Vöruviðskiptaráðgjafi (CTA)
Hvað er vöruviðskiptaráðgjafi (CTA)?
Hrávöruviðskiptaráðgjafi (CTA) er einstaklingur eða fyrirtæki sem veitir persónulega ráðgjöf varðandi kaup og sölu á framvirkum samningum,. valréttum á framtíðarsamningum og smásölu utan kauphallar. gjaldeyrissamninga eða skiptasamninga.
Ráðgjafar sem veita slíka ráðgjöf þurfa að vera skráðir sem CTA af National Futures Association (NFA), sjálfseftirlitsstofnun afleiðuiðnaðarins.
Skilningur á vöruviðskiptaráðgjafa (CTA)
Árið 1922 voru kornframtíðarlögin samþykkt sem stjórnuðu framtíðarviðskiptum. Það var síðar skipt út fyrir vöruskiptalögin frá 1936, sem stjórnuðu frekar hrávöru- og framtíðarviðskiptum og kröfðust þess að ákveðin viðskipti yrðu gerð í kauphöllum.
Lögin um verðbréfaviðskiptanefnd um hrávöru frá 1974 voru sett til að breyta lögum um vöruskipti. Það stofnaði Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og markaði fyrstu notkun hugtaksins vöruviðskiptaráðgjafi (CTA).
Fjárfesting í hrávörum felur oft í sér notkun verulegrar skuldsetningar og krefst þess vegna meiri sérfræðiþekkingar til að eiga rétt á viðskiptum til að forðast möguleika á miklu tapi. CFTC hefur smám saman aukið kröfurnar fyrir CTA skráningu með tímanum. Það stofnaði NFA til að sjá um CTA skráningu og tryggja að skráðir meðlimir uppfylltu CFTC reglugerðir og NFA reglur.
CTA er fjármálaráðgjafi sem veitir ráðgjöf sérstaklega tengda hrávöruviðskiptum. Til að fá CTA skráninguna verða umsækjendur að uppfylla ákveðnar hæfnikröfur, þar á meðal að standast Series 3 National Commodity Futures prófið. Ákveðnar forsendur, ef uppfylltar, geta undanþegið ráðgjafa frá CTA skráningu.
Salatolíusvindlið mikla 1963 leiddi til gjaldþrots 16 fyrirtækja, þar á meðal tveggja miðlara á Wall Street og dótturfyrirtækis American Express. Það vakti ákall um hert eftirlit með framtíðarmörkuðum hrávöru.
Undanþágur frá skráningu
Skráning sem CTA af National Futures Association er nauðsynleg fyrir einstaklinga eða fyrirtæki sem veita ráðgjöf um hrávöruviðskipti nema eitt af eftirfarandi skilyrðum sé uppfyllt:
Ráðgjöf er veitt til 15 manns eða færri undanfarna 12 mánuði og einstaklingurinn eða fyrirtækið ber sig ekki út fyrir almenning sem CTA.
Einstaklingurinn eða fyrirtækið er skráð hjá CFTC og ráðgjöfin sem gefin er varðandi fjárfestingu í hrávörum er tilfallandi fyrir starfsgrein einstaklingsins eða starfsemi fyrirtækisins.
Ráðgjöfin sem veitt er er ekki byggð á þekkingu á eða beint að viðskiptahagsmunum eða viðskiptareikningi viðskiptavinarins.
Kröfur
Almennt er CTA-skráning nauðsynleg fyrir skólastjóra fyrirtækis sem og alla starfsmenn sem taka við pöntunum eða veita ráðgjöf til almennings. CTAs þurfa að veita ráðgjöf varðandi hvers kyns hrávörufjárfestingar, þar á meðal framvirka samninga, framvirka samninga, valkosti og skiptasamninga.
CTA sjóðurinn
CTA sjóður er vogunarsjóður sem notar stýrða framtíðarstefnu. Það fjárfestir í framtíðarsamningum og notar margvíslegar viðskiptaaðferðir. Þetta geta falið í sér kerfisbundin viðskipti og þróun eftirfylgni. Hins vegar geta sjóðsstjórar stjórnað fjárfestingum með virkum hætti með því að nota geðþóttaáætlanir. CTA sjóðir sem bjóða upp á stýrða framtíðarstefnu verða að vera skráðir hjá CFTC og NFA.
Hápunktar
Hrávöruviðskiptaráðgjafi (CTA) er einstaklingur eða aðili sem er skráður til að veita ráðgjöf varðandi vöruviðskipti.
Ráðgjafar verða að uppfylla sérstakar hæfnikröfur til að vera skráðir sem CTA.
CTA skráning krefst þess að CTAs ráðleggi um hvers kyns hrávörufjárfestingar.
Með nokkrum undantekningum er CTA skráning krafist af National Futures Association (NFA).
NFA var stofnað af Commodity Futures Trading Commission (CFTC) til að skrá CTA og tryggja að farið sé að CFTC reglugerðum og NFA reglum.
Algengar spurningar
Hvað er National Futures Association?
The National Futures Association (NFA) er eina sjálfseftirlitsstofnun afleiðuiðnaðarins. Það var stofnað af viðskiptanefnd hrávöruframtíðar til að annast skráningu hrávöruviðskiptaráðgjafa. Sem hluti af markmiði sínu að vernda hagsmuni almennings sem fjárfesta, hefur það einnig eftirlit með aðgerðum CTA til að tryggja að þeir fylgi reglum þess.
Hvað er vöruviðskiptaráðgjafi?
Hrávöruviðskiptaráðgjafi, eða CTA, er einstaklingur eða fyrirtæki sem ráðleggur viðskiptavinum að nota afleiður sem fjárfestingar. CTAs þurfa að vera skráðir af National Futures Association, sjálfstæðum, sjálfseftirlitsstofnunum iðnaðarins.
Hvað eru framtíðarsamningar?
Framtíðarsamningar eru tegund afleiðu. Þau fela í sér staðlaðan samning um að kaupa eða selja tiltekið verðbréf á ákveðnu verði og á tilteknum tíma í framtíðinni. Framtíðarsamningar eru notaðir af fjárfestum til að verja verðmæti verðbréfa sem þeir eiga stöðu í og til að spá í verðbreytingar.
