Rohstoffhandelsberater (CTA)

Was ist ein Commodity Trading Advisor (CTA)?

Ein Commodity Trading Advisor (CTA) ist eine Einzelperson oder Firma, die persönliche Beratung in Bezug auf den Kauf und Verkauf von Futures-Kontrakten,. Futures- Optionen und außerbörslichen Einzelhandelsgeschäften anbietet Devisenkontrakte oder Swaps.

National Futures Association (NFA), der Selbstregulierungsorganisation für die Derivatebranche, als CTA registriert werden.

Einen Commodity Trading Advisor (CTA) verstehen

1922 wurde das Grain Futures Act verabschiedet, das den Terminhandel regelt. Es wurde später durch das Commodity Exchange Act von 1936 ersetzt, das den Handel mit Waren und Futures weiter regelte und bestimmte Handelsgeschäfte an Börsen vorschrieb.

Der Commodity Futures Trading Commission Act von 1974 wurde erlassen, um den Commodity Exchange Act zu ändern. Es gründete die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und markierte die erste Verwendung des Begriffs Commodity Trading Advisor (CTA).

Die Investition in Rohstoffe beinhaltet oft den Einsatz einer erheblichen Hebelwirkung und erfordert daher ein höheres Maß an Fachwissen, um richtig zu handeln und das Potenzial für große Verluste zu vermeiden. Die CFTC hat die Anforderungen für die CTA-Registrierung im Laufe der Zeit schrittweise erweitert. Sie richtete die NFA ein, um die CTA-Registrierung zu handhaben und sicherzustellen, dass registrierte Mitglieder die CFTC-Vorschriften und NFA-Regeln einhalten.

Ein CTA ist ein Finanzberater,. der speziell in Bezug auf den Rohstoffhandel berät. Um die CTA-Registrierung zu erhalten, müssen Bewerber bestimmte Kompetenzanforderungen erfüllen, einschließlich des Bestehens der Series 3 National Commodity Futures Exam. Wenn bestimmte Kriterien erfüllt sind, können Berater von der CTA-Registrierung ausgenommen werden.

Der große Salatölbetrug von 1963 führte zum Bankrott von 16 Firmen, darunter zwei Wall-Street-Broker und eine Tochtergesellschaft von American Express. Es löste einen Ruf nach einer strengeren Regulierung der Warenterminmärkte aus.

Ausnahmen von der Registrierung

Die Registrierung als CTA durch die National Futures Association ist für Einzelpersonen oder Firmen erforderlich, die Beratung zum Rohstoffhandel anbieten, es sei denn, eines der folgenden Kriterien ist erfüllt:

• In den letzten 12 Monaten wurden höchstens 15 Personen beraten, und die Person oder Firma stellt sich der Öffentlichkeit nicht als CTA dar.

• Die Person oder Firma ist bei der CFTC registriert und die Beratung bezüglich Rohstoffinvestitionen ist nebensächlich für den Beruf der Person oder das Geschäft der Firma.

• Die bereitgestellten Ratschläge basieren nicht auf der Kenntnis der Handelsinteressen oder des Handelskontos eines Kunden und sind nicht direkt darauf ausgerichtet.

Anforderungen

Direktoren einer Firma sowie alle Mitarbeiter erforderlich , die Aufträge von der Öffentlichkeit entgegennehmen oder der Öffentlichkeit Ratschläge erteilen. CTAs sind verpflichtet, Beratung zu allen Formen von Rohstoffinvestitionen anzubieten, einschließlich Terminkontrakten, Forwards, Optionen und Swaps.

CTA-Fonds

Ein CTA-Fonds ist ein Hedgefonds, der eine Managed-Futures - Strategie verwendet. Es investiert in Terminkontrakte und verwendet eine Vielzahl von Handelsstrategien. Dazu können systematisches Trading und Trendfolge gehören. Fondsmanager können Anlagen jedoch auch mit diskretionären Strategien aktiv verwalten. CTA-Fonds, die eine Managed-Futures-Strategie anbieten, müssen bei der CFTC und der NFA registriert sein.

Höhepunkte

• Ein Commodity Trading Advisor (CTA) ist eine natürliche oder juristische Person, die registriert ist, um Beratung in Bezug auf den Rohstoffhandel anzubieten.

• Berater müssen bestimmte Kompetenzanforderungen erfüllen, um als CTA registriert zu werden.

• Die CTA-Registrierung verlangt, dass CTAs zu allen Formen von Rohstoffinvestitionen beraten.

• Mit einigen Ausnahmen wird die CTA-Registrierung von der National Futures Association (NFA) verlangt.

• Die NFA wurde von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) gegründet, um CTAs zu registrieren und die Einhaltung der CFTC-Vorschriften und NFA-Regeln sicherzustellen.

FAQ

Was ist die National Futures Association?

Die National Futures Association (NFA) ist die einzige Selbstregulierungsorganisation der Derivatebranche. Es wurde von der Commodity Futures Trading Commission gegründet, um die Registrierung von Beratern für den Warenhandel durchzuführen. Als Teil ihres Ziels, die Interessen der investierenden Öffentlichkeit zu schützen, überwacht sie auch die Handlungen von CTAs, um sicherzustellen, dass sie ihre Regeln einhalten.

Was ist ein Commodity Trading Advisor?

Ein Commodity Trading Advisor oder CTA ist eine Person oder Firma, die Kunden bei der Verwendung von Derivaten als Anlage berät. CTAs müssen von der National Futures Association, der unabhängigen Selbstregulierungsorganisation der Branche, registriert werden.

Was sind Terminkontrakte?

Terminkontrakte sind eine Art von Derivaten. Sie beinhalten einen standardisierten Vertrag zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Futures werden von Anlegern verwendet, um den Wert von Wertpapieren abzusichern, in denen sie Positionen halten, und um auf Preisbewegungen zu spekulieren.