Sistema del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda (FHLB)
¿Qué es el Sistema Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda (FHLB)?
El Sistema Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda (FHLB) es un consorcio de 11 bancos regionales en los EE. UU. que brindan un flujo confiable de efectivo a otros bancos y prestamistas para financiar viviendas, infraestructura, desarrollo económico y otras necesidades individuales y comunitarias. La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda supervisa la FHLB.
Si bien el FHLB en sí está supervisado por una oficina gubernamental y su mandato refleja un propósito público, cada banco de la red FHLB tiene capital privado y no recibe financiamiento del gobierno.
Cómo funciona el sistema del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda (FHLB)
Los 11 bancos regionales que componen el Sistema Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda, conocidos como FHLBanks, están estructurados como corporaciones de capital privado, específicamente cooperativas. Son propiedad de sus miembros, instituciones financieras locales que compran acciones en el FHLBank. Las instituciones deben participar en préstamos inmobiliarios como condición para ser miembro. Como cooperativas, los FHLBanks no pagan impuestos sobre la renta federales o estatales.
Bancos FHLB
Los 11 bancos del Sistema Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda están dispersos por todo el país. Cada uno da servicio a una región geográfica compuesta por varios estados. Los 11 FHLBanks incluyen:
Banco Federal de Préstamos para la Vivienda de Atlanta
Banco Federal de Préstamos para la Vivienda de Boston
Banco Federal de Préstamos Hipotecarios de Chicago
Banco Federal de Préstamos para la Vivienda de Cincinnati
Banco Federal de Préstamos para la Vivienda de Dallas
Banco Federal de Préstamos para la Vivienda de Des Moines
Banco Federal de Préstamos para la Vivienda de Indianápolis
Banco Federal de Préstamos para la Vivienda de Nueva York
Banco Federal de Préstamos para la Vivienda de Pittsburgh
Banco Federal de Préstamos para la Vivienda de San Francisco
Banco Federal de Préstamos para la Vivienda de Topeka
6.600
El número aproximado de bancos, cooperativas de crédito, compañías de seguros, cajas de ahorro e instituciones financieras de desarrollo comunitario certificadas que son miembros de la FHLB y reciben fondos de esta.
Servicios FHLB
Como cooperativas, los FHLBanks mantienen costos y gastos generales moderados, lo que se refleja en el interés que cobran a sus bancos miembros. Esto significa que los bancos miembros tienen acceso a préstamos de bajo costo que, a su vez, prestan a sus clientes.
El enfoque principal de FHLBanks es el financiamiento de bienes raíces. Sin embargo, a diferencia de otras empresas patrocinadas por el gobierno y orientadas a los bienes raíces (Fannie Mae y Freddie Mac), las FHLB no garantizan ni aseguran préstamos hipotecarios. En cambio, los FHLB actúan como un "banco para bancos" al proporcionar préstamos a largo y corto plazo, llamados "anticipos", a sus miembros, así como subvenciones y préstamos especializados destinados a aumentar la vivienda asequible y el desarrollo económico. En algunos casos, los FHLB también brindan puntos de venta en el mercado secundario para los miembros interesados en vender préstamos hipotecarios.
Los FHLBanks participan y operan a través de varios programas federales. Estos incluyen el Programa de Vivienda Asequible, el Programa de Inversión Comunitaria, el Programa de Financiamiento de Sociedades Hipotecarias y el Programa de Compra de Hipotecas.
Alrededor del 80% de las instituciones crediticias de EE. UU. confían en los Bancos Federales de Préstamos para la Vivienda.
Cómo se financian los FHLBanks
Los Bancos Federales de Préstamos para la Vivienda emiten bonos, notas de descuento y otras formas de deuda a plazo en los mercados de capital para recaudar fondos. Estas se conocen como obligaciones consolidadas.
La Oficina de Finanzas de FHLB administra la emisión de deuda para los 11 FHLBanks. Si bien cada instrumento de deuda es emitido individualmente por cada banco, está respaldado colectivamente por todos los bancos del sistema, lo que permite una inversión de menor riesgo.
El 23 de junio de 2021, la Corte Suprema de EE. UU. dictaminó que el director de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA), que supervisa la FHLB, podría ser destituido sin causa. Más tarde, ese mismo día, el presidente Joe Biden destituyó al director de la FHFA, Mark Calabria, designado por Trump, y nombró a Sandra L. Thompson como directora interina.
Historia del Sistema FHLB
El Sistema Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda se desarrolló en respuesta a la Gran Depresión,. que devastó la economía estadounidense, especialmente la industria bancaria. Fue creado por la Ley Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda de 1932, el primero de una serie de proyectos de ley que buscaban hacer de la propiedad de vivienda una meta alcanzable para más estadounidenses. La razón era proporcionar a los bancos fondos de bajo costo para hipotecas. Sería más probable que hicieran préstamos; como resultado, a las personas les resultaría más fácil pedir prestado dinero para comprar casas, estimulando así el mercado inmobiliario residencial.
El FHLB originalmente constaba de 12 bancos mayoristas regionales independientes (similares a los 12 bancos regionales de la Reserva Federal). La Ley les proporcionó una financiación total de $ 125 millones. Sin embargo, en 2015, los bancos de Seattle y Des Moines se fusionaron, lo que redujo el número total de FHLBanks a los 11 actuales.
La Ley también creó la Junta del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda para supervisar el sistema. Se suspendió en 1989 y la responsabilidad de supervisión se transfirió a la Junta Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFB) y la responsabilidad regulatoria a la Oficina de Supervisión de Ahorros (OTS). Desde 2008, la FHLB está regulada por la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda, creada por la Ley de Vivienda y Recuperación Económica (HERA).
Durante gran parte de los 89 años de historia de la FHLB, las instituciones de ahorro y préstamo dominaron las filas de sus instituciones financieras miembros. Su número comenzó a disminuir en las décadas de 1980 y 1990, después de la crisis de ahorro y préstamo. En el siglo XXI, los bancos comerciales (a los que se les permitió incorporarse al sistema en 1989) y las compañías de seguros han llegado a constituir la mayor parte de la membresía.
Impacto del Sistema Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda
Los defensores del Sistema Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda argumentan que juega un papel fundamental en el flujo continuo de fondos al mercado hipotecario residencial, haciendo posible la vivienda y la propiedad de vivienda para millones de personas. Los FHLB también brindan financiamiento para propiedades de alquiler, pequeñas empresas y otras iniciativas de desarrollo de vecindarios, lo que da como resultado un crecimiento económico y laboral, comunidades locales más fuertes y una mejor calidad de vida en general.
Sin embargo, los críticos afirman que la FHLB, a través de su uso de programas subsidiados por el gobierno federal, distorsiona la economía básica de oferta y demanda del mercado inmobiliario. La financiación a través de la FHLB, argumentan, fomenta los préstamos irresponsables y un ciclo inmobiliario residencial con auges y caídas más volátiles.
$723.2B
La cantidad de activos combinados totales en poder de FHLBanks al 31 de diciembre de 2021, la cifra más reciente al 25 de marzo de 2022.
También existe la preocupación de que el crecimiento reciente de los miembros del Federal Home Loan Bank y la mayor dependencia de la financiación de FHLB, junto con la creciente interconexión del sistema financiero, podría significar que cualquier dificultad entre los FHLBanks podría extenderse más ampliamente a través de los mercados de capital y la economía. .
FHLBanks ha tenido su parte de dificultades financieras a lo largo de los años; de hecho, fue la incapacidad de recuperarse de las pérdidas de capital lo que llevó a FHLB Seattle a fusionarse con FHLB Des Moines. Sin embargo, sus prácticas en general siguen siendo sólidas. Durante la crisis financiera de 2008 inducida por las hipotecas de alto riesgo, por ejemplo, los FHLBanks no requirieron ningún rescate del gobierno, como sí lo hicieron las GSE hermanas Fannie Mae y Freddie Mac. De hecho, cuando se agotaron otras fuentes de financiamiento, aumentaron sus préstamos.
Reflejos
El FHLB es una red de 11 bancos regionales que proporcionan efectivo a otros bancos para mantener el flujo de dinero a consumidores y empresas.
Los bancos FHLB obtienen fondos principalmente de la emisión de bonos llamados obligaciones consolidadas.
La FHLB no recibe financiación de los contribuyentes: sus bancos son cooperativas privadas.
Los bancos FHLB se enfocan en el financiamiento hipotecario y las inversiones comunitarias relacionadas, proporcionando préstamos de bajo costo que los bancos miembros pueden transferir a los clientes.
La FHLB fue creada por el gobierno federal durante la Gran Depresión.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿El sistema FHLB presta dinero a individuos?
No Los bancos del Sistema FHLB otorgan préstamos a otras instituciones crediticias, principalmente para respaldar préstamos inmobiliarios.
¿Cuántos FHLBanks hay?
El FHLB no es un solo banco, sino una red de 11 bancos regionales que proporcionan efectivo a otros bancos que lo utilizan.
¿Es Federal Home Loan Bank una agencia gubernamental o un banco?
El Sistema Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda en su totalidad fue creado para actuar como una entidad patrocinada por el gobierno diseñada para apoyar las inversiones comunitarias y los préstamos hipotecarios. No es una agencia, pero fue creada por la Ley Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda.
