Sistema Federal de Empréstimo Habitacional (FHLB)
O que é o Sistema Federal de Crédito Imobiliário (FHLB)?
O Federal Home Loan Bank System (FHLB) é um consórcio de 11 bancos regionais nos EUA que fornecem um fluxo confiável de dinheiro para outros bancos e credores para financiar habitação, infraestrutura, desenvolvimento econômico e outras necessidades individuais e comunitárias. A Agência Federal de Financiamento da Habitação supervisiona o FHLB.
Embora o próprio FHLB seja supervisionado por uma agência governamental e seu mandato reflita um propósito público, cada banco da rede FHLB é capitalizado de forma privada e não recebe nenhum financiamento do governo.
Como funciona o sistema do Federal Home Loan Bank (FHLB)
Os 11 bancos regionais que compõem o Federal Home Loan Bank System, conhecidos como FHLBanks, são estruturados como corporações de capital privado – especificamente, cooperativas. Eles são de propriedade de seus membros, instituições financeiras locais que compram ações do FHLBank. As instituições devem se engajar no crédito imobiliário como condição de adesão. Como cooperativas, os FHLBanks não pagam imposto de renda federal ou estadual.
Bancos FHLB
Os 11 bancos do Sistema Federal de Crédito Imobiliário estão espalhados pelo paÃs. Cada uma atende uma região geográfica composta por vários estados. Os 11 Bancos FHL incluem:
Federal Home Loan Bank of Atlanta
Federal Home Loan Bank of Boston
Federal Home Loan Bank of Chicago
Federal Home Loan Bank of Cincinnati
Federal Home Loan Bank of Dallas
Federal Home Loan Bank of Des Moines
Federal Home Loan Bank of Indianápolis
Federal Home Loan Bank of New York
Federal Home Loan Bank of Pittsburgh
Federal Home Loan Bank of San Francisco
Federal Home Loan Bank of Topeka
6.600
O número aproximado de bancos, cooperativas de crédito, seguradoras, thrifts e instituições financeiras certificadas de desenvolvimento comunitário que são membros do FHLB e recebem financiamento dele.
Serviços FHLB
Como cooperativas, os FHLBanks mantêm custos e despesas gerais moderados, refletidos nos juros que cobram de seus bancos membros. Isso significa que os bancos membros têm acesso a empréstimos de baixo custo, que eles, por sua vez, emprestam a seus clientes.
O foco principal do FHLBanks é o financiamento imobiliário. Ao contrário de outras empresas patrocinadas pelo governo voltadas para o setor imobiliário - Fannie Mae e Freddie Mac -, os FHLBs não garantem nem asseguram empréstimos hipotecários, no entanto. Em vez disso, os FHLBs atuam como um "banco para os bancos", fornecendo empréstimos de longo e curto prazo, chamados "adiantamentos", a seus membros, bem como doações e empréstimos especializados destinados a aumentar a habitação a preços acessÃveis e o desenvolvimento econômico. Em alguns casos, os FHLBs também oferecem mercados secundários para membros interessados em vender empréstimos hipotecários.
Os FHLBanks participam e operam por meio de vários programas federais. Estes incluem o Programa de Habitação AcessÃvel, o Programa de Investimento na Comunidade, o Programa de Financiamento de Parceria de Hipoteca e o Programa de Compra de Hipoteca.
Cerca de 80% das instituições de crédito dos EUA dependem de bancos federais de empréstimos imobiliários.
Como os FHLBanks são financiados
Os Bancos Federais de Crédito Imobiliário emitem tÃtulos, notas de desconto e outras formas de dÃvida a prazo no mercado de capitais para captar recursos. Estas são conhecidas como obrigações consolidadas.
O Escritório de Finanças do FHLB gerencia a emissão de dÃvida para todos os 11 FHLBanks. Embora cada instrumento de dÃvida seja emitido individualmente por cada banco, é garantido coletivamente por todos os bancos do sistema, proporcionando um investimento de menor risco.
Em 23 de junho de 2021, a Suprema Corte dos EUA decidiu que o chefe da Federal Housing Finance Agency (FHFA), que supervisiona o FHLB, poderia ser destituÃdo sem justa causa. Mais tarde, no mesmo dia, o presidente Joe Biden removeu o diretor da FHFA indicado por Trump, Mark Calabria, e nomeou Sandra L. Thompson como diretora interina.
História do Sistema FHLB
O Federal Home Loan Bank System foi desenvolvido em resposta à Grande Depressão,. que devastou a economia dos EUA – especialmente o setor bancário. Foi criado pelo Federal Home Loan Bank Act de 1932, o primeiro de uma série de projetos de lei que buscavam tornar a casa própria uma meta alcançável para mais americanos. A justificativa era fornecer aos bancos fundos de baixo custo para serem usados em hipotecas. Eles estariam mais propensos a fazer empréstimos; com isso, os indivÃduos teriam mais facilidade para tomar dinheiro emprestado para comprar casas, estimulando assim o mercado imobiliário residencial.
O FHLB originalmente composto por 12 bancos de atacado regionais independentes (semelhantes aos 12 bancos regionais do Federal Reserve). A lei forneceu-lhes um financiamento total de US $ 125 milhões. Em 2015, porém, os bancos de Seattle e Des Moines se fundiram, reduzindo o número total de FHLBanks para os atuais 11.
A lei também criou o Federal Home Loan Bank Board para supervisionar o sistema. Foi descontinuado em 1989, e a responsabilidade de supervisão foi transferida para o Federal Housing Finance Board (FHFB) e a responsabilidade regulatória para o Office of Thrift Supervision (OTS). Desde 2008, o FHLB é regulamentado pela Agência Federal de Financiamento da Habitação, criada pela Lei de Habitação e Recuperação Econômica (HERA).
Durante grande parte dos 89 anos de história do FHLB, as instituições de poupança e empréstimo dominaram as fileiras de suas instituições financeiras membros. Seus números começaram a diminuir nas décadas de 1980 e 1990, após a Crise de Poupança e Empréstimos. No século 21, os bancos comerciais (que foram autorizados a aderir ao sistema em 1989) e as companhias de seguros passaram a compor a maioria dos membros.
Impacto do Sistema Federal de Crédito Habitação
Os defensores do Federal Home Loan Bank System argumentam que ele desempenha um papel crÃtico no fluxo contÃnuo de recursos para o mercado de hipotecas residenciais, tornando possÃvel a moradia e a casa própria para milhões. Os FHLBs também fornecem financiamento para propriedades de aluguel, pequenas empresas e outras iniciativas de desenvolvimento de bairros, resultando em crescimento econômico e de emprego, comunidades locais mais fortes e maior qualidade de vida geral.
No entanto, os crÃticos afirmam que o FHLB, por meio do uso de programas subsidiados pelo governo federal, distorce a economia básica de oferta e demanda do mercado imobiliário. O financiamento através do FHLB, eles argumentam, incentiva empréstimos irresponsáveis e um ciclo imobiliário residencial com altos e baixos mais voláteis.
$ 723,2 bilhões
O valor total dos ativos combinados detidos pelo FHLBanks em dez. 31, 2021, o número mais recente em março. 25, 2022.
Há também preocupações de que o recente crescimento dos membros do Federal Home Loan Bank e o aumento da dependência do financiamento do FHLB, juntamente com a crescente interconectividade do sistema financeiro, possam significar que qualquer angústia entre os FHLBanks possa se espalhar mais amplamente pelos mercados de capitais e pela economia .
O FHLBanks teve sua parcela de dificuldades financeiras ao longo dos anos - na verdade, foi a incapacidade de se recuperar de perdas de capital que levou o FHLB Seattle a se fundir com o FHLB Des Moines. No entanto, suas práticas gerais permanecem fortes. Durante a crise financeira de 2008 induzida pelas hipotecas subprime, por exemplo, os FHLBanks não exigiram nenhum resgate do governo, como fizeram as irmãs GSEs Fannie Mae e Freddie Mac. De fato, à medida que outras fontes de financiamento secaram, eles aumentaram seus empréstimos.
##Destaques
O FHLB é uma rede de 11 bancos regionais que fornecem dinheiro a outros bancos para manter o fluxo de dinheiro para consumidores e empresas.
Os bancos FHLB captam recursos principalmente da emissão de tÃtulos chamados obrigações consolidadas.
O FHLB não recebe recursos do contribuinte: seus bancos são cooperativas privadas.
Os bancos FHLB concentram-se no financiamento de hipotecas e investimentos comunitários relacionados, oferecendo empréstimos de baixo custo que os bancos membros podem repassar aos clientes.
O FHLB foi criado pelo governo federal durante a Grande Depressão.
##PERGUNTAS FREQUENTES
O Sistema FHLB empresta dinheiro para pessoas fÃsicas?
Não Os bancos do Sistema FHLB emprestam a outras instituições de crédito, principalmente para apoiar empréstimos imobiliários.
Quantos FHLBanks existem?
O FHLB não é um banco único, mas uma rede de 11 bancos regionais que fornecem dinheiro a outros bancos que o utilizam.
O Federal Home Loan Bank é uma agência governamental ou banco?
O Federal Home Loan Bank System em sua totalidade foi criado para atuar como uma entidade patrocinada pelo governo destinada a apoiar investimentos comunitários e empréstimos hipotecários. Não é uma agência, mas foi criada pelo Federal Home Loan Bank Act.
