Umbúðagjald

Hvað er umbúðagjald?

Umbúðagjald er allt innifalið gjald fyrir þjónustu fjárfestingarstjóra eða fjárfestingarráðgjafa. Umbúðagjaldið nær almennt til fjárfestingarráðgjafar, fjárfestingarrannsókna, miðlunarþjónustu og umsýslugjalda.

Gjaldið miðast við eignir á reikningi og er að jafnaði á bilinu 1% til 3% á ári af eignum í stýringu.

Umbúðagjaldið einfaldar fjárfestingarkostnað og gerir hann fyrirsjáanlegri. Það gæti verið góður kostur fyrir virkan fjárfesti sem reglulega krefst fullrar þjónustu fjárfestingarstjóra eða ráðgjafa. Það gæti verið minna hagkvæmt fyrir fjárfesti sem heldur í safn fjárfestinga til langs tíma og ætlar ekki að breyta því oft.

Þegar hann fær valið finnur hinn vituri fjárfestir út nákvæmlega hvað er innifalið og ekki innifalið í umbúðagjaldinu. Sérhvert fyrirtæki býr til sína eigin umbúðagjaldaáætlun og sum eru minna umfangsmikil en önnur.

Fjárfestingarráðgjafi skal láta viðskiptavinum í té gjaldskrárbækling sem sýnir þá þjónustu sem er innifalin í þóknuninni.

Skilningur á umbúðagjöldum

Kosturinn við umbúðagjald er fyrirsjáanleiki þess. Fjárfestirinn veit fyrirfram hver kostnaðurinn verður á árinu, sama hversu lítið eða mikið af þjónustu ráðgjafans er nýtt.

Það getur verið þjónusta eða gjöld sem eru ekki innifalin í umbúðagjaldinu. Verðbréfafyrirtækjum er skylt að útvega umbúðagjaldsbækling þar sem greint er frá þjónustu og kostnaði sem er innifalinn í gjaldinu.

Að velja umbúðagjald getur verið góður kostur fyrir fjárfesta sem hyggjast nota alla þjónustu miðlara síns þar sem það nær yfir alla beinu þjónustu sem viðskiptavinurinn fær.

Innihaldsgjaldið inniheldur gjöld eins og þóknun, viðskiptagjöld, ráðgjafargjöld og annan fjárfestingarkostnað. Gjaldið getur einnig staðið undir umsýslukostnaði fjárfestingarfyrirtækisins.

Fjárfestar verða að ákveða hvort þjónustan sem þeir krefjast reglulega frá ráðgjöfum sínum geri það þess virði að greiða 1% til 3% gjald. Fjárfestirinn sem byggir upp traust eignasafn og lætur það í friði í gegnum hækkanir og lægðir á markaði gæti fundist ódýrara að greiða einstaka gjöld sem rukkuð eru fyrir einstaka leiðréttingar.

Sérstök atriði

Umbúðagjaldaforrit geta haft margvísleg nöfn, svo sem eignaúthlutunaráætlanir, fjárfestingastýringaráætlanir, eignastýringaráætlanir, sérstýrðir reikningar og smáreikningar.

Hvað sem nafnið er, getur þessi tegund reiknings verið háð frekari upplýsingagjöf samkvæmt reglu 204-3(f) í lögum um fjárfestingarráðgjafa frá 1940. Þessi regla skilgreinir umbúðaþóknun sem „prógram þar sem hver viðskiptavinur er rukkaður um tiltekið þóknun eða þóknun sem byggist ekki beint á viðskiptum á reikningi viðskiptavinar vegna fjárfestingarráðgjafarþjónustu (sem getur falið í sér eignastýringu eða ráðgjöf varðandi val á öðrum ráðgjöfum) og framkvæmd viðskipta viðskiptavina.“

Í desember 2017 gaf Securities and Exchange Commission (SEC) út fréttatilkynningu um fjárfesta sem veitir grunnupplýsingar um umbúðagjaldaáætlanir og nokkrar spurningar til að íhuga að spyrja fjárfestingarráðgjafa áður en þú velur að opna reikning í umbúðagjaldaáætlun.

Kostir og gallar við umbúðagjöld

Umbúðagjöld veita fjárfestum einhverja tilfinningu fyrir fyrirsjáanleika. Þeir vita fyrirfram hver kostnaður við reikninga þeirra verður, sama hversu mikið eða lítið þeir krefjast af ráðgjöfum sínum.

Ein algeng kvörtun gegn sumum miðlarum er að þeir gera óhófleg viðskipti til að vinna sér inn meiri viðskiptaþóknun. Umbúðagjaldið fjarlægir hvers kyns hvata til að eiga oft viðskipti.

Gallinn við umbúðagjaldið er að sumir fjárfestar gætu verið að borga fyrir þjónustustig sem þeir nota ekki. Óvirkir fjárfestar gætu verið að borga of mikið fyrir ráðgjöf og rannsóknir sem þeir hafa ekki í hyggju að nota. Íhaldssamir fjárfestar gætu komist að því að umbúðagjaldið, sem er 1% til 3%, étur mest af árlegri fjárfestingarávöxtun þeirra. Fjárfestar sem eiga flestar eða allar eignir sínar í kauphallarsjóðum eru ekki að leita að orði um næsta stóra hlutafé.

Gjaldeyrisáætlunin gæti verið betri kostur í þeim tilvikum.

Hvort heldur sem er, fjárfestingargjöld geta rýrt ávöxtun. Eins og nefnt er hér að ofan geta vefreikningar rukkað hvar sem er á milli 1% og 3% af heildareignum í stýringu - ansi háan verðmiði, sérstaklega fyrir fjárfesta með lítið hreiður. Fólk sem hefur ekki efni á umbúðagjöldum og þeir sem kjósa óvirka kaup og halda stefnu gæti verið betur sett með einstakar fjárfestingar. Ennfremur geta fjárfestar með vafningsreikninga verið á króknum fyrir aukagjöld, svo sem verðbréfasjóði með kostnaðarhlutfalli.

Hápunktar

• Umbúðagjald er yfirgripsmikið gjald fyrir þjónustu sem fjárfestingarstjóri eða ráðgjafi veitir.

• Umbúðagjöld eru venjulega 1% til 3% á ári af þeim eignum sem stjórnað er.

• Gjaldið nær almennt til fjárfestingarráðgjafar, reikningsstjórnunar, þóknunar, viðskiptagjalda og tengdra gjalda. Það er ekki víst að það standi undir öllum mögulegum gjöldum.

Algengar spurningar

Er umbúðagjald þess virði?

Hvort það sé þess virði að borga umbúðagjald fer eftir því hversu mikla þjónustu þú krefst af fjárfestingarráðgjafa þínum og hversu oft. Ef þú ert fullviss um að peningarnir þínir séu í góðum höndum og þú þarft ekki að endurskoða fjárfestingarákvarðanir þínar reglulega, gætir þú ekki þurft á umbúðagjaldi að halda. Umbúðagjaldið nær almennt til faglegrar ráðgjafar og rannsóknarþjónustu, viðskiptagjalda og tengdum umsýslukostnaði. . Ef þú ert ekki að nota alla þessa þjónustu oft, gætirðu verið betur settur með venjulegu greiðsluáætluninni.

Hvernig er umbúðagjald reiknað?

Sérhvert fjárfestingarráðgjafafyrirtæki býr til sitt eigið umbúðagjaldakerfi svo nákvæmu skilmálar eru mismunandi. Sem betur fer þarf fyrirtækið að gefa þér umbúðagjaldsbækling sem lýsir nákvæmlega hvaða þjónustu er tryggð. Þú gætir spurt ráðgjafann hvort umbúðagjald eða gjöld fyrir hverja notkun er betra fyrir þig og hvers vegna.

Hvað er sanngjarnt umbúðagjald?

Venjulegt umbúðagjald er 1% til 3% á ári af eignum í stýringu. Hvort það er sanngjarnt fer eftir því hvað það nær yfir. Umbúðagjaldið felur kannski ekki í sér ákveðin gjöld. Reglugerðir Securities & Exchange Commission (SEC) krefjast þess að fjárfestingarráðgjafar gefi viðskiptavinum sínum bækling um umbúðagjaldaáætlun þar sem fram kemur hvaða þjónusta og gjöld eru innifalin í gjaldinu. Fjárfestirinn gæti samt þurft að greiða einhver gjöld, eins og þau sem verðbréfasjóðsfyrirtæki innheimtir eða gjöld sem tengjast þriðju aðila. Jafnvel sum óalgeng miðlunargjöld eru ekki tryggð í umbúðagjaldi.