System Federal Home Loan Bank (FHLB)
Co to jest federalny system banków pożyczkowych (FHLB)?
Federal Home Loan Bank System (FHLB) to konsorcjum 11 banków regionalnych w Stanach Zjednoczonych, które zapewniają niezawodny przepływ gotówki innym bankom i pożyczkodawcom w celu finansowania mieszkań, infrastruktury, rozwoju gospodarczego i innych potrzeb indywidualnych i społeczności. Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa nadzoruje FHLB.
Chociaż sam FHLB jest nadzorowany przez biuro rządowe, a jego mandat odzwierciedla cel publiczny, każdy bank w sieci FHLB jest kapitalizowany prywatnie i nie otrzymuje żadnych rządowych funduszy.
Jak działa system Federal Home Loan Bank (FHLB)
Jedenaście banków regionalnych składających się na Federalny System Banków Pożyczkowych, znanych jako FHLBanks, ma strukturę korporacji z kapitałem prywatnym – w szczególności spółdzielni. Należą do ich członków, lokalnych instytucji finansowych, które kupują akcje w FHLBank. Jako warunek członkostwa instytucje muszą angażować się w kredytowanie nieruchomości. Jako spółdzielnie, FHLBanks nie płacą federalnych ani stanowych podatków dochodowych.
Banki FHLB
11 banków Federalnego Systemu Banków Pożyczkowych jest rozsianych po całym kraju. Każdy z nich obsługuje region geograficzny składający się z kilku stanów. Do 11 banków FHL należą:
Federalny Bank Kredytów Mieszkaniowych w Atlancie
Federalny Bank Pożyczek Mieszkaniowych w Bostonie
Federalny Bank Kredytów Mieszkaniowych w Chicago
Federalny Bank Kredytów Mieszkaniowych Cincinnati
Federalny Bank Kredytów Mieszkaniowych w Dallas
Federalny Bank Kredytów Mieszkaniowych Des Moines
Federalny Bank Kredytów Mieszkaniowych w Indianapolis
Federalny Bank Kredytów Mieszkaniowych w Nowym Jorku
Federalny Bank Pożyczek Mieszkaniowych Pittsburgha
Federalny Bank Pożyczek Mieszkaniowych w San Francisco
Federalny Bank Kredytów Mieszkaniowych Topeka
6600
Przybliżona liczba banków, spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych, towarzystw ubezpieczeniowych, kas oszczędnościowych i certyfikowanych instytucji finansowych na rzecz rozwoju społeczności, które są członkami FHLB i otrzymują od niego finansowanie.
Usługi FHLB
Jako spółdzielnie, FHLBanks utrzymują umiarkowane koszty i koszty ogólne, odzwierciedlone w odsetkach, jakie pobierają od swoich banków członkowskich. Oznacza to, że banki członkowskie mają dostęp do tanich pożyczek, które z kolei udzielają swoim klientom.
Głównym celem FHLBanks jest finansowanie nieruchomości. Jednak w przeciwieństwie do innych przedsiębiorstw zorientowanych na nieruchomości, sponsorowanych przez rząd – Fannie Mae i Freddie Mac – FHLB nie gwarantują ani nie zapewniają kredytów hipotecznych. Zamiast tego FHLB działają jak „bank dla banków”, udzielając swoim członkom długo- i krótkoterminowych pożyczek, zwanych „zaliczkami”, jak również specjalistycznych dotacji i pożyczek mających na celu zwiększenie przystępnych cen mieszkań i rozwój gospodarczy. W niektórych przypadkach FHLB zapewniają również rynki wtórne dla członków zainteresowanych sprzedażą kredytów hipotecznych.
FHLBanks uczestniczą i działają w ramach różnych programów federalnych. Należą do nich Program Affordable Housing, Program Inwestycji Społecznych, Program Finansowania Partnerstwa Hipotecznego oraz Program Zakupu Hipoteki.
Około 80% amerykańskich instytucji pożyczkowych polega na federalnych bankach pożyczkowych.
Jak finansowane są FHLBanks
Federalne banki pożyczkowe emitują obligacje, obligacje dyskontowe i inne formy zadłużenia terminowego na rynkach kapitałowych, aby pozyskać fundusze. Są to tak zwane zobowiązania skonsolidowane.
FHLB Office of Finance zarządza emisją długu dla wszystkich 11 FHLBanks. Chociaż każdy instrument dłużny jest emitowany indywidualnie przez każdy bank, jest wspierany zbiorowo przez wszystkie banki w systemie, zapewniając inwestycję o niższym ryzyku.
23 czerwca 2021 r. Sąd Najwyższy Stanów Zjednoczonych orzekł, że szef Federalnej Agencji Finansowania Mieszkalnictwa (FHFA), która nadzoruje FHLB, może zostać usunięty bez powodu. Później tego samego dnia prezydent Joe Biden usunął mianowanego przez Trumpa dyrektora FHFA Marka Calabrię i mianował Sandrę L. Thompson na stanowisko dyrektora.
Historia systemu FHLB
System Federal Home Loan Bank został opracowany w odpowiedzi na Wielki Kryzys,. który spustoszył amerykańską gospodarkę, zwłaszcza sektor bankowy. Została utworzona na mocy Ustawy o Federal Home Loan Bank Act z 1932 r., pierwszej z serii ustaw, które miały na celu uczynienie posiadania domu możliwym do osiągnięcia celem dla większej liczby Amerykanów. Powodem było zapewnienie bankom tanich środków na kredyty hipoteczne. Bardziej skłonni byliby udzielać pożyczek; w rezultacie ludziom łatwiej byłoby pożyczyć pieniądze na zakup domów, stymulując w ten sposób rynek nieruchomości mieszkaniowych.
FHLB pierwotnie składał się z 12 niezależnych, regionalnych banków hurtowych (podobnych do 12 regionalnych banków Rezerwy Federalnej). Ustawa zapewniła im łączne finansowanie w wysokości 125 milionów dolarów. Jednak w 2015 roku banki Seattle i Des Moines połączyły się, zmniejszając całkowitą liczbę FHLBanks do obecnych 11.
Ustawa powołała również Radę Federalnego Banku Pożyczek Mieszkaniowych (Federal Home Loan Bank Board) do nadzorowania systemu. Zaniechano go w 1989 r., a odpowiedzialność za nadzór przeniesiono na Federalną Radę Finansowania Mieszkalnictwa (FHFB), a odpowiedzialność regulacyjną na Urząd Nadzoru Gospodarki (OTS). Od 2008 r. FHLB jest regulowany przez Federalną Agencję Finansowania Mieszkalnictwa, utworzoną na mocy Ustawy o mieszkalnictwie i odzysku (HERA).
Przez większą część 89-letniej historii FHLB instytucje oszczędnościowo-pożyczkowe dominowały w szeregach należących do niego instytucji finansowych. Ich liczba zaczęła spadać w latach 80. i 90., po kryzysie oszczędnościowo-pożyczkowym. W XXI wieku większość członków stanowiły banki komercyjne (które zostały dopuszczone do systemu w 1989 r.) i towarzystwa ubezpieczeniowe.
Wpływ federalnego systemu banków kredytów mieszkaniowych
Zwolennicy Federalnego Systemu Banków Pożyczek Mieszkaniowych (Federal Home Loan Bank System) twierdzą, że odgrywa on kluczową rolę w ciągłym przepływie funduszy na rynek hipotek mieszkaniowych, umożliwiając milionom mieszkań i posiadania domów. FHLB zapewniają również finansowanie nieruchomości na wynajem, małych firm i innych inicjatyw rozwoju sąsiedztwa, co skutkuje wzrostem gospodarczym i zatrudnieniem, silniejszymi społecznościami lokalnymi i wyższą ogólną jakością życia.
Jednak krytycy twierdzą, że FHLB, wykorzystując programy dotowane przez władze federalne, zniekształca podstawową ekonomię podaży i popytu na rynku mieszkaniowym. Twierdzą, że finansowanie za pośrednictwem FHLB zachęca do nieodpowiedzialnego udzielania pożyczek i cyklu nieruchomości mieszkaniowych z bardziej niestabilnymi boomami i załamaniami.
723,2 mld USD
Suma łącznych aktywów posiadanych przez FHLBanks na dzień grudnia. 31, 2021, ostatnia liczba z marca. 25, 2022.
Istnieją również obawy, że niedawny wzrost liczby członków Federal Home Loan Bank i zwiększone uzależnienie od finansowania FHLB, wraz z rosnącymi wzajemnymi powiązaniami systemu finansowego, mogą oznaczać, że wszelkie niepokoje wśród FHLBanks mogą rozprzestrzenić się szerzej na rynki kapitałowe i gospodarkę .
FHLBanks przez lata borykały się z problemami finansowymi – w rzeczywistości to niezdolność do odzyskania strat kapitałowych doprowadziła FHLB Seattle do połączenia z FHLB Des Moines. Jednak ich ogólne praktyki pozostają silne. Na przykład podczas kryzysu finansowego w 2008 r. wywołanego kredytami hipotecznymi typu subprime, FHLBanks nie wymagały pomocy rządowej, tak jak zrobiły to siostrzane GSE Fannie Mae i Freddie Mac. W rzeczywistości, gdy inne źródła finansowania wyschły, zwiększyli swoją akcję kredytową.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
FHLB to sieć 11 banków regionalnych, które dostarczają gotówkę innym bankom w celu utrzymania przepływu pieniędzy do konsumentów i przedsiębiorstw.
Banki FHLB pozyskują środki głównie z emisji obligacji zwanych obligacjami skonsolidowanymi.
FHLB nie otrzymuje finansowania od podatników: jego banki są prywatnymi spółdzielniami.
Banki FHLB koncentrują się na finansowaniu hipotecznym i powiązanych inwestycjach społecznych, zapewniając tanie pożyczki, które banki członkowskie mogą przekazywać klientom.
FHLB został stworzony przez rząd federalny podczas Wielkiego Kryzysu.
##FAQ
Czy system FHLB pożycza pieniądze osobom fizycznym?
Nie Banki Systemu FHLB udzielają pożyczek innym instytucjom pożyczkowym, głównie w celu obsługi kredytów na nieruchomości.
Ile jest FHLBanków?
FHLB nie jest jednym bankiem, ale siecią 11 banków regionalnych, które dostarczają gotówkę innym bankom, które z niej korzystają.
Czy Federal Home Loan Bank jest agencją rządową lub bankiem?
System Federal Home Loan Bank w całości został stworzony, aby działać jako jednostka sponsorowana przez rząd, mająca na celu wspieranie inwestycji społecznych i kredytów hipotecznych. Nie jest agencją, ale została utworzona na mocy ustawy o Federal Home Loan Bank Act.
