Inpackningsavgift

Vad är en inpackningsavgift?

En inpackningsavgift är en heltäckande avgift för en investeringsförvaltares eller investeringsrådgivares tjänster. Wrap-avgiften täcker i allmänhet investeringsrådgivning, investeringsanalys, mäklartjänster och administrativa avgifter.

Avgiften baseras på tillgångarna på kontot och varierar i allmänhet från 1 % till 3 % per år av de tillgångar som förvaltas.

Inpackningsavgiften förenklar investeringskostnaderna och gör dem mer förutsägbara. Det kan vara ett bra alternativ för en aktivt engagerad investerare som regelbundet kräver full service från en investeringsförvaltare eller rådgivare. Det kan vara mindre fördelaktigt för en investerare som håller i en portfölj av investeringar på lång sikt och inte har för avsikt att ofta ändra den.

När den får valet får den kloke investeraren reda på exakt vad som ingår och inte ingår i inpackningsavgiften. Varje företag skapar sitt eget inpackningsavgiftsprogram, och vissa är mindre omfattande än andra.

En investeringsrådgivare måste förse kunderna med en broschyr om inpackningsavgifter som visar de tjänster som ingår i avgiften.

Förstå Wrap-avgifter

Fördelen med en inpackningsavgift är dess förutsägbarhet. Investeraren vet i förväg vad kostnaden kommer att bli för året, oavsett hur lite eller hur mycket av rådgivarens tjänster som används.

Det kan finnas tjänster eller avgifter som inte ingår i inpackningsavgiften. Värdepappersföretag är skyldiga att tillhandahålla en omslagsavgiftsbroschyr som beskriver de tjänster och kostnader som ingår i avgiften.

Att välja en inpackningsavgift kan vara ett bra alternativ för investerare som avser att använda sin mäklares kompletta tjänsteutbud eftersom den täcker alla direkttjänster som kunden får.

Inpackningsavgiften inkluderar avgifter som provisioner, handelsavgifter, rådgivningsavgifter och andra investeringskostnader. Avgiften kan också täcka värdepappersföretagets administrativa kostnader.

Investerare måste avgöra om de tjänster de rutinmässigt kräver av sina rådgivare gör det värt att betala en avgift på 1 % till 3 %. Investeraren som bygger en solid portfölj och lämnar den ifred genom upp- och nedgångar på marknaden kan tycka att det är billigare att betala de individuella engångsavgifterna som tas ut för enstaka justeringar.

Särskilda överväganden

Inpackningsavgiftsprogram kan ha en mängd olika namn, såsom tillgångsallokeringsprogram, investeringsförvaltningsprogram, kapitalförvaltningsprogram, separat hanterade konton och minikonton.

Oavsett namn kan denna typ av konto bli föremål för ytterligare upplysningar enligt regel 204-3(f) i Investment Advisers Act från 1940. Denna regel definierar en wrap-avgift som ett "program enligt vilket varje kund debiteras en specificerad avgift eller avgifter som inte baseras direkt på transaktioner på en kunds konto för investeringsrådgivningstjänster (vilket kan inkludera portföljförvaltning eller rådgivning angående val av andra rådgivare) och utförande av kundtransaktioner.”

I december 2017 släppte Securities and Exchange Commission (SEC) en investerarbulletin som ger grundläggande information om inpackningsavgiftsprogram och några frågor att överväga att fråga en investeringsrådgivare innan du väljer att öppna ett konto i ett inpackningsavgiftsprogram.

Fördelar och nackdelar med Wrap-avgifter

Wrap-avgifter ger investerare en viss känsla av förutsägbarhet. De vet i förväg vad kostnaderna för deras konton kommer att bli, oavsett hur mycket eller lite de kräver av sina rådgivare.

Ett vanligt klagomål mot vissa mäklare är att de gör överdrivna affärer för att tjäna mer handelsprovisioner. Wrap-avgiften tar bort alla incitament att handla ofta.

Nackdelen med inpackningsavgiften är att vissa investerare kanske betalar för en servicenivå som de inte använder. Passiva investerare kan betala för mycket för råd och forskning som de inte har för avsikt att använda. Konservativa investerare kan upptäcka att inpackningsavgiften, på 1% till 3%, äter upp det mesta av deras årliga investeringsavkastning. Investerare som har de flesta eller alla sina tillgångar i börshandlade fonder letar inte efter besked om nästa stora breakout-aktie.

Pay-as-you-go-planen kan vara ett bättre val i dessa fall.

Hur som helst kan investeringsavgifter urholka avkastningen. Som nämnts ovan kan wrap-konton debitera någonstans mellan 1% och 3% av de totala tillgångarna under förvaltning - en ganska rejäl prislapp, särskilt för investerare med ett litet boägg. Människor som inte har råd med inpackningsavgifter och de som föredrar en passiv köp-och-håll -strategi kan ha det bättre med individuella investeringar. Dessutom kan investerare med wrap-konton vara sugna på ytterligare avgifter, till exempel en värdepappersfond med en kostnadskvot.

Höjdpunkter

• En inpackningsavgift är en omfattande avgift för tjänster som tillhandahålls av en investeringsförvaltare eller rådgivare.

• Inpackningsavgifter är vanligtvis 1 % till 3 % per år av de förvaltade tillgångarna.

• Avgiften täcker i allmänhet investeringsrådgivning, kontohantering, provisioner, handelsavgifter och relaterade utgifter. Det kanske inte täcker alla möjliga avgifter.

Vanliga frågor

Är en wrap-avgift värt det?

Om det är värt det att betala en inpackningsavgift beror på hur mycket service du kräver av din investeringsrådgivare och hur ofta. Om du är säker på att dina pengar är i goda händer och du inte behöver se över dina investeringsbeslut regelbundet, kanske du inte behöver någon inpackningsavgift. Inpackningsavgiften täcker i allmänhet professionell rådgivning och forskningstjänster, handelsavgifter och relaterade administrativa kostnader . Om du inte använder alla dessa tjänster ofta kan det hända att du har det bättre med den vanliga pay-as-you-go-planen.

Hur beräknas en inpackningsavgift?

Varje investeringsrådgivningsföretag skapar sitt eget program för inpackningsavgifter så att de exakta villkoren varierar. Som tur är måste företaget ge dig en broschyr om inpackningsavgifter som beskriver exakt vilka tjänster som täcks. Du kan fråga rådgivaren om en inpackningsavgift eller avgifter per användning är bättre för dig och varför.

Vad är en rimlig inpackningsavgift?

Den normala inpackningsavgiften är 1 % till 3 % per år av det förvaltade kapitalet. Om det är rimligt beror på vad det omfattar. Inpackningsavgiften kanske inte inkluderar vissa avgifter. Securities & Exchange Commission (SEC) föreskrifter kräver att investeringsrådgivare ger sina kunder en broschyr om inpackningsavgiftsprogram som anger vilka tjänster och avgifter som ingår i avgiften. Investeraren kan fortfarande behöva betala vissa avgifter, till exempel de som tas ut av en fondleverantör eller avgifter relaterade till tredjepartsleverantörer. Även vissa ovanliga mäklaravgifter kanske inte täcks av en inpackningsavgift.