Pakkausmaksu
Mikä on pakkausmaksu?
Kiertopalkkio on all-inclusive-maksu sijoitushoitajan tai sijoitusneuvojan palveluista. Pakkauspalkkio kattaa yleensä sijoitusneuvonnan, sijoitustutkimuksen, välityspalvelut ja hallintokulut.
Palkkio perustuu tilillä oleviin varoihin ja vaihtelee yleensä 1–3 % vuodessa hallinnoitavista varoista.
Kiertopalkkio yksinkertaistaa investointikustannuksia ja tekee niistä ennakoitavampia. Se voi olla hyvä vaihtoehto aktiivisesti sitoutuneelle sijoittajalle, joka vaatii säännöllisesti sijoitushoitajan tai neuvonantajan kokonaispalveluita. Se voi olla vähemmän hyödyllinen sijoittajalle, joka pitää hallussaan sijoitussalkkua pitkällä aikavälillä eikä aio muuttaa sitä usein.
Kun viisas sijoittaja saa valinnan, hän selvittää tarkalleen, mitä wrap-maksuun sisältyy ja mitä ei. Jokainen yritys luo oman kääremaksuohjelmansa, ja jotkut ovat vähemmän kattavia kuin toiset.
Sijoitusneuvojan tulee toimittaa asiakkaille wrap-maksuesite, jossa on lueteltu palkkioon sisältyvät palvelut.
Pakkausmaksujen ymmärtäminen
Kiertomaksun etuna on sen ennustettavuus. Sijoittaja tietää etukäteen, mitä kustannuksia kuluvalle vuodelle tulee, riippumatta siitä, kuinka vähän tai kuinka paljon neuvonantajan palveluita käytetään.
Saattaa olla palveluita tai maksuja, jotka eivät sisälly kääremaksuun. Sijoituspalveluyritysten on toimitettava wrap-maksueste, jossa on yksityiskohtaiset tiedot palveluista ja kustannuksista, jotka sisältyvät palkkioon.
Kiertopalkkion valitseminen voi olla hyvä vaihtoehto sijoittajille, jotka aikovat käyttää välittäjän koko palveluvalikoimaa, koska se kattaa kaikki asiakkaan saamat suorat palvelut.
Kiertopalkkio sisältää palkkiot, kuten palkkiot, kaupankäyntipalkkiot, neuvontapalkkiot ja muut sijoituskulut. Maksu voi kattaa myös sijoituspalveluyrityksen hallintokulut.
Sijoittajien on päätettävä, ovatko heidän neuvonantajiltaan rutiininomaisesti vaatimansa palvelut 1–3 prosentin maksun maksamisen arvoisia. Sijoittajalle, joka rakentaa vakaan salkun ja jättää sen rauhaan markkinoiden nousu- ja laskusuhdanteessa, saattaa olla halvempaa maksaa yksittäisistä kertamaksuista, jotka veloitetaan satunnaisista tarkistuksista.
Erityisiä huomioita
Wrap-palkkio-ohjelmilla voi olla useita nimiä, kuten varojen allokointiohjelmat, sijoitustenhallintaohjelmat, omaisuudenhoitoohjelmat, erikseen hallitut tilit ja minitilit.
Nimestä mikä tahansa, tämäntyyppinen tili voidaan paljastaa vuoden 1940 Investment Advisers Actin säännön 204-3(f) mukaisesti. Tämä sääntö määrittelee wrap-palkkion "ohjelmaksi, jossa kaikilta asiakkailta veloitetaan tietty maksu tai palkkiot, jotka eivät perustu suoraan asiakkaan tilillä tapahtuviin tapahtumiin sijoitusneuvontapalveluista (joihin voi sisältyä salkunhoitoa tai neuvontaa muiden neuvonantajien valinnassa) ja asiakastapahtumien toteuttaminen."
Joulukuussa 2017 Securities and Exchange Commission (SEC) julkaisi sijoittajatiedotteen, joka sisältää perustietoa wrap-palkkio-ohjelmista ja joitakin kysymyksiä, joita kannattaa harkita sijoitusneuvojalta ennen tilin avaamista wrap fee -ohjelmassa.
Pakkausmaksujen edut ja haitat
Wrap-palkkiot tarjoavat sijoittajille jonkin verran ennustettavuutta. He tietävät etukäteen, mitä heidän tiliensä kustannukset ovat, riippumatta siitä, kuinka paljon tai kuinka vähän he vaativat neuvonantajilta.
Yksi yleinen valitus joitain välittäjiä kohtaan on, että he tekevät liiallisia kauppoja ansaitakseen enemmän kaupankäyntipalkkioita. Käärimismaksu poistaa kaiken kannustimen käydä kauppaa usein.
Pakkausmaksun haittapuoli on, että jotkut sijoittajat saattavat maksaa palvelusta, jota he eivät käytä. Passiiviset sijoittajat saattavat maksaa liikaa neuvoista ja tutkimuksista, joita heillä ei ole aikomusta käyttää. Konservatiiviset sijoittajat saattavat huomata, että wrap-palkkio, joka on 1–3 prosenttia, syö suurimman osan heidän vuotuisista sijoitustuottoistaan. Sijoittajat, joilla on suurin osa tai kaikki varoistaan pörssirahastoissa, eivät etsi sanaa seuraavasta suuresta osakkeesta.
Jako-jakosuunnitelma saattaa olla parempi valinta näissä tapauksissa.
Joka tapauksessa sijoituspalkkiot voivat heikentää tuottoa. Kuten edellä mainittiin, wrap-tilit voivat veloittaa 1–3 prosenttia hallinnoitavista kokonaisvaroista – melko kova hintalappu, etenkin sijoittajille, joilla on pieni pesämuna. Ihmiset, joilla ei ole varaa pakkauspalkkioihin ja passiivista osta ja pidä -strategiaa suosivat, voivat pärjätä paremmin yksittäisillä sijoituksilla. Lisäksi wrap-tilin sijoittajat voivat olla koukussa lisäpalkkioihin, kuten rahastoon,. jolla on kulusuhde.
Kohokohdat
Kiertopalkkio on kattava maksu sijoitushoitajan tai neuvonantajan tarjoamista palveluista.
Wrap-palkkiot ovat yleensä 1–3 % vuodessa hallinnoidusta omaisuudesta.
Palkkio kattaa yleensä sijoitusneuvonnan, tilinhoidon, palkkiot, kaupankäyntipalkkiot ja niihin liittyvät kulut. Se ei välttämättä kata kaikkia mahdollisia maksuja.
UKK
Onko pakkausmaksu sen arvoinen?
Se, kannattaako wrap-maksun maksaa, riippuu siitä, kuinka paljon palvelua vaadit sijoitusneuvojaltasi ja kuinka usein. Jos olet varma, että rahasi ovat hyvissä käsissä, etkä tarvitse pohtia sijoituspäätöksiäsi säännöllisesti, et välttämättä tarvitse pakkauspalkkiota. Pakkauspalkkio kattaa yleensä ammatilliset neuvonta- ja tutkimuspalvelut, kaupankäyntikulut ja niihin liittyvät hallintokulut. . Jos et käytä kaikkia näitä palveluita usein, saatat pärjätä paremmin tavallisella jakomaksulla.
Miten pakkausmaksu lasketaan?
Jokainen sijoitusneuvontayritys luo oman pakkauspalkkio-ohjelmansa, joten tarkat ehdot vaihtelevat. Onneksi yrityksen on annettava sinulle pakkauspalkkio-esite, jossa kerrotaan tarkalleen, mitä palveluja katetaan. Voit kysyä neuvonantajalta, onko wrap-maksu vai käyttökohtainen maksu on sinulle parempi ja miksi.
Mikä on kohtuullinen pakkausmaksu?
Normaali pakkauspalkkio on 1–3 % vuodessa hallinnoitavista varoista. Se, onko se järkevää, riippuu siitä, mitä se kattaa. Pakkauspalkkio ei välttämättä sisällä tiettyjä maksuja.Securities & Exchange Commissionin (SEC) määräykset edellyttävät, että sijoitusneuvojat antavat asiakkailleen wrap fee -ohjelman esitteen, jossa kerrotaan, mitkä palvelut ja maksut sisältyvät palkkioon.Sijoittaja saattaa silti joutua maksamaan joitakin maksuja, kuten sijoitusrahaston tarjoajan veloittamat maksut tai kolmannen osapuolen tarjoajiin liittyvät maksut. Jopa jotkin epätavalliset välityspalkkiot eivät välttämättä kata pakkauspalkkiota.
