SEC-Formular T-3
Was ist das SEC-Formular T-3?
Das SEC-Formular T-3 ist ein Antrag auf Zulassung eines Schuldscheins , der bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht werden muss . Das SEC-Formular T-3 wird zur Einhaltung des Trust Indenture Act von 1939 benötigt, der für zum öffentlichen Verkauf angebotene Schuldtitel wie Anleihen,. Obligationen und Schuldverschreibungen gilt.
Auch wenn solche Wertpapiere nach dem Securities Act registriert sein können, dürfen sie nicht öffentlich zum Verkauf angeboten werden, es sei denn, eine formelle Vereinbarung zwischen dem Emittenten von Anleihen und dem Anleihegläubiger,. bekannt als Treuhandvertrag,. entspricht den Standards dieses Gesetzes.
SEC-Formular T-3 verstehen
Unternehmen und Regierungen geben Anleihen als Schuldscheine an Anleger aus, die einen Kapitalbetrag oder eine Anfangsinvestition im Voraus an den Anleiheemittenten zahlen. Der Anleger oder Anleihegläubiger erhält in der Regel Zinszahlungen auf den investierten Betrag sowie den Kapitalbetrag, der am Fälligkeitsdatum der Anleihe zurückgezahlt wird. Anleiheemittenten verwenden die aus Anleiheemissionen beschafften Mittel für die Expansion oder verschiedene Projekte.
Anleiheemittenten müssen den Anlegern die Bedingungen einer Schuldverschreibung offenlegen,. die über einen Treuhandvertrag ausgegeben wird. Ein Indenture ist ein Vertrag zwischen dem Anleiheemittenten und seinem ernannten Treuhänder. Der Anleihetreuhänder,. bei dem es sich in der Regel um ein Finanzinstitut handelt, führt die Vereinbarung zur Emission der Anleihe unter Wahrung der Interessen der Anleger oder Anleihegläubiger aus. Der Treuhandvertrag muss von der SEC genehmigt werden.
Der Trust Indenture Act (TIA) verlangt, dass alle neuen Anleiheemissionen mit einem Wert von mehr als 5 Millionen US-Dollar durch einen Treuhandvertrag registriert werden. Es gibt jedoch Ausnahmen, in denen bestimmte Anleihen nicht dem Trust Indenture Act unterliegen, einschließlich Kommunalanleihen,. bei denen es sich um Anleihen handelt, die von einem Staat, einem Landkreis, einer Gemeinde oder einer lokalen Regierung zum Verkauf angeboten werden.
Das SEC-Formular T-3 ist das Trust Indenture Act (TIA)-Formular, das verwendet wird, um die Qualifizierung eines Indenture zu beantragen, unter dem eine Klasse von Schuldtiteln in einem nicht registrierten Angebot ausgegeben werden soll. Obwohl das SEC-Formular T-3 gemäß dem Trust Indenture Act von 1939 erforderlich ist, ist es nur erforderlich, wenn die vorgeschlagenen auszugebenden Wertpapiere von der Registrierung gemäß dem Securities Act von 1933 ausgenommen sind . Formular T-3 ist ein eigenständiges Formular, im Gegensatz zu Formular T-1 und Formular T-2, die demselben Zweck dienen, aber als Anlagen zu den Registrierungserklärungen des Securities Act in registrierten Angeboten eingereicht werden .
Anforderungen für SEC-Formular T-3
Formular T-3 ist ein relativ einfaches Formular, aber es verbietet jegliche Angebote, bis ein Antrag auf Qualifizierung bei der SEC eingereicht wurde. Nachfolgend finden Sie einige der T-3-Abschnitte zusammen mit den Informationen, die der Antragsteller (oder Anleiheemittent) der SEC vorlegen muss.
Allgemeine Informationen
Das SEC-Formular T-3 erfordert die Form oder Art des Unternehmens sowie den Wohnsitzstaat. Das Formular erfordert auch die Art der ausgegebenen Wertpapiere, einschließlich des ungefähren Datums für das öffentliche Angebot der Anleihen.
Befreiung vom Wertpapiergesetz
Im nächsten Abschnitt muss der Antragsteller angeben, warum er den Vertrag nicht registrieren muss. Das Formular fordert den Emittenten auf, kurz die Tatsachen anzugeben, auf die sich der Antragsteller als Grundlage für die Behauptung stützt, dass eine Registrierung der Indenture-Wertpapiere nach dem Securities Act von 1933 nicht erforderlich ist.
Mitgliedsorganisationen
Wenn es verbundene Unternehmen des Unternehmens gibt, muss der Antragsteller schriftlich oder über ein Diagramm die Beziehung jedes verbundenen Unternehmens zum Antragsteller und zu den anderen genannten verbundenen Unternehmen offenlegen. Wenn diese verbundenen Unternehmen Stimmrechtsanteile haben, sollten die Prozentsätze dieser Stimmrechte aufgenommen werden.
Das T-3-Formular erfordert die Offenlegung, wie die Anleihemittel verwendet werden sollen, wenn der Antragsteller beabsichtigt, ein anderes Unternehmen oder einen Unternehmensbereich durch eine Akquisition zu erwerben. Auch wenn eine Reorganisation geplant ist, sind die Informationen über diese Pläne erforderlich.
Direktoren und leitende Angestellte
Das Formular T-3 erfordert eine Liste mit Namen und vollständigen Postanschriften aller Direktoren und leitenden Angestellten sowie aller Personen, die wahrscheinlich als Direktoren oder leitende Angestellte ausgewählt werden. Die spezifischen Ämter, die jede dieser Personen innerhalb des Unternehmens oder der Organisation innehat, müssen ebenfalls offengelegt werden. Alle Personen oder Haupteigentümer von stimmberechtigten Wertpapieren, die 10 % oder mehr der stimmberechtigten Wertpapiere der Gesellschaft besitzen, müssen angegeben werden.
Versicherer
Die SEC benötigt den Namen und die vollständige Postanschrift der Konsortialbanken , die für die vorgeschlagenen Wertpapiere verwendet werden sollen. In einigen Fällen verlangt die SEC, dass frühere Konsortialbanken für Wertpapiere verwendet wurden, die in den letzten drei Jahren ausgegeben wurden.
Klassifizierung der Anleihe
In diesem Abschnitt verlangt die SEC, ob mit dem Besitz der Anleihe durch die Anleger Stimmrechte einhergehen. Außerdem sind alle anderen Bestimmungen des Wertpapiers erforderlich, die Anleger vor dem Kauf der Anleihe kennen sollten.
Andere Anweisungen
Es ist wichtig, dass Antragsteller besonders auf die Anforderungen des Formulars T-3 und alle Definitionen und Begriffe der SEC achten, um eine ordnungsgemäße Einhaltung sicherzustellen. In dem Formblatt wird auch auf Regel 5a-3 bezüglich der Einreichung von Erklärungen zur Berechtigung und Qualifikation und auf Regel 7a-16 bezüglich der Einbeziehung von Items, der Unterscheidung zwischen Items und Antworten und dem Weglassen von Anweisungen verwiesen. Bitte überprüfen Sie das T-3-Formular über die SEC-Website, obwohl bei der Einreichung des Antrags möglicherweise eine elektronische Einreichung (anstelle einer PDF-Datei) erforderlich ist.
Höhepunkte
Unternehmen und Regierungen begeben Anleihen an Anleger, die einen Kapitalbetrag oder eine Anfangsinvestition im Voraus an den Anleiheemittenten zahlen.
Das SEC-Formular T-3 ist ein Antrag auf Zulassung eines Schuldscheins, der bei der Securities and Exchange Commission eingereicht werden muss.
Das SEC-Formular T-3 wird vom Trust Indenture Act verlangt, aber es wird auch verwendet, wenn die neuen Anleihen von der SEC-Registrierung ausgenommen werden sollen.
