Conversión de moneda

¿Qué es la conversión de moneda?

La conversión de moneda es el proceso de convertir una moneda en términos de otra, a menudo en el contexto de los resultados financieros de las subsidiarias extranjeras de una empresa matriz en su moneda funcional, la moneda del entorno económico principal en el que una entidad genera y gasta flujos de efectivo.

Por motivos de transparencia, las empresas con operaciones en el extranjero están obligadas, cuando corresponda, a informar sus cifras contables en una sola moneda.

Cómo funciona la conversión de moneda

Muchas empresas, particularmente las grandes, son multinacionales, operan en varias regiones del mundo y utilizan diferentes monedas. Si una empresa vende en un mercado extranjero y luego envía pagos a casa, las ganancias deben declararse en la moneda del lugar donde se gana y gasta la mayor parte del efectivo. Alternativamente, en el raro caso de que una empresa tenga una subsidiaria en el extranjero,. digamos en Brasil, que no transfiera fondos a la empresa matriz, la moneda funcional de esa subsidiaria sería el real brasileño.

Antes de que los estados financieros de una entidad extranjera puedan traducirse a la moneda de informe, los estados financieros de la unidad extranjera deben prepararse de acuerdo con las reglas de los Principios Contables Generales Aceptados (GAAP). Cuando se cumpla esa condición, los estados financieros expresados en la moneda funcional deberán utilizar los siguientes tipos de cambio para la conversión:

• Activos y Pasivos : El tipo de cambio entre la moneda funcional y la moneda de reporte al final del período.

• Estado de Resultados : El tipo de cambio en la fecha en que se reconoció un ingreso o un gasto; una tasa promedio ponderada durante el período es aceptable.

• Patrimonio Neto : El tipo de cambio histórico a la fecha de ingreso al patrimonio neto; el cambio en las utilidades retenidas utiliza tipos de cambio históricos del estado de resultados de cada período.

Las ganancias y pérdidas resultantes de las conversiones de moneda se registran en los estados financieros. El cambio en la conversión de moneda extranjera es un componente de otros ingresos integrales acumulados,. que se presenta en los estados consolidados del patrimonio de los accionistas de una empresa y se traspasa al balance general consolidado en el patrimonio de los accionistas.

Si una empresa tiene operaciones en el extranjero que llevan libros en moneda extranjera, divulgará la metodología anterior en sus notas al pie de página en "Nota 1 - Resumen de Políticas Contables Significativas" o algo sustancialmente similar.

El Tema 830 de Codificación de Normas de Contabilidad de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), titulado "Cuestiones de moneda extranjera", ofrece una guía integral sobre la medición y conversión de transacciones en moneda extranjera.

Métodos de contabilidad de conversión de moneda

Existen dos estándares contables principales para manejar la conversión de moneda.

• El método de la tasa actual : un método de conversión de moneda extranjera en el que la mayoría de las partidas de los estados financieros se convierten al tipo de cambio actual. El método de tasa actual se utiliza en los casos en que la subsidiaria no está bien integrada con la empresa matriz y la moneda local en la que opera la subsidiaria es la misma que su moneda funcional.

• El método temporal : También conocido como método histórico, esta técnica convierte la moneda de una subsidiaria extranjera en la moneda de la empresa matriz. El método temporal se utiliza cuando la moneda local de la subsidiaria no es la misma que la moneda de la matriz. Se utilizan diferentes tipos de cambio dependiendo de la partida del estado financiero que se esté traduciendo.

Riesgo de traducción

riesgo de conversión es el riesgo de tipo de cambio asociado con empresas que negocian en moneda extranjera y enumeran activos extranjeros en sus balances.

Las empresas que poseen activos en países extranjeros, como plantas y equipos, deben convertir el valor de esos activos de la moneda extranjera a la moneda del país de origen para fines contables. En los EE. UU., esta traducción contable generalmente se realiza trimestral y anualmente. El riesgo de conversión resulta de cuánto fluctúa el valor de los activos en función de los movimientos del tipo de cambio entre los dos países involucrados.

Las corporaciones multinacionales con oficinas internacionales tienen la mayor exposición al riesgo de traducción. Sin embargo, incluso las empresas que no tienen oficinas en el extranjero pero venden productos a nivel internacional están expuestas al riesgo de traducción. Si una empresa obtiene ingresos en un país extranjero, debe convertir esos ingresos a su moneda nacional o local cuando presente sus estados financieros al final del trimestre.

Ejemplo de conversión de moneda

Las ventas internacionales representaron el 64 % de los ingresos de Apple Inc. en el trimestre que finalizó el 26 de diciembre de 2020. En los últimos años, un tema recurrente para el fabricante del iPhone y otras grandes multinacionales ha sido el impacto adverso del aumento del dólar estadounidense. Cuando el dólar se fortalece frente a otras monedas, posteriormente pesa sobre las cifras financieras internacionales una vez que se convierten a dólares estadounidenses.

Los gustos de Apple buscan superar las fluctuaciones adversas en los tipos de cambio cubriendo su exposición a las divisas. Los derivados de divisas (forex), como los contratos de futuros y las opciones, se adquieren para permitir que las empresas fijen un tipo de cambio y se aseguren de que permanezca igual durante un período de tiempo específico.

Monedas constantes

Monedas constantes es otro término que a menudo surge en los estados financieros. Las empresas con operaciones en el extranjero a menudo optan por publicar números informados junto con cifras que eliminan los efectos de las fluctuaciones del tipo de cambio. Los inversores generalmente prestan mucha atención a las cifras de divisas constantes, ya que reconocen que los movimientos de divisas pueden enmascarar el verdadero rendimiento financiero de una empresa.

En su segundo trimestre fiscal que finalizó el 30 de noviembre de 2020, Nike Inc. informó un aumento del 9 % en los ingresos y agregó que las ventas aumentaron un 7 % en moneda constante.

Reflejos

• Existen dos métodos principales de contabilidad de conversión de moneda: el método actual, para cuando la subsidiaria y la matriz usan la misma moneda funcional; y el método temporal para cuando no lo hacen.

• El riesgo de conversión surge para una empresa cuando los tipos de cambio fluctúan antes de que se hayan conciliado los estados financieros. Este riesgo puede cubrirse con derivados de divisas o posiciones en divisas.

• La conversión de moneda permite a una empresa con operaciones o subsidiarias en el extranjero conciliar todos sus estados financieros en términos de su moneda local o funcional.

• Las conversiones de divisas utilizan el tipo de cambio al final del período sobre el que se informa para los activos y pasivos, el tipo de cambio en la fecha en que se reconoció el ingreso o gasto en el estado de resultados y un tipo de cambio histórico en la fecha de entrada en el patrimonio de los accionistas. .