Nick Leeson
Cualquier comerciante experimentado o profesional puede decirle que el comercio puede ser un negocio muy rentable. Pero hay una gran cantidad de riesgo involucrado, lo que significa que las posibilidades de perder su dinero son igual de grandes. Es incluso m谩s dif铆cil de manejar cuando otra persona pierde su dinero, especialmente si trabaja para un gran banco. Eso fue lo que pas贸 con Nick Leeson.
Leeson era un joven comerciante en ascenso en el Barings Bank de Inglaterra en 1995 hasta que perdi贸 $ 1.3 mil millones del dinero del banco en derivados riesgosos y operaciones de derivados no autorizadas. El venerable banco colaps贸 y Leeson pas贸 cuatro a帽os en una prisi贸n de Singapur. Siga leyendo para obtener m谩s informaci贸n sobre Leeson y c贸mo pas贸 de ser una estrella en ascenso a un comerciante deshonesto.
Temprana edad y educaci贸n
Nicholas William Leeson naci贸 el 25 de febrero de 1967 en Watford, Hertfordshire, Inglaterra, de padre yesero y madre enfermera. En lugar de asistir a la universidad despu茅s de la escuela secundaria, Leeson se convirti贸 en empleado de Coutts Bank. Continu贸 avanzando en la industria de servicios financieros, trabajando en varios puestos para empresas como Morgan Stanley y Barings Bank.
Se convirti贸 en un operador de derivados estrella a la edad de 27 a帽os en la oficina de Singapur de Barings Bank, uno de los bancos comerciales m谩s antiguos de Gran Breta帽a. Ascendi贸 de rango y termin贸 como gerente general de la divisi贸n comercial de Singapur de la compa帽铆a. Su trabajo consist铆a principalmente en operaciones de arbitraje en el Nikkei 250, el principal 铆ndice de Tokio, en nombre de los clientes de Barings.
P茅rdidas y una estrategia de duplicaci贸n
La carrera de Leeson en Barings despeg贸, con 茅l avanzando desde el parqu茅 hasta la gesti贸n de las nuevas operaciones de futuros de Baring en Singapur. Una superestrella comercial, Leeson aument贸 significativamente las ganancias de su empleador, generando millones en el mercado de futuros.
Sin el conocimiento de Barings, hubo p茅rdidas significativas. Seg煤n Leeson, se atribuyeron al error de su compa帽ero de trabajo. En un intento por recuperar esas p茅rdidas, realiz贸 transacciones no autorizadas y riesgosas con el dinero de los clientes. Ocult贸 las p茅rdidas falsificando registros en una cuenta de errores poco utilizada llamada 88888.
Comenz贸 a confiar en una estrategia de duplicaci贸n arriesgada. Cada vez que perd铆a dinero en una operaci贸n, hac铆a una nueva apuesta por el doble de la cantidad perdida con la esperanza de recuperarla. Excav贸 m谩s profundamente en las reservas de los bancos para mantenerlo en marcha, lo que finalmente llev贸 las p茅rdidas a $ 1.3 mil millones. En tres meses, Leeson compr贸 m谩s de 20.000 contratos de futuros, lo que represent贸 m谩s de un tercio de las p茅rdidas totales del banco.
Sus intentos desesperados por compensar sus p茅rdidas se detuvieron a principios de 1995, cuando el terremoto de Kobe golpe贸 a Jap贸n y el Nikkei cay贸 bruscamente. Bas贸 toda su estrategia en una apuesta a que el Nikkei subir铆a. Durante los d铆as siguientes, sigui贸 apostando por un cambio r谩pido, pero perdi贸 a煤n m谩s dinero de Barings.
La confesi贸n de Leeson dec铆a "Lo siento".
Los cr铆menes
Con sus planes desmoron谩ndose y la detecci贸n inminente, Leeson huy贸 de Singapur para evitar el enjuiciamiento, dejando atr谩s una confesi贸n escrita. Fue arrestado en Frankfurt y luego extraditado a Singapur para ser juzgado por sus cr铆menes. Acusado de 11 delitos, enfrent贸 m谩s de 14 a帽os en una prisi贸n de Singapur.
Las p茅rdidas comerciales iniciales de Leeson fueron de poco menos de 200 millones de d贸lares. Pero eso se dispar贸 a $ 1 mil millones (aproximadamente el doble de la cantidad de capital disponible de Barings) cuando hizo apuestas a煤n m谩s arriesgadas sobre la direcci贸n de los futuros, con la esperanza de reducir o borrar sus p茅rdidas.
Si hubiera seguido las reglas de su empleador, la mayor parte de sus operaciones habr铆an sido neutrales en efectivo. Los comerciantes que utilizan esta estrategia administran carteras de inversi贸n sin agregar capital adicional. Las ganancias o p茅rdidas, sin embargo, pertenecen al cliente. La 煤nica compensaci贸n de Barings habr铆a sido una comisi贸n. Se supon铆a que los comerciantes solo deb铆an realizar un n煤mero limitado de transacciones por cuenta propia en nombre del banco.
En diciembre de 1995, Leeson se declar贸 culpable de dos cargos de enga帽ar a los auditores bancarios, incluida la falsificaci贸n de documentos bancarios. Fue condenado y sentenciado a 6 a帽os y medio en una prisi贸n de Singapur. Cumpli贸 cuatro a帽os y regres贸 al Reino Unido despu茅s de que se le concediera la liberaci贸n m茅dica anticipada debido a un diagn贸stico de c谩ncer de colon.
El banco holand茅s ING compr贸 Barings en 1995 por 拢1, salv谩ndolo de la ruina.
El legado de Leeson
Se considera que Nick Leeson es el 煤nico comerciante deshonesto que perdi贸 $ 1.3 mil millones, lo que provoc贸 el colapso de un banco de 230 a帽os. Ocup贸 el t铆tulo mundial de p茅rdidas derivadas de operaciones no autorizadas, pero fue eclipsado en 2008 por un operador de Soci茅t茅 G茅n茅rale llamado Je rome Kerviel,. que perdi贸 m谩s de 4900 millones de euros (m谩s de 7000 millones de d贸lares) en una serie de operaciones no autorizadas y falsificadas.
El caso de Leeson provoc贸 una mayor atenci贸n a los controles internos y una auditor铆a m谩s cuidadosa de las transacciones. Una observaci贸n fue que un comerciante desesperado por recuperarse de las p茅rdidas tiende a arriesgar m谩s dinero para recuperarse.
Obras Publicadas
Leeson desafi贸 las probabilidades y, finalmente, prosper贸. Sus memorias (acertadamente llamadas Rogue Trader) detallan su vida como comerciante, incluido su ascenso y ca铆da y el colapso resultante de su empleador. En 1999 se estren贸 una pel铆cula con el mismo t铆tulo protagonizada por Ewan McGregor.
En 2005, escribi贸 su segundo libro, Back from the Brink: Coping with Stress. Narra una serie de conversaciones con el psic贸logo Ivan Terrell y brinda estrategias para lidiar con problemas financieros, pruebas personales, enfermedades y adicciones.
Vida personal
Leeson regres贸 al Reino Unido despu茅s de su liberaci贸n. M谩s tarde, se mud贸 a Irlanda, se volvi贸 a casar y se uni贸 al circuito de oradores famosos, donde se especializ贸 en hablar sobre pr谩cticas financieras turbias. En 2001, Leeson se matricul贸 en la universidad para completar su carrera de psicolog铆a y en 2004 dio la bienvenida a un beb茅 con su esposa.
Su rehabilitaci贸n pareci贸 completa en 2005, cuando fue nombrado gerente comercial del club de f煤tbol Galway, ascendiendo al rango de director ejecutivo (CEO) del club antes de irse en 2011.
Hoy, es un orador de negocios global, que asesora a clientes corporativos sobre riesgos, estructuras de gobierno y cumplimiento.
La l铆nea de fondo
La historia contar谩 a Nick Leeson como la persona que derrib贸 sin ayuda al banco m谩s grande de Inglaterra. Su inteligencia financiera lo ayud贸 a ascender al poder, pero su fraude y enga帽o lo destruyeron. Sin embargo, gracias a 茅l, los bancos est谩n mejor equipados con controles internos para frustrar amenazas similares. A partir de su experiencia, ahora ayuda a corporaciones e instituciones acad茅micas superiores a reconocer los riesgos y examinar las estructuras de gobierno.
Reflejos
Nick Leeson perdi贸 1.300 millones de d贸lares del dinero de su empleador al realizar operaciones riesgosas con derivados.
Sus acciones obligaron a los bancos a reevaluar sus controles internos y procedimientos de auditor铆a comercial.
Sus cr铆menes llevaron a la bancarrota a Barings, provocando su colapso despu茅s de 230 a帽os en el negocio.
Se declar贸 culpable en 1995 y un tribunal de Singapur lo conden贸 a 6 a帽os y medio, pero fue puesto en libertad en 1999.
La p茅rdida comercial r茅cord de Leeson se mantuvo hasta 2008, cuando un comerciante franc茅s gast贸 $ 8 mil millones.
PREGUNTAS M脕S FRECUENTES
驴Cu谩nto dinero perdi贸 Nick Leeson?
Las transacciones sin escr煤pulos de Nick Leeson resultaron en p茅rdidas de aproximadamente $1.300 millones. Inicialmente perdi贸 menos de $ 200 millones. Sin embargo, en un intento por recuperar esas p茅rdidas, las aument贸 exponencialmente.
驴D贸nde est谩 Nick Leeson hoy?
Nick Leeson es un orador de negocios internacionales, realiza conferencias y asesora a empresas e instituciones acad茅micas sobre diversos temas, como riesgo, cumplimiento, gobierno corporativo y salud mental.
驴Por qu茅 Nick Leeson cre贸 la cuenta 88888?
Nick Leeson cre贸 el 88888 para ocultar inicialmente las p茅rdidas resultantes del error de su compa帽ero de trabajo.
