Indpakningsgebyr
Hvad er et indpakningsgebyr?
Et indpakningsgebyr er et altomfattende gebyr for en investeringsforvalter eller investeringsrådgivers tjenester. Indpakningsgebyret dækker generelt investeringsrådgivning, investeringsanalyse, mæglertjenester og administrative gebyrer.
Gebyret er baseret på aktiverne på kontoen og varierer generelt fra 1 % til 3 % om året af de forvaltede aktiver.
Indpakningsgebyret forenkler investeringsomkostningerne og gør dem mere forudsigelige. Det kan være en god mulighed for en aktivt engageret investor, som regelmæssigt efterspørger den fulde ydelse fra en investeringsforvalter eller rådgiver. Det kan være mindre fordelagtigt for en investor, der holder fast i en portefølje af investeringer på lang sigt og ikke har til hensigt at ændre den ofte.
Når den får valget, finder den kloge investor ud af præcis, hvad der er inkluderet og ikke inkluderet i wrap-gebyret. Hvert firma opretter sit eget indpakningsgebyrprogram, og nogle er mindre omfattende end andre.
En investeringsrådgiver skal give kunderne en indpakningsgebyrbrochure med en liste over de tjenester, der er inkluderet i gebyret.
Forstå wrap-gebyrer
Fordelen ved et indpakningsgebyr er dets forudsigelighed. Investoren ved på forhånd, hvad prisen vil være for året, uanset hvor lidt eller hvor meget af rådgiverens ydelser, der bliver brugt.
Der kan være ydelser eller gebyrer, som ikke er inkluderet i indpakningsgebyret. Investeringsselskaber er forpligtet til at levere en indpakningsgebyrbrochure, der beskriver de tjenester og omkostninger, der er inkluderet i gebyret.
At vælge et wrap-gebyr kan være en god mulighed for investorer, der har til hensigt at bruge deres mæglers fulde sortiment af tjenester, da det dækker alle de direkte tjenester, kunden modtager.
Indpakningsgebyret inkluderer gebyrer som provisioner, handelsgebyrer, rådgivningsgebyrer og andre investeringsudgifter. Gebyret kan også dække investeringsselskabets administrationsomkostninger.
Investorer skal beslutte, om de tjenester, de rutinemæssigt efterspørger fra deres rådgivere, gør det værd at betale et gebyr på 1 % til 3 %. Den investor, der opbygger en solid portefølje og lader den være i fred gennem markedsop- og nedture, kan finde det billigere at betale de individuelle engangsgebyrer, der opkræves for lejlighedsvise justeringer.
Særlige overvejelser
Indpakningsgebyrprogrammer kan have en række forskellige navne, såsom aktivallokeringsprogrammer, investeringsstyringsprogrammer, aktivforvaltningsprogrammer, separat administrerede konti og minikonti.
Uanset navnet, kan denne kontotype være underlagt yderligere offentliggørelse i henhold til regel 204-3(f) i Investment Advisers Act af 1940. Denne regel definerer et wrap-gebyr som et "program, hvor enhver kunde opkræves et eller flere specificerede gebyrer, der ikke er baseret direkte på transaktioner på en kundes konto for investeringsrådgivningstjenester (som kan omfatte porteføljestyring eller rådgivning vedrørende udvælgelse af andre rådgivere) og udførelse af kundetransaktioner.”
I december 2017 udgav Securities and Exchange Commission (SEC) en investorbulletin, der giver grundlæggende oplysninger om wrap-fee-programmer og nogle spørgsmål, man bør overveje at spørge en investeringsrådgiver, før man vælger at åbne en konto i et wrap-fee-program.
Fordele og ulemper ved indpakningsgebyrer
Indpakningsgebyrer giver investorerne en følelse af forudsigelighed. De ved på forhånd, hvad omkostningerne på deres konti vil være, uanset hvor meget eller lidt de kræver af deres rådgivere.
En almindelig klage mod nogle mæglere er, at de foretager overdrevne handler for at tjene flere handelskommissioner. Indpakningsgebyret fjerner ethvert incitament til at handle ofte.
Ulempen ved wrap-gebyret er, at nogle investorer muligvis betaler for et serviceniveau, som de ikke bruger. Passive investorer kan betale for meget for rådgivning og forskning, som de ikke har til hensigt at bruge. Konservative investorer vil måske opleve, at wrap-gebyret, på 1% til 3%, spiser det meste af deres årlige investeringsafkast. Investorer, der har de fleste eller alle deres aktiver i børshandlede fonde, leder ikke efter besked om den næste store breakout-aktie.
Pay-as-you-go-planen kan være et bedre valg i disse tilfælde.
Uanset hvad, kan investeringsgebyrer udhule afkastet. Som nævnt ovenfor kan wrap-konti opkræve hvor som helst mellem 1% og 3% af de samlede aktiver under forvaltning - en ret stor pris, især for investorer med et lille redeæg. Folk, der ikke har råd til wrap-gebyrer, og dem, der foretrækker en passiv køb og hold- strategi, kan have det bedre med individuelle investeringer. Desuden kan investorer med wrap-konti være på krogen for yderligere gebyrer, såsom en investeringsforening med et udgiftsforhold.
Højdepunkter
Et wrap-gebyr er et omfattende gebyr for tjenester leveret af en investeringsforvalter eller rådgiver.
Indpakningsgebyrer er normalt 1 % til 3 % om året af de forvaltede aktiver.
Gebyret dækker generelt investeringsrådgivning, kontostyring, kommissioner, handelsgebyrer og relaterede udgifter. Det dækker muligvis ikke alle mulige gebyrer.
Ofte stillede spørgsmål
Er et indpakningsgebyr det værd?
Om det kan betale sig at betale et wrap-gebyr afhænger af, hvor meget service du kræver af din investeringsrådgiver og hvor ofte. Hvis du er sikker på, at dine penge er i gode hænder, og du ikke behøver at revidere dine investeringsbeslutninger regelmæssigt, har du muligvis ikke brug for et indpakningsgebyr. Indpakningsgebyret dækker generelt professionel rådgivning og forskningstjenester, handelsgebyrer og relaterede administrative omkostninger . Hvis du ikke bruger alle disse tjenester ofte, kan du være bedre stillet med standardbetalingsordningen.
Hvordan beregnes et indpakningsgebyr?
Ethvert investeringsrådgivningsfirma opretter sit eget indpakningsgebyrprogram, så de præcise vilkår varierer. Heldigvis er firmaet forpligtet til at give dig en omslutningsgebyrbrochure, der præciserer, hvilke tjenester der er dækket. Du kan spørge rådgiveren, om et indpakningsgebyr eller gebyrer pr. er bedre for dig og hvorfor.
Hvad er et rimeligt indpakningsgebyr?
Det normale indpakningsgebyr er 1 % til 3 % om året af de aktiver, der forvaltes. Om det er rimeligt afhænger af, hvad det dækker over. Indpakningsgebyret inkluderer muligvis ikke visse gebyrer. Securities & Exchange Commissions (SEC) regler kræver, at investeringsrådgivere giver deres kunder en brochure om et indpakningsgebyrprogram, der angiver, hvilke tjenester og gebyrer der er inkluderet i gebyret. Investoren skal muligvis stadig betale nogle gebyrer, såsom dem, der opkræves af en investeringsforeningsudbyder eller gebyrer relateret til tredjepartsudbydere. Selv nogle usædvanlige mæglergebyrer er muligvis ikke dækket af et indpakningsgebyr.
