نظام بنك القرض السكني الفيدرالي (FHLB)

ما هو نظام بنك القرض السكني الفيدرالي (FHLB)؟

نظام بنك القرض السكني الفيدرالي (FHLB) عبارة عن اتحاد مكون من 11 بنكًا إقليميًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة يوفر تدفقًا موثوقًا من النقد إلى البنوك والمقرضين الآخرين لتمويل الإسكان والبنية التحتية والتنمية الاقتصادية وغيرها من الاحتياجات الفردية والمجتمعية. تشرف الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان على FHLB.

في حين أن FHLB نفسه يشرف عليه مكتب حكومي ويعكس تفويضه غرضًا عامًا ، يتم تمويل كل بنك في شبكة FHLB بشكل خاص ولا يتلقى أي تمويل حكومي.

كيف يعمل نظام البنك الفيدرالي لقروض الإسكان (FHLB)

تتكون البنوك الإقليمية الأحد عشر التي تتألف من نظام البنك الفيدرالي لقروض الإسكان ، والمعروفة باسم FHLBanks ، من شركات ذات رأس مال خاص - وبالتحديد ، التعاونيات. وهي مملوكة لأعضائها ، والمؤسسات المالية المحلية التي تشتري الأسهم في FHLBank. يجب على المؤسسات الانخراط في الإقراض العقاري كشرط من شروط العضوية. بصفتها تعاونيات ، لا تدفع FHLBanks أي ضرائب دخل اتحادية أو حكومية.

بنوك FHLB

تنتشر البنوك الـ 11 لنظام بنك القرض السكني الفيدرالي في جميع أنحاء البلاد. كل واحد يخدم منطقة جغرافية تتكون من عدة دول. تشمل 11 بنك FHLBanks ما يلي:

• بنك القرض السكني الفيدرالي بأتلانتا

• بنك القرض العقاري الفيدرالي في بوسطن

• بنك شيكاغو الفيدرالي لقرض السكن

• بنك القرض السكني الفيدرالي في سينسيناتي

• البنك الفيدرالي لقرض السكن في دالاس

• البنك الفيدرالي لقرض السكن في دي موين

• بنك القرض السكني الفيدرالي في إنديانابوليس

• بنك القرض السكني الفيدرالي بنيويورك

• البنك الفيدرالي لقرض السكن في بيتسبرغ

• بنك القرض السكني الفيدرالي في سان فرانسيسكو

• البنك الفيدرالي لقرض السكن في توبيكا

6600

العدد التقريبي للبنوك والاتحادات الائتمانية وشركات التأمين والادخار والمؤسسات المالية للتنمية المجتمعية المعتمدة التي هي أعضاء في FHLB وتتلقى التمويل منها.

خدمات FHLB

بصفتها تعاونيات ، تحافظ FHLBanks على تكاليف معتدلة ونفقات عامة ، تنعكس في الفائدة التي تفرضها على البنوك الأعضاء. وهذا يعني أن البنوك الأعضاء لديها إمكانية الوصول إلى قروض منخفضة التكلفة ، والتي بدورها تقرضها لعملائها.

التركيز الأساسي لـ FHLBanks هو التمويل العقاري. على عكس الشركات العقارية الأخرى التي ترعاها الحكومة - فاني ماي وفريدي ماك - لا تضمن FHLB قروض الرهن العقاري أو تضمنها. بدلاً من ذلك ، تعمل FHLBs بمثابة "بنك للبنوك" من خلال تقديم قروض طويلة وقصيرة الأجل ، تسمى "السلف" ، إلى أعضائها ، فضلاً عن المنح والقروض المتخصصة التي تهدف إلى زيادة الإسكان الميسور والتنمية الاقتصادية. في بعض الحالات ، توفر FHLB أيضًا منافذ سوق ثانوية للأعضاء المهتمين ببيع قروض الرهن العقاري.

تشارك FHLBanks في مختلف البرامج الفيدرالية وتعمل من خلالها. وهي تشمل برنامج الإسكان الميسر ، وبرنامج الاستثمار المجتمعي ، وبرنامج تمويل شراكة الرهن العقاري ، وبرنامج شراء الرهن العقاري.

يعتمد حوالي 80٪ من مؤسسات الإقراض الأمريكية على البنوك الفيدرالية لقروض الإسكان.

كيف يتم تمويل FHLBanks

تقوم البنوك الفيدرالية لقروض الإسكان بإصدار السندات وأوراق الخصم وأشكال أخرى من الديون لأجل في أسواق رأس المال لجمع الأموال. تُعرف هذه الالتزامات الموحدة.

يدير مكتب المالية FHLB إصدار الديون لجميع بنوك FHLB الإحدى عشر. بينما يتم إصدار كل أداة دين بشكل فردي من قبل كل بنك ، يتم دعمها بشكل جماعي من قبل جميع البنوك في النظام ، مما يوفر استثمارًا منخفض المخاطر.

في 23 يونيو 2021 ، قضت المحكمة العليا الأمريكية بإمكانية عزل رئيس الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA) ، التي تشرف على FHLB ، دون سبب. في وقت لاحق من نفس اليوم ، أقال الرئيس جو بايدن مدير FHFA المعين من قبل ترامب مارك كالابريا وعين ساندرا إل طومسون مديرة بالإنابة.

تاريخ نظام FHLB

تم تطوير نظام بنك القرض السكني الفيدرالي استجابة للكساد الكبير ، الذي دمر الاقتصاد الأمريكي - وخاصة الصناعة المصرفية. تم إنشاؤه بموجب قانون البنك الفيدرالي لقروض الإسكان لعام 1932 ، وهو الأول في سلسلة من الفواتير التي سعت إلى جعل ملكية المنازل هدفًا يمكن تحقيقه لمزيد من الأمريكيين. كان الأساس المنطقي هو تزويد البنوك بأموال منخفضة التكلفة لاستخدامها في الرهون العقارية. سيكونون أكثر عرضة لتقديم القروض ؛ نتيجة لذلك ، سيجد الأفراد أنه من الأسهل اقتراض الأموال لشراء المنازل ، وبالتالي تحفيز سوق العقارات السكنية.

كان FHLB يتألف في الأصل من 12 بنكًا إقليميًا مستقلًا للبيع بالجملة (على غرار 12 بنكًا احتياطيًا فيدراليًا إقليميًا). وقد زودهم القانون بتمويل إجمالي قدره 125 مليون دولار. في عام 2015 ، على الرغم من ذلك ، اندمج بنكا سياتل ودي موين ، مما قلل العدد الإجمالي لبنك FHLBanks إلى 11 حاليًا.

أنشأ القانون أيضًا مجلس البنك الفيدرالي لقروض الإسكان للإشراف على النظام. تم إيقافه في عام 1989 ، وتم نقل مسؤولية الإشراف إلى المجلس الفيدرالي لتمويل الإسكان (FHFB) والمسؤولية التنظيمية إلى مكتب الإشراف على التوفير (OTS). منذ عام 2008 ، تم تنظيم FHLB من قبل الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان ، التي تم إنشاؤها بموجب قانون الإسكان والانتعاش الاقتصادي (HERA).

على مدى 89 عامًا من تاريخ FHLB ، سيطرت مؤسسات الادخار والقروض على صفوف المؤسسات المالية الأعضاء. بدأت أعدادهم تتضاءل في الثمانينيات والتسعينيات ، بعد منظمة المدخرات والقروض. في القرن الحادي والعشرين ، أصبحت البنوك التجارية (التي سُمح لها بالانضمام إلى النظام في عام 1989) وشركات التأمين تشكل معظم العضوية.

تأثير نظام بنك القرض السكني الفيدرالي

يجادل أنصار نظام بنك القرض السكني الفيدرالي بأنه يلعب دورًا حاسمًا في التدفق المستمر للأموال إلى سوق الرهن العقاري السكني ، مما يجعل الإسكان وامتلاك المنازل ممكنًا للملايين. توفر FHLBs أيضًا التمويل لاستئجار العقارات والشركات الصغيرة ومبادرات تطوير الأحياء الأخرى ، مما يؤدي إلى نمو اقتصادي وتوظيف ، وتقوية المجتمعات المحلية ، وتحسين جودة المعيشة بشكل عام.

ومع ذلك ، يدعي النقاد أن FHLB ، من خلال استخدامه للبرامج المدعومة فيدراليًا ، يشوه اقتصاديات العرض والطلب الأساسية لسوق الإسكان. وهم يجادلون بأن التمويل من خلال FHLB يشجع الإقراض غير المسؤول ودورة العقارات السكنية مع المزيد من فترات الازدهار والانهيار المتقلبة.

723.2 مليار دولار

المبلغ الإجمالي للأصول المجمعة التي تحتفظ بها FHLBanks اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021 ، وهو الرقم الأحدث اعتبارًا من 25 مارس 2022.

هناك أيضًا مخاوف من أن النمو الأخير في أعضاء البنك الفيدرالي لقروض الإسكان وزيادة الاعتماد على تمويل FHLB ، إلى جانب الترابط المتزايد للنظام المالي ، قد يعني أن أي ضائقة بين FHLBanks يمكن أن تنتشر على نطاق أوسع في جميع أنحاء أسواق رأس المال والاقتصاد .

واجهت FHLBanks نصيبها من الصعوبات المالية على مر السنين - في الواقع ، كان عدم القدرة على التعافي من خسائر رأس المال هو الذي دفع FHLB سياتل للاندماج مع FHLB Des Moines. ومع ذلك ، تظل ممارساتهم بشكل عام قوية. خلال الأزمة المالية لعام 2008 التي سببها الرهن العقاري عالي المخاطر ، على سبيل المثال ، لم تطلب FHLBanks أي عمليات إنقاذ حكومية ، كما فعلت الشقيقتان GSEs Fannie Mae و Freddie Mac. في الواقع ، مع نضوب مصادر التمويل الأخرى ، قاموا بزيادة إقراضهم.

يسلط الضوء

• FHLB هي شبكة من 11 بنكًا إقليميًا تقدم النقد للبنوك الأخرى من أجل الحفاظ على تدفق الأموال إلى المستهلكين والشركات.

• تقوم بنوك FHLB بجمع الأموال في المقام الأول من إصدار سندات تسمى الالتزامات الموحدة.

• لا يتلقى FHLB أي تمويل من دافعي الضرائب: بنوكها هي تعاونيات خاصة.

• تركز بنوك FHLB على تمويل الرهن العقاري والاستثمارات المجتمعية ذات الصلة ، وتقديم قروض منخفضة التكلفة يمكن للبنوك الأعضاء تمريرها إلى العملاء.

• تم إنشاء FHLB من قبل الحكومة الفيدرالية خلال فترة الكساد الكبير.

التعليمات

هل يقرض نظام FHLB الأموال للأفراد؟

لا ، تقدم البنوك في نظام FHLB قرضًا إلى مؤسسات الإقراض الأخرى ، وذلك لدعم القروض العقارية في المقام الأول.

كم عدد بنوك FHL هناك؟

إن FHLB ليس بنكًا واحدًا ، ولكنه شبكة من 11 بنكًا إقليميًا توفر النقد للبنوك الأخرى التي تستخدمها.

هل البنك الفيدرالي لقرض المنزل وكالة حكومية أم بنك؟

تم إنشاء نظام البنك الفيدرالي لقروض الإسكان في مجمله ليعمل ككيان ترعاه الحكومة ومصمم لدعم الاستثمارات المجتمعية وإقراض الرهن العقاري. إنها ليست وكالة ولكن تم إنشاؤها بموجب قانون بنك قرض السكن الفيدرالي.