bank of Pittsburgh
Federal Home Loan Bank of San Francisco
Federal Home Loan Bank of Topeka
6600
Det omtrentlige antallet banker, kredittforeninger, forsikringsselskaper, sparsommeligheter og sertifiserte finansinstitusjoner for samfunnsutvikling som er medlemmer av FHLB og mottar finansiering fra den.
FHLB-tjenester
Som kooperativer opprettholder FHLBanks moderate kostnader og overhead, reflektert i renten de belaster medlemsbankene sine. Det betyr at medlemsbankene har tilgang til lavkostlån, som de igjen låner ut til sine kunder.
FHLBanks hovedfokus er eiendomsfinansiering. I motsetning til de andre eiendomsorienterte, statlig sponsede foretakene - Fannie Mae og Freddie Mac - garanterer eller sikrer ikke FHLB-er boliglån. I stedet fungerer FHLB-er som en "bank til banker" ved å gi lang- og kortsiktige lån, kalt "forskudd", til medlemmene sine, samt spesialiserte tilskudd og lån rettet mot å øke rimelige boliger og økonomisk utvikling. I noen tilfeller tilbyr FHLB-er også utsalgssteder på sekundærmarkedet for medlemmer som er interessert i å selge boliglån.
FHLBanks deltar i og opererer gjennom ulike føderale programmer. Disse inkluderer programmet for rimelige boliger, samfunnsinvesteringsprogrammet, finansieringsprogrammet for boliglånspartnerskap og programmet for kjøp av boliglån.
Omtrent 80 % av amerikanske utlånsinstitusjoner er avhengige av Federal Home Loan Banks.
Hvordan FHLBanks er finansiert
Federal Home Loan Banks utsteder obligasjoner, rabattsedler og andre former for siktig gjeld i kapitalmarkedene for å skaffe midler. Disse er kjent som konsoliderte forpliktelser.
FHLB Office of Finance administrerer gjeldsutstedelser for alle 11 FHLBanker. Mens hvert gjeldsinstrument utstedes individuelt av hver bank, støttes det kollektivt av alle bankene i systemet, noe som gir en investering med lavere risiko.
- juni 2021 avgjorde USAs høyesterett at lederen av Federal Housing Finance Agency (FHFA), som fører tilsyn med FHLB, kunne fjernes uten grunn. Senere samme dag fjernet president Joe Biden den Trump-utnevnte FHFA-direktøren Mark Calabria og utnevnte Sandra L. Thompson til fungerende direktør.
Historien til FHLB-systemet
Federal Home Loan Bank System ble utviklet som svar på den store depresjonen,. som ødela den amerikanske økonomien - spesielt bankindustrien. Den ble opprettet av Federal Home Loan Bank Act av 1932, den første i en serie lovforslag som forsøkte å gjøre boligeierskap til et oppnåelig mål for flere amerikanere. Begrunnelsen var å gi bankene rimelige midler som skulle brukes til boliglån. De ville være mer sannsynlig å gjøre lån; som et resultat ville enkeltpersoner finne det lettere å låne penger for å kjøpe boliger, og dermed stimulere boligeiendomsmarkedet.
FHLB var opprinnelig sammensatt av 12 uavhengige, regionale engrosbanker (ligner på de 12 regionale Federal Reserve Banks). Loven ga dem en total finansiering på 125 millioner dollar. I 2015 fusjonerte imidlertid Seattle- og Des Moines-bankene, og reduserte det totale antallet FHLBanker til det nåværende 11.
Loven opprettet også Federal Home Loan Bank Board for å føre tilsyn med systemet. Det ble avviklet i 1989, og tilsynsansvaret ble overført til Federal Housing Finance Board (FHFB) og regulatorisk ansvar til Office of Thrift Supervision (OTS). Siden 2008 har FHLB vært regulert av Federal Housing Finance Agency, opprettet av Housing and Economic Recovery Act (HERA).
I store deler av FHLBs 89-årige historie dominerte spare- og låneinstitusjoner rekkene til medlemsfinansinstitusjonene. Antallet deres begynte å synke på 1980- og 90-tallet, etter spare- og lånekrisen. I det 21. århundre har forretningsbanker (som fikk lov til å bli med i systemet i 1989) og forsikringsselskaper kommet til å utgjøre mesteparten av medlemsmassen.
Virkningen av Federal Home Loan Bank System
Tilhengere av Federal Home Loan Bank System hevder at det spiller en kritisk rolle i den kontinuerlige strømmen av midler til boliglånsmarkedet, noe som gjør bolig og boligeierskap mulig for millioner. FHLBs gir også midler til utleieeiendommer, små bedrifter og andre initiativ for utvikling av nabolag, noe som resulterer i økonomisk vekst og sysselsettingsvekst, sterkere lokalsamfunn og en høyere generell livskvalitet.
Kritikere hevder imidlertid at FHLB, via sin bruk av føderalt subsidierte programmer, forvrenger den grunnleggende tilbud- og etterspørselsøkonomien i boligmarkedet. Finansiering gjennom FHLB, hevder de, oppmuntrer til uansvarlig utlån og en boligeiendomssyklus med mer ustabile høykonjunkturer.
$723.2B
Beløpet i totale samlede eiendeler holdt av FHLBanks per desember. 31, 2021, det siste tallet per mars. 25, 2022.
Det er også bekymring for at den nylige veksten i Federal Home Loan Bank-medlemmer og økt avhengighet av FHLB-finansiering, sammen med den økende sammenkoblingen av det finansielle systemet, kan bety at enhver nød blant FHLBanks kan spre seg bredere gjennom kapitalmarkedene og økonomien .
FHLBanks har hatt sin del av økonomiske vanskeligheter gjennom årene - faktisk var det en manglende evne til å komme seg etter kapitaltap som førte til at FHLB Seattle fusjonerte med FHLB Des Moines. Imidlertid er deres generelle praksis fortsatt sterk. Under den subprime-boliglånsinduserte finanskrisen i 2008, for eksempel, krevde ikke FHLBanks noen statlige redningspakker, slik søster GSE-ene Fannie Mae og Freddie Mac gjorde. Faktisk, ettersom andre finansieringskilder tørket ut, økte de sine utlån.
##Høydepunkter
FHLB er et nettverk av 11 regionale banker som gir kontanter til andre banker for å holde pengene flytende til forbrukere og bedrifter.
FHLB-banker henter først og fremst midler fra å utstede obligasjoner kalt konsoliderte forpliktelser.
FHLB mottar ingen skattebetalerfinansiering: Bankene er private kooperativer.
FHLB-banker fokuserer på boliglånsfinansiering og relaterte samfunnsinvesteringer, og gir lavkostlån som medlemsbankene kan gi videre til kundene.
FHLB ble opprettet av den føderale regjeringen under den store depresjonen.
##FAQ
Låner FHLB-systemet penger til enkeltpersoner?
Nei FHLB Systems banker låner til andre låneinstitusjoner, primært for å støtte eiendomslån.
Hvor mange FHLBanker er det?
FHLB er ikke én enkelt bank, men det er et nettverk av 11 regionale banker som gir kontanter til andre banker som bruker den.
Er Federal Home Loan Bank et offentlig byrå eller bank?
Federal Home Loan Bank System i sin helhet ble opprettet for å fungere som en statlig sponset enhet designet for å støtte samfunnsinvesteringer og boliglån. Det er ikke et byrå, men det ble opprettet av Federal Home Loan Bank Act.
