Geier Kapitalist

Was ist ein Geierkapitalist?

Ein Geierkapitalist ist ein Investor , der versucht, Werte aus Unternehmen im Niedergang zu extrahieren . Das Ziel ist es, einzusteigen, wenn die Stimmung niedrig ist – und das Unternehmen zu einem Tiefstpreis gehandelt wird – und alle erforderlichen Maßnahmen zu ergreifen, um eine schnelle Trendwende herbeizuführen und es mit Gewinn weiterzuverkaufen.

Geierkapitalisten verstehen

Ein Geierkapitalist ist eine Art Risikokapitalgeber (VC), der nach Möglichkeiten sucht, Geld zu verdienen, indem er arme oder notleidende Unternehmen kauft. Genau wie der Vogel, nach dem sie benannt sind, sind Geierkapitalisten von Natur aus räuberisch. Sie werden warten, bis sie die richtige Gelegenheit sehen, und in letzter Minute einsteigen und Anteile zum niedrigstmöglichen Preis kaufen.

Die meisten Geierkapitalisten werden Unternehmen zu einem sehr niedrigen Preis kaufen, um das Potenzial höherer Renditen zu maximieren und das Risiko zu minimieren, mit leeren Händen davonzugehen.

Geier-Kapitalisten erhalten billige Geschäfte, indem sie auf Unternehmen abzielen, denen Finanzinstitute (FIs) kein Geld leihen wollen. Nachdem es fehlgeschlagen ist, Kredite oder Gelder von Banken und/oder anderen Investoren zu erhalten, bleibt dem angeschlagenen Unternehmen oft keine andere Wahl, als jede angebotene Hilfe anzunehmen.

Sobald er an Bord ist, wird der Geierkapitalist aggressive Finanzziele zusammenstellen. Sie beginnen mit dem Versuch, das Geschäft wiederzubeleben, indem sie, wo immer möglich, Kosten senken, um die Gewinne zu steigern. Wenn sie dieses Ziel nicht erreichen, greifen Geierkapitalisten oft auf den Verkauf von Vermögenswerten wie Grundstücken, Gebäuden und Maschinen zurück.

Ungeachtet des Ergebnisses finden Geierkapitalisten fast immer Wege, Geld aus ihren Investitionen herauszuquetschen. Das bleibt so, auch wenn das Unternehmen, das ein Geierkapitalist erwirbt, am Ende Konkurs anmeldet.

Vulture Capitalist vs. Venture Capitalist (VC)

Die Art und Weise, wie Geierkapitalgeber und Risikokapitalgeber (VCs) agieren und ihr Geld investieren, ist sehr unterschiedlich.

Anstatt die Schwachen auszunutzen und sofort Wege zur Kostensenkung zu finden, sind VCs eher daran interessiert , Start- ups mit frühem Erfolg Kapital zur Verfügung zu stellen. VCs stellen auch Finanzierungen für Unternehmen bereit, die sich anderweitig keine Finanzierung sichern können; Der Hauptunterschied zwischen Geierkapitalisten und VCs besteht darin, dass der Erfolg einer VC-Investition davon abhängt, dass die Zielunternehmen ihr Potenzial übertreffen und ausschöpfen.

VCs zielen darauf ab, aufstrebende Unternehmen zu pflegen und sie auf den Weg zu bringen, eines Tages zu Large-Cap- Unternehmen zu werden. Geier-Kapitalisten hoffen auch, dass ihre Investitionen um die Ecke kommen – wenn auch mit einem eher kurzfristigen Fokus. Gleichzeitig suchen Geierkapitalisten nach Möglichkeiten, vom Untergang der Unternehmen zu profitieren, in die sie investieren.

Kritik an Geierkapitalisten

Geierkapitalisten werden regelmäßig negativ beschimpft. Kritiker greifen sie dafür an, dass sie Unternehmen bis auf die Knochen zerlegen, um ihre eigenen Taschen zu füllen, dass sie aggressiv Personal entlassen und Geld zu sehr hohen Zinssätzen an Unternehmen verleihen, denen sie stattdessen helfen sollten.

Geierkapitalisten unternehmen oft große Anstrengungen, um mit ihren Investitionen Geld zu verdienen, selbst wenn dies bedeutet, die Arbeitslosigkeit zu erhöhen und ein Unternehmen in den Abgrund zu treiben.

Einige Experten haben sich gegen die Kritik an Geierkapitalisten gewehrt und argumentiert, dass sie wichtig für die Wirtschaft seien. Geierkapitalisten, sagen sie, schaffen es tatsächlich, viele Firmen – und sogar Regierungen – wiederzubeleben, die scheinbar nicht mehr zu retten waren.

Geierkapitalisten zwangen Argentinien in den Bankrott, obwohl einige Paul Singer und seinen Hedgefonds für ihre harten Strafen applaudierten und behaupteten, dass sie das Land gezwungen hätten, sich zusammenzureißen.

Wenn dies nicht der Fall ist, behaupten Befürworter, dass Geierkapitalisten zumindest maßgeblich an der Umverteilung von Ressourcen in der Wirtschaft beteiligt sind. Sie entziehen Unternehmen Menschen und Ressourcen dort, wo sie nicht richtig eingesetzt werden, um sie woanders besser einzusetzen.

auf Kosten der Steuerzahler gerettet werden müssten .

Beispiel eines Geierkapitalisten

Obwohl der Geierkapitalismus schon lange Teil der amerikanischen Kultur ist, geriet der Begriff während der republikanischen Vorwahlen vor den Parlamentswahlen 2012 ins Rampenlicht.

Während der Vorwahlen sagte Mitt Romney, er sei aufgrund seiner Zeit bei Bain Capital, einer Private-Equity -Firma, an deren Gründung er 1984 beteiligt war, der beste Kandidat, um die Partei zum Präsidenten zu führen. In mehreren Debatten erklärte er, dass er beim Wiederaufbau von Unternehmen geholfen habe die Probleme hatten und ihrerseits zur Schaffung von Arbeitsplätzen beitrugen. Er versprach, dasselbe für die USA zu tun, was er für Bain Capital getan hatte, und verwies auf seine Erfolgsbilanz beim Aufbau von Unternehmen, der Schaffung von Arbeitsplätzen und der Ankurbelung der Wirtschaft.

Leider sahen das seine Gegner nicht so. Während Romney sich selbst als Risikokapitalgeber bezeichnete, der Unternehmen in Schwierigkeiten half, sagten sie, er habe nichts anderes getan, als Unternehmen und die Menschen, die für sie arbeiteten, auszubeuten. Rick Perry, Newt Gingrich und Ron Paul haben alle auf Romney geschossen, der behauptete, Bain Capital habe Menschen arbeitslos gemacht, um seine eigenen Gewinne zu steigern.

Am Ende gelang es Romney, der Kandidat der Republikaner zu werden. Er verlor jedoch schließlich gegen Barack Obama, der das Land in seiner zweiten Amtszeit als Präsident führte.

Höhepunkte

• Ein Geierkapitalist ist ein Investor, der in Schwierigkeiten geratene Unternehmen kauft, deren Preise auf dem Markt stark gefallen sind.

• Wenn sie dieses Ziel nicht erreichen, werden Geier-Kapitalisten andere Wege finden, um ihre Taschen zu füllen, wie z. B. den Abbau von Vermögenswerten, um Geld zu verdienen.

• Es werden aggressive Maßnahmen ergriffen, um das Unternehmen wiederzubeleben und die Gewinne zu steigern, in der Regel durch massive Kostensenkungsmaßnahmen wie die Entlassung von Arbeitsplätzen.