Federal Savings and Loan (S&L)

Was ist ein Federal Savings and Loan (S&L)?

Der Begriff Federal Savings and Loan (S&L) bezieht sich auf ein Finanzinstitut, das sich auf die Bereitstellung von Giro- und Sparkonten, Darlehen und Hypotheken für Privathaushalte für Verbraucher konzentriert. Diese Institute werden auch als Sparkassen bezeichnet – Kreditgenossenschaften und Sparkassen, die sich gegenseitig im Besitz ihrer Kunden befinden. Daher sind viele dieser Unternehmen gemeinschaftsbasiert und in Privatbesitz, obwohl einige auch börsennotiert sein können.

Der Begriff Trustee Savings Bank wird im Vereinigten Königreich genauso verwendet wie Federal Savings and Loan in den Vereinigten Staaten.

Wie ein Federal Savings and Loan (S&L) funktioniert

Die Mehrheit der heutigen bundesstaatlichen Ersparnisse und Kredite sind bundesstaatlich gecharterte gemeinschaftsbasierte Institutionen. Im Gegensatz zu Geschäftsbanken sind sie Eigentum ihrer Kunden und werden von ihnen kontrolliert – nicht von Aktionären. Wie oben erwähnt, konzentrieren sie sich auf die Bereitstellung von Wohnungsbauhypotheken, Darlehen und grundlegenden Bank- und Sparvehikeln – Giro- und Sparkonten, Einlagenzertifikate (CDs) und andere – für Kunden. Diese Mitglieder zahlen zusammengelegte Beiträge, wodurch sie bessere Zinssätze für Kredit- und Sparprodukte erhalten.

Darlehenskassen oder Sparkassen wurzelt in den Bausparkassen , die vor der Weltwirtschaftskrise eine herausragende Rolle spielten. Viele dieser Bausparkassen stützten sich weitgehend auf ein Anteilsakkumulationsmodell, bei dem sich die Mitglieder zum Kauf von Anteilen an der Vereinigung verpflichteten und anschließend das Recht hatten, gegen den Wert dieser Anteile einen Kredit aufzunehmen, um ein Eigenheim zu erwerben.

Als viele dieser Institutionen während der Depression zu kämpfen begannen, griffen die Regierungen Hoover und Roosevelt ein, um die Branche zu überholen. Die Regierung erließ Satzungen für Bundesspareinlagen und -darlehen und richtete das Federal Home Loan Banking (FHLB)-System ein, um sicherzustellen, dass diese neuen – oder zumindest umbenannten – Kreditgeber über ausreichende Liquidität verfügten.

Zu dieser Zeit waren Einlagen in staatlich zugelassenen S&Ls durch die neue Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC) versichert, die darauf abzielte, den Einlegern die Gewissheit zu geben, dass sie keine Verluste hinnehmen würden. Nach der Umstrukturierung der Branche im Jahr 1989 fiel die Verantwortung für die Versicherung von Einlagen auf die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Zum 31. Dezember 2019 gab es 659 FDIC-versicherte Sparinstitute.

Besondere Überlegungen

Der Boom nach dem Zweiten Weltkrieg markierte den Höhepunkt des Einflusses der Sparsamkeit, als die Gesamtzahl der S&Ls bis 1965 6.071 erreichte. Der Kongress begrenzte 1966 die Zinssätze, die S&Ls und Geschäftsbanken auf Einlagenkonten legen konnten, und bedrohte dieses Wachstum. Als die Zinssätze in den 1970er Jahren stiegen, begannen die Verbraucher, ihre Gelder abzuheben und sie auf Konten anzulegen, die eine höhere Rendite boten. Darüber hinaus bedeutete eine stagnierende Wirtschaft, dass Sparsamkeiten weniger Kreditnehmer hatten, die sich für einen Kredit qualifizieren konnten.

Gesetzgeber verabschiedete Anfang der 1980er Jahre Gesetze zur Deregulierung von S&Ls. Sie hatten jetzt beispielsweise die Möglichkeit, eine breitere Produktpalette anzubieten und weniger restriktive Buchhaltungsverfahren zu verwenden. Aber anstatt die Probleme der Sparsamkeit zu lindern, schienen die Gesetze später in diesem Jahrzehnt zu mehreren Fällen von Missmanagement und Betrug beizutragen. Bis 1990 schätzte die Regierung, dass S&L-Fehlverhalten die amerikanische Öffentlichkeit bis zu 75 Milliarden Dollar kostete.

Reaktion auf die Spar- und Kreditkrise führte die Regierung 1989 wieder eine stärkere Aufsicht ein und schuf das Office of Thrift Supervision. Diese Aufsichtsbehörde, selbst eine Abteilung des Finanzministeriums, trug dazu bei, die Sicherheit und Stabilität der Spareinlagen und Darlehen der Mitglieder zu gewährleisten. Es wurde 2011 aufgelöst und seine Aufgaben wurden in andere Agenturen subsumiert. Während S&Ls die Krise überstanden haben, ist ihre Verbreitung seit ihrem Höhepunkt in den 1960er Jahren deutlich zurückgegangen.

Federal Savings and Loans (S&Ls) vs. Geschäftsbanken

Bundesspar- und Darlehensgeschäfte werden auf zwei Arten betrieben. Beim gegenseitigen Eigentumsmodell gehört eine S&L ihren Einlegern und Kreditnehmern. Eine S&L kann auch von einer Gruppe von Aktionären gegründet werden, die alle Anteile an der Sparsamkeit besitzen.

Aktionären gewählten Vorstand gehören und von diesem verwaltet werden . Geschäftsbanken sind auch hinsichtlich ihres Angebots diversifizierter. Ein Großteil ihrer Kreditvergabe ist auf Unternehmen und Bauprojekte ausgerichtet. Sie bieten den Verbrauchern auch häufig eine breitere Palette von Dienstleistungen an, z. B. Kreditkarten und Vermögensverwaltungslösungen.

Im Gegensatz dazu konzentrieren sich S&Ls viel stärker auf den Hypothekenmarkt für Wohnimmobilien. Laut Gesetz dürfen sie nur bis zu 20 % ihres Vermögens für gewerbliche Kredite verleihen. Darüber hinaus müssen S&Ls, um sich für die Kreditvergabe durch die Federal Home Loan Bank zu qualifizieren,. nachweisen, dass 65 % ihres Vermögens in Hypotheken für Wohnimmobilien und andere verbraucherbezogene Vermögenswerte investiert sind.

Höhepunkte

• Bundesspar- und Kreditinstitute wurden als Ergebnis der Regulierungsbewegung nach der Weltwirtschaftskrise gegründet.

• Das Amt für Sparsamkeitsaufsicht begann infolge der Spar- und Kreditkrise mit der Regulierung dieser Institutionen.

• S&L-Einlagen sind jetzt durch die Federal Deposit Insurance Corporation versichert.

• Diese Unternehmen konzentrieren sich auf die kostengünstige Finanzierung von Hypotheken sowie Spar- und Girokonten.