Innpakningsgebyr

Hva er et innpakningsgebyr?

Et innpakningsgebyr er en totalavgift for tjenestene til en investeringsforvalter eller investeringsrådgiver. Innpakningsgebyret dekker generelt investeringsrådgivning, investeringsanalyse, meglertjenester og administrative gebyrer.

Gebyret er basert på eiendelene på kontoen og varierer generelt fra 1 % til 3 % per år av forvaltningskapitalen.

Innpakningsgebyret forenkler investeringskostnadene og gjør dem mer forutsigbare. Det kan være et godt alternativ for en aktivt engasjert investor som regelmessig krever fulle tjenester fra en investeringsforvalter eller rådgiver. Det kan være mindre fordelaktig for en investor som holder på en portefølje av investeringer på lang sikt og ikke har til hensikt å endre den ofte.

Når den får valget, finner den kloke investoren ut nøyaktig hva som er inkludert og ikke inkludert i innpakningsgebyret. Hvert firma lager sitt eget innpakningsgebyrprogram, og noen er mindre omfattende enn andre.

En investeringsrådgiver må gi kundene en innpakningsgebyrbrosjyre som viser tjenestene som er inkludert i gebyret.

Forstå Wrap-gebyrer

Fordelen med et innpakningsgebyr er dets forutsigbarhet. Investoren vet på forhånd hva kostnaden vil være for året, uansett hvor lite eller mye av rådgiverens tjenester som brukes.

Det kan være tjenester eller gebyrer som ikke er inkludert i innpakningsgebyret. Verdipapirforetak er pålagt å levere en innpakningsgebyrbrosjyre som beskriver tjenestene og kostnadene som er inkludert i gebyret.

Å velge et innpakningsgebyr kan være et godt alternativ for investorer som har til hensikt å bruke meglerens komplette tjenestetilbud siden det dekker alle de direkte tjenestene kunden mottar.

Innpakningsgebyret inkluderer gebyrer som provisjoner, handelsgebyrer, rådgivningsgebyrer og andre investeringsutgifter. Gebyret kan også dekke de administrative kostnadene til verdipapirforetaket.

Investorer må avgjøre om tjenestene de rutinemessig krever fra sine rådgivere gjør det verdt det å betale en avgift på 1 % til 3 %. Investoren som bygger en solid portefølje og lar den være i fred gjennom opp- og nedturer i markedet, kan finne det billigere å betale de individuelle engangsavgiftene som kreves for sporadiske justeringer.

Spesielle hensyn

Innpakningsgebyrprogrammer kan ha en rekke navn, for eksempel aktivaallokeringsprogrammer, investeringsforvaltningsprogrammer, kapitalforvaltningsprogrammer, separat administrerte kontoer og minikontoer.

Uansett navn, kan denne typen konto være gjenstand for ytterligere avsløring i henhold til regel 204-3(f) i Investment Advisers Act av 1940. Denne regelen definerer et innpakningsgebyr som et "program der enhver kunde belastes et spesifisert honorar eller gebyrer som ikke er direkte basert på transaksjoner på en kundes konto for investeringsrådgivningstjenester (som kan omfatte porteføljeforvaltning eller råd angående valg av andre rådgivere) og gjennomføring av kundetransaksjoner."

I desember 2017 ga Securities and Exchange Commission (SEC) ut en investorbulletin som gir grunnleggende informasjon om innpakningsgebyrprogrammer og noen spørsmål du bør vurdere å spørre en investeringsrådgiver før du velger å åpne en konto i et innpakningsgebyrprogram.

Fordeler og ulemper med innpakningsgebyrer

Wrap-avgifter gir investorer en følelse av forutsigbarhet. De vet på forhånd hva kostnadene for regnskapet vil være, uansett hvor mye eller lite de krever av sine rådgivere.

En vanlig klage mot noen meglere er at de gjør overdrevne handler for å tjene mer handelsprovisjoner. Innpakningsgebyret fjerner ethvert insentiv til å handle ofte.

Ulempen med innpakningsgebyret er at noen investorer kan betale for et servicenivå de ikke bruker. Passive investorer kan betale for mye for råd og forskning som de ikke har til hensikt å bruke. Konservative investorer kan oppleve at innpakningsgebyret, på 1 % til 3 %, spiser mesteparten av deres årlige investeringsavkastning. Investorer som har mesteparten av eller alle sine eiendeler i børshandlede fond, er ikke ute etter beskjed om den neste store breakout-aksjen.

Pay-as-you-go-planen kan være et bedre valg i slike tilfeller.

Uansett kan investeringsgebyrer tære på avkastningen. Som nevnt ovenfor kan wrap-kontoer belaste hvor som helst mellom 1 % og 3 % av de totale eiendelene under forvaltning – en ganske høy prislapp, spesielt for investorer med et lite reir. Folk som ikke har råd til innpakningsgebyrer og de som foretrekker en passiv kjøp og hold -strategi kan ha det bedre med individuelle investeringer. Videre kan investorer med wrap-kontoer være på kroken for tilleggsgebyrer, for eksempel et aksjefond med et kostnadsforhold.

Høydepunkter

• Et innpakningsgebyr er en omfattende avgift for tjenester levert av en investeringsforvalter eller rådgiver.

• Innpakningsgebyrer er vanligvis 1 % til 3 % per år av de forvaltede eiendelene.

• Gebyret dekker generelt investeringsrådgivning, kontoadministrasjon, provisjoner, handelsgebyrer og relaterte utgifter. Den dekker kanskje ikke alle mulige avgifter.

FAQ

Er en wrap-avgift verdt det?

Hvorvidt det er verdt det å betale et innpakningsgebyr avhenger av hvor mye service du krever fra investeringsrådgiveren din og hvor ofte. Hvis du er sikker på at pengene dine er i gode hender og du ikke trenger å revidere investeringsbeslutningene dine regelmessig, trenger du kanskje ikke et innpakningsgebyr. Innpakningsgebyret dekker vanligvis profesjonell rådgivning og forskningstjenester, handelsgebyrer og tilhørende administrative kostnader . Hvis du ikke bruker alle disse tjenestene ofte, kan du ha det bedre med standard betal-etter-du-gå-plan.

Hvordan beregnes et innpakningsgebyr?

Hvert investeringsrådgivningsfirma lager sitt eget program for innpakningsgebyr, slik at de nøyaktige vilkårene varierer. Heldigvis er firmaet pålagt å gi deg en brosjyre for innpakningsgebyr som beskriver nøyaktig hvilke tjenester som dekkes. Du kan spørre rådgiveren om et innpakningsgebyr eller gebyrer per bruk er bedre for deg og hvorfor.

Hva er et rimelig innpakningsgebyr?

Normalt innpakningsgebyr er 1 % til 3 % per år av forvaltningskapitalen. Om det er rimelig avhenger av hva det dekker. Det kan hende at innpakningsgebyret ikke inkluderer visse gebyrer. Securities & Exchange Commission (SEC) forskrifter krever at investeringsrådgivere gir kundene sine en brosjyre for innpakningsgebyrer som angir hvilke tjenester og gebyrer som er inkludert i gebyret. Investoren kan fortsatt måtte betale noen gebyrer, for eksempel de som belastes av en verdipapirfondsleverandør eller gebyrer knyttet til tredjepartsleverandører. Selv noen uvanlige megleravgifter kan ikke dekkes i et innpakningsgebyr.