Opłata za opakowanie

Co to jest opłata za opakowanie?

Opłata zbiorcza to pełna opłata za usługi menedżera inwestycyjnego lub doradcy inwestycyjnego. Opłata zbiorcza zazwyczaj obejmuje doradztwo inwestycyjne, badania inwestycyjne, usługi maklerskie i opłaty administracyjne.

Opłata jest oparta na aktywach na rachunku i generalnie wynosi od 1% do 3% rocznie od zarządzanych aktywów.

Opłata za opakowanie upraszcza koszty inwestycji i czyni je bardziej przewidywalnymi. Może to być dobra opcja dla aktywnie zaangażowanego inwestora, który regularnie wymaga pełnej obsługi menedżera inwestycyjnego lub doradcy. Może to być mniej korzystne dla inwestora, który długoterminowo trzyma portfel inwestycji i nie zamierza go często zmieniać.

Mądry inwestor, mając wybór, dowiaduje się dokładnie, co jest wliczone, a nie wliczone w opłatę za opakowanie. Każda firma tworzy własny program opłat zbiorczych, a niektóre są mniej kompleksowe niż inne.

Doradca inwestycyjny musi dostarczyć klientom broszurę dotyczącą opłaty zbiorczej, zawierającą wykaz usług objętych opłatą.

Zrozumienie opłat za opakowanie

Zaletą opłaty za opakowanie jest jej przewidywalność. Inwestor z góry wie, jaki będzie koszt za rok, bez względu na to, jak mało lub w jakim stopniu korzysta z usług doradcy.

Mogą istnieć usługi lub opłaty, które nie są wliczone w opłatę za opakowanie. Firmy inwestycyjne są zobowiązane do dostarczenia broszury o opłacie zbiorczej zawierającej szczegółowe informacje na temat usług i kosztów objętych opłatą.

Wybór opłaty zbiorczej może być dobrą opcją dla inwestorów, którzy zamierzają korzystać z pełnej oferty usług swojego brokera, ponieważ obejmuje ona wszystkie bezpośrednie usługi, które otrzymuje klient.

Opłata za opakowanie obejmuje opłaty, takie jak prowizje, opłaty transakcyjne, opłaty za doradztwo i inne wydatki inwestycyjne. Opłata może również pokrywać koszty administracyjne firmy inwestycyjnej.

Inwestorzy muszą zdecydować, czy usługi, których rutynowo żądają od swoich doradców, sprawiają, że warto zapłacić od 1% do 3% opłaty. Inwestor, który zbuduje solidny portfel i pozostawi go w spokoju podczas wzlotów i upadków rynku, może okazać się, że taniej jest uiszczać indywidualne jednorazowe opłaty pobierane za okazjonalne korekty.

Uwagi specjalne

Programy opłat zbiorczych mogą mieć różne nazwy, takie jak programy alokacji aktywów, programy zarządzania inwestycjami, programy zarządzania aktywami, oddzielnie zarządzane konta i minikonta.

Niezależnie od nazwy, ten rodzaj konta może podlegać dodatkowemu ujawnieniu zgodnie z Przepisem 204-3(f) Ustawy o Doradcach Inwestycyjnych z 1940 roku. Zasada ta definiuje opłatę zbiorczą jako „program, w ramach którego każdy klient jest obciążany określoną opłatą lub opłatami nieopartymi bezpośrednio na transakcjach na rachunku klienta za usługi doradztwa inwestycyjnego (które mogą obejmować zarządzanie portfelem lub doradztwo w zakresie wyboru innych doradców) oraz realizacja transakcji klientów.”

W grudniu 2017 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wydała biuletyn dla inwestorów, który zawiera podstawowe informacje na temat programów opłat zbiorczych oraz kilka pytań, które należy rozważyć, zwracając się do doradcy inwestycyjnego przed podjęciem decyzji o otwarciu rachunku w programie opłat zbiorczych.

Zalety i wady opłat za opakowanie

Opłaty za opakowanie zapewniają inwestorom pewne poczucie przewidywalności. Wiedzą z góry, jakie będą koszty ich rachunków, bez względu na to, ile lub jak mało będą wymagać od swoich doradców.

Jednym z powszechnych zarzutów wobec niektórych brokerów jest to, że dokonują nadmiernych transakcji, aby zarobić więcej prowizji handlowych. Opłata za opakowanie usuwa wszelkie zachęty do częstego handlu.

Minusem opłaty za opakowanie jest to, że niektórzy inwestorzy mogą płacić za poziom usług, z których nie korzystają. Inwestorzy pasywni mogą przepłacać za porady i badania, z których nie mają zamiaru korzystać. Konserwatywni inwestorzy mogą stwierdzić, że opłata za opakowanie, wynosząca od 1% do 3%, pochłania większość ich rocznych zwrotów z inwestycji. Inwestorzy, którzy mają większość lub wszystkie swoje aktywa w funduszach giełdowych, nie szukają informacji o kolejnej akcji o dużym wybiciu.

W takich przypadkach lepszym wyborem może być plan płatności zgodnie z rzeczywistym użyciem.

Tak czy inaczej, opłaty inwestycyjne mogą obniżyć zwroty. Jak wspomniano powyżej, konta typu wrap mogą pobierać od 1% do 3% całkowitych zarządzanych aktywów – dość wysoka cena, szczególnie dla inwestorów z małym gniazdem. Osoby, które nie mogą sobie pozwolić na opłaty za opakowanie i ci, którzy wolą pasywną strategię kupowania i trzymania,. mogą być w lepszej sytuacji z indywidualnymi inwestycjami. Ponadto inwestorzy z rachunkami typu wrap mogą być narażeni na dodatkowe opłaty, takie jak fundusz powierniczy ze wskaźnikiem kosztów.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Opłata zbiorcza to kompleksowa opłata za usługi świadczone przez menedżera inwestycyjnego lub doradcę.

• Opłaty za zawijanie zwykle wynoszą od 1% do 3% rocznie od zarządzanych aktywów.

• Opłata zazwyczaj obejmuje doradztwo inwestycyjne, zarządzanie kontem, prowizje, opłaty transakcyjne i powiązane wydatki. Może nie pokrywać wszystkich możliwych opłat.

##FAQ

Czy opłata za opakowanie jest tego warta?

To, czy opłaca się uiszczać opłatę zbiorczą, zależy od tego, ile usług wymagasz od swojego doradcy inwestycyjnego i jak często. Jeśli masz pewność, że Twoje pieniądze są w dobrych rękach i nie musisz regularnie weryfikować swoich decyzji inwestycyjnych, możesz nie potrzebować opłaty zbiorczej. Opłata zbiorcza zazwyczaj obejmuje profesjonalne doradztwo i usługi badawcze, opłaty transakcyjne i powiązane koszty administracyjne . Jeśli nie korzystasz często z tych wszystkich usług, lepiej będzie, jeśli skorzystasz ze standardowego planu płatności zgodnie z rzeczywistym użyciem.

Jak obliczana jest opłata za opakowanie?

Każda firma zajmująca się doradztwem inwestycyjnym tworzy własny program opłat zbiorczych, więc dokładne warunki są różne. Na szczęście firma jest zobowiązana do podania opłaty zbiorczej, określającej dokładnie, jakie usługi są objęte. Jest to lepsze dla Ciebie i dlaczego.

Co to jest rozsądna opłata za opakowanie?

Normalna opłata za opakowanie wynosi od 1% do 3% rocznie od zarządzanych aktywów. To, czy jest to rozsądne, zależy od tego, co obejmuje. Opłata zbiorcza może nie obejmować pewnych opłat. Przepisy Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymagają, aby doradcy inwestycyjni oferowali swoim klientom program opłat zbiorczych, określający, jakie usługi i opłaty są wliczone w opłatę. takie jak opłaty pobierane przez dostawcę funduszy wzajemnych lub opłaty związane z dostawcami zewnętrznymi. Nawet niektóre nietypowe opłaty maklerskie mogą nie być objęte opłatą zbiorczą.