Sistema Federal Home Loan Bank (FHLB).
Che cos'è il sistema federale di mutuo per la casa (FHLB)?
Il Federal Home Loan Bank System (FHLB) è un consorzio di 11 banche regionali negli Stati Uniti che forniscono un flusso affidabile di denaro ad altre banche e prestatori per finanziare alloggi, infrastrutture, sviluppo economico e altre esigenze individuali e comunitarie. La Federal Housing Finance Agency sovrintende all'FHLB.
Sebbene la stessa FHLB sia supervisionata da un ufficio governativo e il suo mandato rifletta uno scopo pubblico, ogni banca della rete FHLB è capitalizzata privatamente e non riceve alcun finanziamento governativo.
Come funziona il sistema della Federal Home Loan Bank (FHLB).
Le 11 banche regionali che compongono il Federal Home Loan Bank System, note come FHLBanks, sono strutturate come società a capitalizzazione privata, in particolare cooperative. Sono di proprietà dei loro membri, istituzioni finanziarie locali che acquistano azioni nella FHLBank. Le istituzioni devono impegnarsi nel prestito immobiliare come condizione per l'adesione. In quanto cooperative, le FHLBanks non pagano imposte sul reddito federali o statali.
Banche FHLB
Le 11 banche del Federal Home Loan Bank System sono sparse per il paese. Ognuno serve una regione geografica composta da diversi stati. Le 11 FHLBank includono:
Banca federale di mutuo per la casa di Atlanta
Banca federale di prestito per la casa di Boston
Banca federale dei mutui per la casa di Chicago
Banca federale di prestito per la casa di Cincinnati
Banca federale di mutuo per la casa di Dallas
Banca federale di mutuo per la casa di Des Moines
Banca federale di mutuo per la casa di Indianapolis
Banca federale per i mutui per la casa di New York
Banca federale dei mutui per la casa di Pittsburgh
Banca federale per i mutui per la casa di San Francisco
Banca federale dei mutui per la casa di Topeka
6.600
Il numero approssimativo di banche, cooperative di credito, compagnie di assicurazione, parsimonia e istituzioni finanziarie certificate per lo sviluppo della comunità che sono membri dell'FHLB e che ricevono finanziamenti da esso.
Servizi FHLB
In quanto cooperative, le FHLBanks mantengono costi e spese generali moderati, che si riflettono negli interessi che addebitano alle banche associate. Ciò significa che le banche associate hanno accesso a prestiti a basso costo che, a loro volta, prestano ai loro clienti.
L'obiettivo principale di FHLBanks è il finanziamento immobiliare. A differenza delle altre imprese sponsorizzate dal governo orientate al settore immobiliare, Fannie Mae e Freddie Mac, le FHLB non garantiscono né garantiscono prestiti ipotecari, tuttavia. Invece, le FHLB agiscono come una "banca verso le banche" fornendo prestiti a lungo e breve termine, chiamati "anticipi", ai loro membri, nonché sovvenzioni e prestiti specializzati volti ad aumentare l'edilizia abitativa a prezzi accessibili e lo sviluppo economico. In alcuni casi, gli FHLB forniscono anche sbocchi sul mercato secondario per i membri interessati alla vendita di mutui ipotecari.
Le FHLBanks partecipano e operano attraverso vari programmi federali. Questi includono l'Affordable Housing Program, il Community Investment Program, il Mortgage Partnership Finance Program e il Mortgage Purchase Program.
Circa l'80% degli istituti di credito statunitensi si affida alle banche federali per i mutui per la casa.
Come vengono finanziate le FHLBanks
Le Federal Home Loan Banks emettono obbligazioni, note di sconto e altre forme di debito a termine sui mercati dei capitali per raccogliere fondi. Questi sono noti come obblighi consolidati.
L'FHLB Office of Finance gestisce l'emissione di debito per tutte le 11 FHLBanks. Sebbene ogni strumento di debito sia emesso individualmente da ciascuna banca, è garantito collettivamente da tutte le banche del sistema, garantendo un investimento a basso rischio.
Il 23 giugno 2021, la Corte Suprema degli Stati Uniti ha stabilito che il capo della Federal Housing Finance Agency (FHFA), che sovrintende all'FHLB, potrebbe essere rimosso senza motivo. Più tardi lo stesso giorno, il presidente Joe Biden ha rimosso il direttore della FHFA nominato da Trump Mark Calabria e ha nominato Sandra L. Thompson come direttrice ad interim.
Storia del sistema FHLB
Il Federal Home Loan Bank System è stato sviluppato in risposta alla Grande Depressione,. che ha devastato l'economia degli Stati Uniti, in particolare il settore bancario. È stato creato dal Federal Home Loan Bank Act del 1932, il primo di una serie di progetti di legge che cercavano di rendere la proprietà della casa un obiettivo realizzabile per più americani. La logica era fornire alle banche fondi a basso costo da utilizzare per i mutui. Sarebbero più propensi a concedere prestiti; di conseguenza, gli individui troverebbero più facile prendere in prestito denaro per acquistare case, stimolando così il mercato immobiliare residenziale.
La FHLB era originariamente composta da 12 banche all'ingrosso regionali indipendenti (simili alle 12 banche regionali della Federal Reserve). La legge ha fornito loro un finanziamento totale di $ 125 milioni. Nel 2015, tuttavia, le banche di Seattle e Des Moines si sono fuse, riducendo il numero totale di FHLBank agli attuali 11.
La legge ha anche creato il Federal Home Loan Bank Board per supervisionare il sistema. È stato interrotto nel 1989 e la responsabilità della supervisione è stata trasferita al Federal Housing Finance Board (FHFB) e la responsabilità normativa all'Office of Thrift Supervision (OTS). Dal 2008, l'FHLB è regolato dalla Federal Housing Finance Agency, creata dall'Housing and Economic Recovery Act (HERA).
Per gran parte degli 89 anni di storia dell'FHLB, le istituzioni di risparmio e prestito hanno dominato i ranghi delle istituzioni finanziarie membri. Il loro numero ha cominciato a diminuire negli anni '80 e '90, dopo il Savings and Loan Cr isis. Nel 21° secolo, le banche commerciali (a cui è stato permesso di aderire al sistema nel 1989) e le compagnie di assicurazione sono arrivate a costituire la maggior parte dei membri.
Impatto del sistema federale di prestiti per la casa
I fautori del Federal Home Loan Bank System sostengono che svolga un ruolo fondamentale nel flusso continuo di fondi verso il mercato dei mutui residenziali, rendendo possibile l'alloggio e la proprietà di case per milioni di persone. Gli FHLB forniscono anche finanziamenti per immobili in affitto, piccole imprese e altre iniziative di sviluppo del quartiere, con conseguente crescita economica e occupazionale, comunità locali più forti e una migliore qualità della vita complessiva.
Tuttavia, i critici affermano che l'FHLB, attraverso il suo uso di programmi sovvenzionati a livello federale, distorce l'economia di base della domanda e dell'offerta del mercato immobiliare. I finanziamenti attraverso l'FHLB, sostengono, incoraggiano i prestiti irresponsabili e un ciclo immobiliare residenziale con boom e crolli più volatili.
$ 723,2 miliardi
L'importo complessivo delle attività detenute da FHLBanks al 31 dicembre 2021, il dato più recente al 25 marzo 2022.
Si teme anche che la recente crescita dei membri della Federal Home Loan Bank e la maggiore dipendenza dai finanziamenti FHLB, insieme alla crescente interconnessione del sistema finanziario, potrebbero significare che qualsiasi difficoltà tra le FHLBanks potrebbe diffondersi più ampiamente nei mercati dei capitali e nell'economia .
FHLBanks ha avuto la sua parte di difficoltà finanziarie nel corso degli anni, infatti, è stata l'incapacità di riprendersi dalle perdite di capitale che ha portato FHLB Seattle a fondersi con FHLB Des Moines. Tuttavia, le loro pratiche nel complesso rimangono forti. Durante la crisi finanziaria del 2008 indotta dai mutui subprime, ad esempio, le FHLBanks non hanno richiesto alcun salvataggio del governo, come hanno fatto le sorelle GSE Fannie Mae e Freddie Mac. In effetti, poiché altre fonti di finanziamento si sono esaurite, hanno aumentato i loro prestiti.
Mette in risalto
La FHLB è una rete di 11 banche regionali che forniscono contanti ad altre banche al fine di mantenere il flusso di denaro a consumatori e imprese.
Le banche FHLB raccolgono fondi principalmente dall'emissione di obbligazioni chiamate obbligazioni consolidate.
La FHLB non riceve finanziamenti dai contribuenti: le sue banche sono cooperative private.
Le banche FHLB si concentrano sul finanziamento dei mutui e sui relativi investimenti comunitari, fornendo prestiti a basso costo che le banche associate possono trasferire ai clienti.
L'FHLB è stato creato dal governo federale durante la Grande Depressione.
FAQ
Il sistema FHLB presta denaro agli individui?
No Le banche del Sistema FHLB prestano ad altri istituti di credito, principalmente per sostenere prestiti immobiliari.
Quante FHLBank ci sono?
La FHLB non è un'unica banca, ma è una rete di 11 banche regionali che forniscono contanti ad altre banche che ne fanno uso.
La Federal Home Loan Bank è un'agenzia o una banca governativa?
Il Federal Home Loan Bank System nella sua interezza è stato creato per agire come un'entità sponsorizzata dal governo progettata per supportare gli investimenti della comunità e i prestiti ipotecari. Non è un'agenzia ma è stata creata dal Federal Home Loan Bank Act.
