Clase de subactivo
¿Qué es una clase de subactivo?
Una subclase de activos es un subsegmento de una amplia clase de activos que se desglosa para brindar una mayor identificación o un detalle más granular de los activos dentro de la subclase. Las clases de subactivos se agrupan por caracterÃsticas comunes y también muestran las caracterÃsticas de la clase de activos amplia.
Las acciones, por ejemplo, son una clase de activo, y los fondos de inversión son un ejemplo de una subclase de activo dentro del universo más amplio de acciones. Estos se negocian de manera similar a las acciones, pero tienen algunas caracterÃsticas únicas. Las materias primas también componen una amplia clase de activos, mientras que los metales y las materias primas agrÃcolas forman cada uno subclases de activos separadas.
Comprender la clase de subactivo
Las clases de subactivos generalmente se definen por ciertas caracterÃsticas que las hacen únicas dentro del universo más grande de la clase de activos. Se utilizan más comúnmente para desglosar clases de activos de mercado amplias como acciones, renta fija y materias primas.
Las clases de subactivos pueden ser un aspecto importante para la inversión de estilo y las estrategias de gestión de inversiones estándar, que se basan en la diversificación y la teorÃa de cartera moderna. La diversificación de las clases de activos en una cartera equilibra su exposición a los riesgos y reduce la volatilidad de la cartera en general. Las clases de subactivos ayudan a identificar aún más las áreas en las que se puede diversificar la cartera.
Comprar un montón de acciones al azar, por ejemplo, no necesariamente creará una cartera diversificada. La compra de acciones en diferentes clases de activos, subclases de activos, industrias y sectores creará una cartera más diversificada.
Acciones
Dentro del universo de acciones, numerosas inversiones tienen caracterÃsticas únicas que permiten la categorización de subclases de activos. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y las sociedades limitadas maestras (MLP) son dos ejemplos. Estas inversiones cotizan junto con otras acciones en el mercado de valores, sin embargo, tienen caracterÃsticas únicas asociadas con su incorporación que las definen como una clase de subactivo de renta variable.
También se pueden usar otras caracterÃsticas de capital para definir clases de subactivos. La capitalización permite subclases de activos, como de gran capitalización, mediana capitalización o pequeña capitalización. Las acciones también se pueden delimitar más por caracterÃsticas como el crecimiento,. el valor o la combinación.
Renta Fija
Dentro del universo de renta fija, existen varias clases de subactivos para los inversores. Efectivo, préstamos y bonos son algunos ejemplos. Cada uno tiene atributos de renta fija con sus propias caracterÃsticas de inversión únicas.
Las clases de subactivos de renta fija también pueden agruparse por duración (vencimiento) y calidad. Las duraciones pueden ser cortas, intermedias o largas. Las clases de subactivos de calidad crediticia para inversiones de renta fija también pueden definirse por su calificación crediticia,. que es proporcionada por una agencia de calificación. Los bonos basura (también llamados bonos de alto rendimiento) tienen calificaciones crediticias bajas y son inversiones más riesgosas y constituyen una clase de activos distinta.
Los bonos también se categorizan por el emisor, ya sean estos gobiernos soberanos o municipales, agencias o corporaciones; asà como si el emisor es nacional o extranjero.
Las acciones preferidas son técnicamente una clase de subactivo de capital, pero en muchos sentidos, son activos hÃbridos que se encuentran entre acciones y bonos. Ofrecen ingresos más predecibles que las acciones ordinarias y están calificados por las principales agencias de calificación crediticia.
Productos básicos
materias primas ofrecen una variedad de subclases de activos que pueden incluir metales, petróleo y gas, asà como granos y otros tipos de productos agrÃcolas. Si bien todos estos se denominan productos básicos, estas clases de subactivos son muy diferentes. Los metales se extraen, mientras que los productos agrÃcolas se cultivan o crÃan.
Un producto blando se refiere a los productos básicos que se cultivan en lugar de extraerse o extraerse. Las materias primas blandas representan algunos de los tipos de futuros más antiguos que se sabe que se han negociado activamente. Este grupo de productos agrÃcolas puede incluir productos como la soja, el cacao, el café, el algodón, el azúcar, el arroz y el trigo, asà como todo tipo de ganado.
Esto contrasta con los productos básicos duros como los metales extraÃdos ( cobre,. oro, plata, etc.) y la extracción de energÃa ( petróleo crudo,. gas natural y productos refinados a partir de ellos), que están esperando en el tierra para la extracción, en lugar de ser plantada y nutrida hasta la madurez. Las materias primas duras también se pueden encontrar en depósitos geológicos similares en todo el mundo, mientras que las materias primas blandas dependen de las condiciones climáticas regionales para crecer.
Ejemplo de uso de clases de subactivos en inversiones
Las clases de subactivos pueden ser importantes para la inversión dirigida o cuando se busca crear una cartera diversificada . Al determinar las caracterÃsticas especÃficas de las clases de subactivos, los inversores pueden realizar inversiones enfocadas en todos los niveles de riesgo.
asignación de activos 60/40 puede definir su estrategia como invertir el 60 % de los activos en acciones y el 40 % en deuda. Si bien esta es una cartera equilibrada, los administradores de inversiones aún tienen una amplia gama de opciones de clases de subactivos entre las que pueden elegir para cada porción.
Además, pueden decidir invertir el 50 % de sus compras de acciones en inversiones de crecimiento y el otro 50 % en inversiones de valor. También pueden estipular que todas las inversiones en acciones deben ser al menos de mediana capitalización o más grandes.
Para el componente de bonos, pueden decidir poner el 20% en efectivo o equivalentes de efectivo como certificados de depósito (CD). Pueden colocar el 35% en papel comercial de corto plazo, el 25% en bonos gubernamentales y municipales y el 10% restante en bonos corporativos de alta calidad.
Estos porcentajes podrÃan desglosarse aún más. Por ejemplo, el 25% (del 40% de la cartera destinada a deuda pública y municipal) podrÃa ser 10% tesorerÃas a largo plazo , 10% tesorerÃas a corto plazo y 2,5% tanto a corto como a largo plazo municipales. cautiverio.
Los inversores pueden determinar su propia estrategia ideal de asignación de activos o buscar la orientación de un asesor financiero para obtener ayuda.
Reflejos
Una subclase de activos es un grupo de activos que comparten caracterÃsticas similares entre sà y también con la clase de activos más amplia de la que forman parte.
Mirar hacia abajo al nivel de los subactivos es importante si se busca construir una cartera diversificada.
Las acciones, la renta fija y las materias primas son clases de activos comunes que tienen subclases de activos dentro de ellas.
