Federal Home Loan Bank (FHLB) System
Vad Àr Federal Home Loan Bank System (FHLB)?
Federal Home Loan Bank System (FHLB) Àr ett konsortium av 11 regionala banker över hela USA som tillhandahÄller en tillförlitlig ström av kontanter till andra banker och lÄngivare för att finansiera bostÀder, infrastruktur, ekonomisk utveckling och andra individuella och samhÀllsbehov. Federal Housing Finance Agency övervakar FHLB.
Medan FHLB sjÀlvt övervakas av en statlig byrÄ och dess mandat speglar ett offentligt syfte, Àr varje bank i FHLB-nÀtverket privat kapitaliserad och fÄr ingen statlig finansiering.
Hur Federal Home Loan Bank (FHLB) System fungerar
De 11 regionala bankerna som bestÄr av Federal Home Loan Bank System, kÀnd som FHLBanks, Àr strukturerade som privatkapitaliserade företag, nÀrmare bestÀmt kooperativ. De Àgs av sina medlemmar, lokala finansinstitut som köper aktier i FHLBank. Institutionerna mÄste Àgna sig Ät fastighetslÄn som villkor för medlemskap. Som kooperativ betalar FHLBanks ingen federal eller statlig inkomstskatt.
FHLB-banker
De 11 bankerna i Federal Home Loan Bank System Àr utspridda runt om i landet. Var och en betjÀnar en geografisk region som bestÄr av flera stater. De 11 FHL-bankerna inkluderar:
Federal Home Loan Bank of Atlanta
Federal Home Loan Bank of Boston
Federal Home Loan Bank of Chicago
Federal Home Loan Bank of Cincinnati
Federal Home Loan Bank of Dallas
Federal Home Loan Bank of Des Moines
Federal Home Loan Bank of Indianapolis
Federal Home Loan Bank of New York
Federal Home Loan Bank of Pittsburgh
Federal Home Loan Bank of San Francisco
Federal Home Loan Bank of Topeka
6 600
Det ungefÀrliga antalet banker, kreditföreningar, försÀkringsbolag, sparsamhet och certifierade finansinstitut för samhÀllsutveckling som Àr medlemmar i FHLB och fÄr finansiering frÄn den.
FHLB-tjÀnster
Som kooperativ upprÀtthÄller FHLBanks mÄttliga kostnader och omkostnader, vilket Äterspeglas i rÀntan de tar ut frÄn sina medlemsbanker. Det innebÀr att medlemsbankerna har tillgÄng till lÄgkostnadslÄn som de i sin tur lÄnar ut till sina kunder.
FHLBanks primĂ€ra fokus Ă€r fastighetsfinansiering. Till skillnad frĂ„n de andra fastighetsorienterade statligt sponsrade företagen â Fannie Mae och Freddie Mac â garanterar eller sĂ€kerstĂ€ller inte FHLB:er hypotekslĂ„n. IstĂ€llet fungerar FHLB:er som en "bank till banker" genom att tillhandahĂ„lla lĂ„ng- och kortfristiga lĂ„n, kallade "förskott", till sina medlemmar, sĂ„vĂ€l som specialiserade bidrag och lĂ„n som syftar till att öka bostĂ€der till rimliga priser och ekonomisk utveckling. I vissa fall tillhandahĂ„ller FHLB:er ocksĂ„ andrahandsmarknader för medlemmar som Ă€r intresserade av att sĂ€lja hypotekslĂ„n.
FHLBanks deltar i och verkar genom olika federala program. Dessa inkluderar Affordable Housing Program, Community Investment Program, Mortgage Partnership Finance Program och Mortgage Purchase Program.
Cirka 80 % av amerikanska lÄneinstitut Àr beroende av Federal Home Loan Banks.
Hur FHLBanks finansieras
Federal Home Loan Banks utfÀrdar obligationer, rabattsedlar och andra former av löptid pÄ kapitalmarknaderna för att samla in pengar. Dessa Àr kÀnda som konsoliderade Ätaganden.
FHLB Office of Finance hanterar skuldemissioner för alla 11 FHLBanks. Medan varje skuldinstrument emitteras individuellt av varje bank, stöds det kollektivt av alla banker i systemet, vilket ger en investering med lÀgre risk.
Den 23 juni 2021 beslutade USA:s högsta domstol att chefen för Federal Housing Finance Agency (FHFA), som övervakar FHLB, kunde avlÀgsnas utan anledning. Senare samma dag tog president Joe Biden bort Trump-utnÀmnde FHFA-direktör Mark Calabria och utsÄg Sandra L. Thompson till tillförordnad direktör.
FHLB-systemets historia
Federal Home Loan Bank System utvecklades som svar pÄ den stora depressionen,. som ödelade den amerikanska ekonomin - sÀrskilt banksektorn. Den skapades av Federal Home Loan Bank Act frÄn 1932, den första i en serie lagförslag som försökte göra husÀgande till ett uppnÄeligt mÄl för fler amerikaner. SkÀlet var att förse bankerna med lÄgkostnadsmedel som skulle anvÀndas för bolÄn. De skulle vara mer benÀgna att göra lÄn; som ett resultat skulle privatpersoner fÄ lÀttare att lÄna pengar för att köpa bostÀder, vilket stimulerar bostadsfastighetsmarknaden.
FHLB bestod ursprungligen av 12 oberoende regionala grossistbanker (liknande de 12 regionala Federal Reserve Banks). Lagen gav dem en total finansiering pÄ 125 miljoner dollar. 2015 slogs dock bankerna Seattle och Des Moines samman, vilket minskade det totala antalet FHLBanks till dess nuvarande 11.
Lagen skapade ocksÄ Federal Home Loan Bank Board för att övervaka systemet. Det avbröts 1989 och tillsynsansvaret överfördes till Federal Housing Finance Board (FHFB) och det reglerande ansvaret till Office of Thrift Supervision (OTS). Sedan 2008 har FHLB reglerats av Federal Housing Finance Agency, skapad av Housing and Economic Recovery Act (HERA).
Under mycket av FHLB:s 89-Äriga historia dominerade spar- och lÄneinstitut i dess medlemsfinansiella institutioner. Deras antal började minska pÄ 1980- och 90-talen, efter spar- och lÄnkrisen . Under 2000-talet har affÀrsbanker (som fick gÄ med i systemet 1989) och försÀkringsbolag kommit att utgöra det mesta av medlemsantalet.
Effekten av Federal Home Loan Bank System
FöresprÄkare av Federal Home Loan Bank System hÀvdar att det spelar en avgörande roll i det kontinuerliga flödet av medel till bostadslÄnemarknaden, vilket gör bostÀder och bostadsÀgande möjligt för miljoner. FHLBs tillhandahÄller ocksÄ finansiering för hyresfastigheter, smÄföretag och andra initiativ för utveckling av grannskapet, vilket resulterar i ekonomisk tillvÀxt och sysselsÀttningstillvÀxt, starkare lokalsamhÀllen och en högre övergripande livskvalitet.
Men kritiker hÀvdar att FHLB, genom sin anvÀndning av federalt subventionerade program, snedvrider bostadsmarknadens grundlÀggande utbud- och efterfrÄganekonomi. Finansiering genom FHLB, hÀvdar de, uppmuntrar oansvarig utlÄning och en bostadsfastighetscykel med mer flyktiga högkonjunkturer.
$723.2B
Beloppet i totala sammanlagda tillgÄngar som innehas av FHLBanks per dec. 31, 2021, den senaste siffran i mars. 25, 2022.
Det finns ocksÄ oro för att den senaste tidens tillvÀxt i Federal Home Loan Bank-medlemmarna och ökat beroende av FHLB-finansiering, tillsammans med den ökande sammanlÀnkningen av det finansiella systemet, skulle kunna innebÀra att eventuell nöd bland FHLBanks kan spridas mer allmÀnt över kapitalmarknaderna och ekonomin .
FHLBanks har haft sin del av ekonomiska svĂ„righeter under Ă„ren â i sjĂ€lva verket var det en oförmĂ„ga att Ă„terhĂ€mta sig frĂ„n kapitalförluster som ledde till att FHLB Seattle gick samman med FHLB Des Moines. Men deras övergripande praxis Ă€r fortfarande stark. Under den finanskris som orsakades av subprime-inteckningar 2008, till exempel, krĂ€vde inte FHLBanks nĂ„gra statliga rĂ€ddningsaktioner, som syster GSE:erna Fannie Mae och Freddie Mac gjorde. I sjĂ€lva verket ökade de sin utlĂ„ning nĂ€r andra finansieringskĂ€llor försvann.
##Höjdpunkter
FHLB Àr ett nÀtverk av 11 regionala banker som tillhandahÄller kontanter till andra banker för att hÄlla pengarna flytande till konsumenter och företag.
FHLB-banker samlar in pengar frÀmst genom att ge ut obligationer som kallas konsoliderade förpliktelser.
FHLB fÄr ingen finansiering frÄn skattebetalarna: dess banker Àr privata kooperativ.
FHLB-banker fokuserar pÄ bolÄnefinansiering och relaterade samhÀllsinvesteringar, och tillhandahÄller lÄgkostnadslÄn som medlemsbankerna kan förmedla till kunderna.
â FHLB skapades av den federala regeringen under den stora depressionen.
##FAQ
LĂ„nar FHLB-systemet ut pengar till privatpersoner?
Nej FHLB-systemets banker lÄnar ut till andra lÄneinstitut, frÀmst för att stödja fastighetslÄn.
Hur mÄnga FHLBanker finns det?
FHLB Àr inte en enda bank, utan det Àr ett nÀtverk av 11 regionala banker som tillhandahÄller kontanter till andra banker som anvÀnder den.
Ăr Federal Home Loan Bank en statlig myndighet eller bank?
Federal Home Loan Bank System i sin helhet skapades för att fungera som en statligt sponsrad enhet utformad för att stödja samhÀllsinvesteringar och hypotekslÄn. Det Àr inte en byrÄ men det skapades av Federal Home Loan Bank Act.
