Wrap-Gebühr

Was ist eine Verpackungsgebühr?

Eine Verpackungsgebühr ist eine Pauschalgebühr für die Dienste eines Anlageverwalters oder Anlageberaters. Die Abschlussgebühr umfasst im Allgemeinen Anlageberatung, Anlageforschung, Maklerdienste und Verwaltungsgebühren.

Die Gebühr richtet sich nach dem Vermögen auf dem Konto und liegt in der Regel zwischen 1 % und 3 % pro Jahr des verwalteten Vermögens.

Die Verpackungsgebühr vereinfacht die Investitionskosten und macht sie vorhersehbarer. Es kann eine gute Option für einen aktiv engagierten Anleger sein, der regelmäßig die umfassenden Dienste eines Anlageverwalters oder -beraters in Anspruch nimmt. Es könnte für einen Anleger weniger vorteilhaft sein, der langfristig an einem Anlageportfolio festhält und nicht beabsichtigt, es häufig zu ändern.

Wenn er die Wahl hat, findet der kluge Investor genau heraus, was in der Verpackungsgebühr enthalten ist und was nicht. Jedes Unternehmen erstellt sein eigenes Verpackungsgebührenprogramm, und einige sind weniger umfassend als andere.

Ein Anlageberater muss den Kunden eine Verpackungsgebührenbroschüre zur Verfügung stellen, in der die in der Gebühr enthaltenen Dienstleistungen aufgeführt sind.

Wrap-Gebühren verstehen

Der Vorteil einer Verpackungsgebühr ist ihre Vorhersehbarkeit. Der Anleger weiß im Voraus, was die Kosten für das Jahr sein werden, egal wie wenig oder wie viel von den Dienstleistungen des Beraters in Anspruch genommen wird.

Es können Dienstleistungen oder Gebühren anfallen, die nicht in der Verpackungsgebühr enthalten sind. Wertpapierfirmen müssen eine Verpackungsgebührenbroschüre bereitstellen, in der die in der Gebühr enthaltenen Dienstleistungen und Kosten aufgeführt sind.

Die Wahl einer Verpackungsgebühr kann eine gute Option für Anleger sein, die beabsichtigen, das gesamte Dienstleistungsangebot ihres Maklers zu nutzen, da es alle direkten Dienstleistungen abdeckt, die der Kunde erhält.

Die Verpackungsgebühr beinhaltet Gebühren wie Provisionen, Handelsgebühren, Beratungsgebühren und andere Anlagekosten. Die Gebühr kann auch die Verwaltungskosten der Wertpapierfirma abdecken.

Anleger müssen entscheiden, ob die Dienstleistungen, die sie routinemäßig von ihren Beratern verlangen, es wert sind, eine Gebühr von 1 % bis 3 % zu zahlen. Der Anleger, der ein solides Portfolio aufbaut und es allein durch die Höhen und Tiefen der Märkte lässt, findet es möglicherweise günstiger, die individuellen Einmalgebühren für gelegentliche Anpassungen zu zahlen.

Besondere Überlegungen

Wrap-Gebührenprogramme können verschiedene Namen haben, wie z. B. Vermögensallokationsprogramme, Anlageverwaltungsprogramme, Vermögensverwaltungsprogramme, separat verwaltete Konten und Minikonten.

Unabhängig vom Namen kann diese Art von Konto einer zusätzlichen Offenlegung gemäß Rule 204-3(f) des Investment Advisers Act von 1940 unterliegen. Diese Regel definiert eine Abwicklungsgebühr als ein „Programm, bei dem einem Kunden eine bestimmte Gebühr oder Gebühren berechnet werden, die nicht direkt auf Transaktionen auf einem Kundenkonto für Anlageberatungsdienste (die Portfoliomanagement oder Beratung bei der Auswahl anderer Berater umfassen können) und Ausführung von Kundengeschäften.“

Im Dezember 2017 veröffentlichte die Securities and Exchange Commission (SEC) ein Anleger-Bulletin, das grundlegende Informationen zu Wrap-Fee-Programmen und einige Fragen enthält, die Sie einem Anlageberater stellen sollten, bevor Sie sich für die Eröffnung eines Kontos in einem Wrap-Fee-Programm entscheiden.

Vor- und Nachteile von Verpackungsgebühren

Wrap-Gebühren geben den Anlegern ein gewisses Gefühl der Vorhersehbarkeit. Sie wissen im Voraus, was ihr Konto kosten wird, egal wie viel oder wie wenig sie von ihren Beratern verlangen.

Eine häufige Beschwerde gegen einige Broker ist, dass sie übermäßige Trades tätigen, um mehr Handelsprovisionen zu verdienen. Die Wrap-Gebühr beseitigt jeden Anreiz, häufig zu handeln.

Der Nachteil der Verpackungsgebühr besteht darin, dass einige Anleger möglicherweise für ein Serviceniveau zahlen, das sie nicht nutzen. Passive Anleger zahlen möglicherweise zu viel für Beratung und Recherche, die sie nicht zu nutzen beabsichtigen. Konservative Anleger könnten feststellen, dass die Verpackungsgebühr mit 1 % bis 3 % den größten Teil ihrer jährlichen Anlagerenditen auffrisst. Anleger, die den größten Teil oder ihr gesamtes Vermögen in börsengehandelten Fonds angelegt haben, suchen nicht nach Neuigkeiten über die nächste große Breakout-Aktie.

In diesen Fällen ist der Pay-as-you-go-Plan möglicherweise die bessere Wahl.

In jedem Fall können Anlagegebühren die Rendite schmälern. Wie oben erwähnt, können Wrap-Konten zwischen 1 % und 3 % des gesamten verwalteten Vermögens in Rechnung stellen – ein ziemlich hoher Preis, insbesondere für Anleger mit einem kleinen Notgroschen. Personen, die sich keine Verpackungsgebühren leisten können und diejenigen, die eine passive Buy-and-Hold -Strategie bevorzugen, sind möglicherweise mit Einzelinvestitionen besser dran. Darüber hinaus können Anleger mit Wrap-Konten zusätzliche Gebühren zahlen, z. B. bei einem Investmentfonds mit einer Kostenquote.

Höhepunkte

• Eine Abwicklungsgebühr ist eine umfassende Gebühr für Dienstleistungen, die von einem Anlageverwalter oder -berater erbracht werden.

• Wrap-Gebühren betragen in der Regel 1 % bis 3 % pro Jahr des verwalteten Vermögens.

• Die Gebühr deckt im Allgemeinen Anlageberatung, Kontoführung, Provisionen, Handelsgebühren und damit verbundene Ausgaben ab. Sie deckt möglicherweise nicht alle möglichen Gebühren ab.

FAQ

Lohnt sich eine Verpackungsgebühr?

Ob es sich lohnt, eine Verpackungsgebühr zu zahlen, hängt davon ab, wie viel und wie oft Sie von Ihrem Anlageberater Service verlangen. Wenn Sie sicher sind, dass Ihr Geld in guten Händen ist und Sie Ihre Anlageentscheidungen nicht regelmäßig überdenken müssen, benötigen Sie möglicherweise keine Bearbeitungsgebühr. Die Bearbeitungsgebühr deckt im Allgemeinen professionelle Beratungs- und Recherchedienste, Handelsgebühren und damit verbundene Verwaltungskosten ab . Wenn Sie all diese Dienste nicht häufig nutzen, sind Sie mit dem standardmäßigen Pay-as-you-go-Plan möglicherweise besser dran.

Wie wird eine Verpackungsgebühr berechnet?

Jede Anlageberatungsfirma erstellt ihr eigenes Verpackungsgebührenprogramm, sodass die genauen Bedingungen variieren. Glücklicherweise muss die Firma Ihnen eine Verpackungsgebührenbroschüre aushändigen, in der genau angegeben ist, welche Dienstleistungen abgedeckt sind. Sie können den Berater fragen, ob es sich um eine Verpackungsgebühr oder eine Nutzungsgebühr handelt ist besser für dich und warum.

Was ist eine angemessene Verpackungsgebühr?

Die normale Abwicklungsgebühr beträgt 1 % bis 3 % pro Jahr des verwalteten Vermögens. Ob das sinnvoll ist, hängt davon ab, was es abdeckt. Die Abwicklungsgebühr enthält möglicherweise keine bestimmten Gebühren. Die Vorschriften der Securities & Exchange Commission (SEC) verlangen, dass Anlageberater ihren Kunden eine Programmbroschüre zur Abwicklungsgebühr aushändigen, in der angegeben ist, welche Dienstleistungen und Gebühren in der Gebühr enthalten sind. Der Anleger muss möglicherweise noch einige Gebühren zahlen. wie diejenigen, die von einem Anbieter von Investmentfonds erhoben werden, oder Gebühren im Zusammenhang mit Drittanbietern. Selbst einige ungewöhnliche Maklergebühren sind möglicherweise nicht in einer Verpackungsgebühr enthalten.