Besicherung

Was ist Besicherung?

Besicherung ist die Verwendung eines wertvollen Vermögenswerts als Sicherheit zur Besicherung eines Kredits. Wenn der Kreditnehmer mit dem Kredit in Verzug gerät, kann der Kreditgeber den Vermögenswert beschlagnahmen und verkaufen, um seinen Verlust auszugleichen.

Für Kreditgeber bietet die Besicherung von Vermögenswerten eine Absicherung gegen das Ausfallrisiko. Für Kreditnehmer mit schlechter Bonität kann es ihnen helfen, Kredite zu erhalten. Besicherte Kredite gelten als besicherte Kredite, daher haben sie im Allgemeinen wesentlich niedrigere Zinssätze als unbesicherte Kredite.

Sicherheiten verstehen

Eine Haushypothek und ein Autokredit sind zwei gängige Beispiele für die Besicherung. Das Haus oder das Auto kann vom Kreditgeber gepfändet werden, wenn der Kreditnehmer mit den Zahlungen in Verzug gerät.

Auch bei Geschäftskrediten ist eine Besicherung üblich. Ein Geschäftsinhaber kann Ausrüstung, Eigentum, Aktien oder Anleihen als Sicherheit für ein Darlehen zur Erweiterung oder Verbesserung des Geschäfts stellen.

Bei einem besicherten Darlehen basiert der Kapitalbetrag – die ursprünglich geliehene Geldsumme – in der Regel auf dem geschätzten Sicherheitenwert der Immobilie. Die meisten besicherten Kreditgeber verleihen etwa 70 % bis 90 % des Wertes der Sicherheiten.

Für einen Kreditgeber sind besicherte Kredite von Natur aus sicherer als unbesicherte Kredite, daher haben sie im Allgemeinen niedrigere Zinssätze. Nicht besicherte oder unbesicherte Kredite umfassen Kreditkarten und Privatkredite, die im Allgemeinen viel höhere Zinsen haben.

Zinssätze für besicherte vs. unbesicherte Kredite

Hier sind zum Beispiel ab Mai 2022 Musterzinssätze für besicherte vs. unbesicherte Kredite:

• Besichert: Ein Autokredit könnte von einem Antragsteller mit guter Bonität zu einem durchschnittlichen Zinssatz von 4,68 % erhalten werden.

• Besichert: Eine 30-jährige Festhypothek konnte zu einem durchschnittlichen Zinssatz von 5,54 % bezogen werden.

• Unbesichert oder besichert: Die Zinssätze für Privatkredite, die entweder besichert oder unbesichert sein können, lagen zwischen 3 % und 36 %.

Besicherte Geschäftskredite

Wenn Unternehmen Kredite benötigen, um Projekte und Operationen zu finanzieren, können sie Anlagen und Immobilien als Sicherheit verwenden, um Anleihen zu sichern, die als festverzinsliche Wertpapiere an Investoren ausgegeben werden . Fixed Income bietet Anlegern feste Zinszahlungen sowie die Rückzahlung des Kapitals bei Fälligkeit, sodass Anleihen eine Art besichertes Darlehen (Unternehmensschuld) zwischen dem Unternehmen (dem Kreditnehmer) und dem Investor (dem Kreditgeber) sind.

Der Kauf auf Margin ist eine Art besicherter Kreditvergabe, die von aktiven Anlegern genutzt wird. Die Sicherheit besteht aus Vermögenswerten auf dem Konto des Anlegers.

Bei Anleiheangeboten wird die Ausrüstung und das Eigentum als Sicherheit für die Rückzahlung der Anleihe verpfändet. Im Falle eines Ausfalls des Unternehmens können die Konsortialbanken die Sicherheiten beschlagnahmen, verkaufen und den Erlös zur Rückzahlung der Anleger verwenden.

Das höhere Sicherheitsniveau, das einem Anleihegläubiger (dem Kreditgeber) geboten wird, trägt in der Regel dazu bei, den für die Anleihe angebotenen Zinssatz zu senken, was auch die Finanzierungskosten für den Emittenten (den Kreditnehmer) senkt.

Collateralized Investing: Kauf auf Marge

In der Investmentbranche ist die Verwendung von Wertpapieren als Sicherheit üblich. Beispielsweise basiert der Kauf auf Margin, also der Kauf (teilweise) mit geliehenem Geld, auf der Verwendung anderer Wertpapiere auf dem Konto des Anlegers als Sicherheit für den Kredit. Wenn der Anleger über ausreichende Vermögenswerte auf dem Konto verfügt, um sie als Sicherheit zu verwenden, erlaubt eine Maklerfirma diesem Anleger, Wertpapiere mit geliehenem Geld zu kaufen.

Ist die Investition erfolgreich, wird das Darlehen aus den Gewinnen zurückgezahlt. Wenn die Anlage Geld verliert, gibt der Broker einen Margin Call heraus (dh eine Aufforderung an den Anleger, entweder zusätzliches Geld oder Wertpapiere einzuzahlen oder einen Teil der Vermögenswerte zu verkaufen, um das Konto auf den Mindestwert zu bringen).

In der Regel handelt es sich bei Margin Calls um einen Prozentsatz des geliehenen Gesamtbetrags. Wenn ein Investor 1.000 US-Dollar leiht, würde die Maklerfirma verlangen, dass 25 % des Darlehens (250 US-Dollar) als Sicherheit zur Verfügung stehen. Daher ist es wichtig, dass auf Marge gekaufte Anlagen im Wert steigen, um eine positive Rendite zu erzielen.

Höhepunkte

• Die Besicherung bietet einem Kreditgeber Sicherheit gegen den Ausfall eines Kredits.

• Unternehmen verwenden in der Regel besicherte Kredite, um Expansions- und Verbesserungsprojekte zu finanzieren.

• Da es das Risiko des Kreditgebers stark reduziert, sind die Zinssätze für besicherte Kredite wesentlich niedriger.

FAQ

Wie wird der Pfandwert meines Hauses ermittelt?

Bei einem besicherten Darlehen basieren die meisten gesicherten Kreditgeber den Kapitalbetrag (den Geldbetrag, den sie verleihen) auf dem geschätzten Wert der Immobilie als Sicherheit – und verleihen dann etwa 70 % bis 90 % dieses Wertes.

Was sind Beispiele für Besicherung?

Die gängigsten Arten der Besicherung sind Haushypotheken und Autokredite. Das Haus oder das Auto wird als Sicherheit verwendet, die vom Kreditgeber gepfändet werden kann, wenn der Kreditnehmer mit dem Kredit in Verzug gerät.

Was sind Anleihen?

Anleihen sind eine Art besichertes Darlehen (Corporate Debt) zwischen dem Unternehmen (dem Kreditnehmer) und dem Investor (dem Kreditgeber). Bei Anleiheangeboten wird häufig die Ausstattung und das Eigentum des Unternehmens als Sicherheit für die Rückzahlung der Anleihe an die Investoren verpfändet.

Was ist ein Margenkauf?

Der Kauf auf Marge bedeutet, dass ein Anleger einen Vermögenswert hauptsächlich mit geliehenem Geld kauft – zum Beispiel 10 % im Voraus und zu 90 % finanziert. Margeninvestitionen sind eine Form der besicherten Kreditvergabe, da das Darlehen durch die anderen Wertpapiere auf dem Konto des Anlegers besichert ist.