Währungsumrechnung

Was ist Währungsumrechnung?

Währungsumrechnung ist der Prozess der Umrechnung einer Währung in eine andere, häufig im Zusammenhang mit den Finanzergebnissen der ausländischen Tochtergesellschaften einer Muttergesellschaft in ihre funktionale Währung – die Währung des primären wirtschaftlichen Umfelds, in dem ein Unternehmen Cashflows generiert und ausgibt.

Aus Gründen der Transparenz sind Unternehmen mit Auslandsengagements gegebenenfalls verpflichtet, ihre Buchhaltungszahlen in einer Währung zu melden.

So funktioniert die Währungsumrechnung

Viele Unternehmen, insbesondere große, sind multinational und in verschiedenen Regionen der Welt tätig, die unterschiedliche Währungen verwenden. Wenn ein Unternehmen auf einem ausländischen Markt verkauft und dann Zahlungen nach Hause schickt, müssen die Einnahmen in der Währung des Ortes gemeldet werden, an dem der Großteil der Barmittel hauptsächlich verdient und ausgegeben wird. Alternativ wäre in dem seltenen Fall, dass ein Unternehmen eine ausländische Tochtergesellschaft hat, beispielsweise in Brasilien, die kein Geld an die Muttergesellschaft zurücküberweist, die funktionale Währung für diese Tochtergesellschaft der brasilianische Real.

Bevor der Jahresabschluss einer ausländischen Einheit in die Berichtswährung umgerechnet werden kann, muss der Jahresabschluss der ausländischen Einheit gemäß den Regeln der allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze ( GAAP) erstellt werden. Wenn diese Bedingung erfüllt ist, sollten die in der funktionalen Währung ausgedrückten Abschlüsse die folgenden Wechselkurse zur Umrechnung verwenden:

Vermögenswerte und Verbindlichkeiten : Der Wechselkurs zwischen der funktionalen Währung und der Berichtswährung am Ende des Berichtszeitraums.
Gewinn- und Verlustrechnung : Der Wechselkurs an dem Tag, an dem Erträge oder Aufwendungen erfasst wurden; ein gewichteter Durchschnittskurs während des Zeitraums ist akzeptabel.
Eigenkapital : Der historische Wechselkurs zum Zeitpunkt der Eintragung in das Eigenkapital; die Veränderung der einbehaltenen Gewinne verwendet historische Wechselkurse der Gewinn- und Verlustrechnung jeder Periode.

Gewinne und Verluste aus Währungsumrechnungen werden im Jahresabschluss erfasst. Die Veränderung der Währungsumrechnung ist ein Bestandteil des kumulierten sonstigen Ergebnisses,. das in der konsolidierten Eigenkapitalrechnung eines Unternehmens ausgewiesen und in die konsolidierte Bilanz unter das Eigenkapital übertragen wird.

Wenn ein Unternehmen Niederlassungen im Ausland hat, die Bücher in einer Fremdwährung führen, wird es die obige Methodik in seinen Fußnoten unter „Anmerkung 1 – Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze“ oder etwas im Wesentlichen Ähnlichem offenlegen.

Das Financial Accounting Standards Board (FASB) Accounting Standards Codification Topic 830 mit dem Titel „Foreign Currency Matters“ bietet einen umfassenden Leitfaden zur Bewertung und Umrechnung von Fremdwährungstransaktionen.

Buchhaltungsmethoden für die Währungsumrechnung

Es gibt zwei Hauptbuchhaltungsstandards für die Handhabung der Währungsumrechnung.

Die aktuelle Kursmethode : Eine Methode der Fremdwährungsumrechnung, bei der die meisten Posten im Abschluss zum aktuellen Wechselkurs umgerechnet werden. Die aktuelle Kursmethode wird in Fällen angewendet, in denen die Tochtergesellschaft nicht gut in die Muttergesellschaft integriert ist und die lokale Währung, in der die Tochtergesellschaft tätig ist, mit ihrer funktionalen Währung übereinstimmt.
Die zeitliche Methode : Diese auch als historische Methode bezeichnete Methode rechnet die Währung einer ausländischen Tochtergesellschaft in die Währung der Muttergesellschaft um. Die zeitliche Methode wird angewendet, wenn die Landeswährung der Tochtergesellschaft nicht mit der Währung der Muttergesellschaft übereinstimmt. Je nach umzurechnender Bilanzposition werden unterschiedliche Umrechnungskurse verwendet.

Übersetzungsrisiko

Translationsrisiko ist das Wechselkursrisiko, das mit Unternehmen verbunden ist, die mit Fremdwährungen handeln und ausländische Vermögenswerte in ihren Bilanzen aufführen.

Unternehmen, die Vermögenswerte im Ausland besitzen, wie z. B. Anlagen und Ausrüstungen, müssen den Wert dieser Vermögenswerte zu Rechnungslegungszwecken von der Fremdwährung in die Währung des Heimatlandes umrechnen. In den USA wird diese Buchhaltungsumrechnung normalerweise vierteljährlich und jährlich durchgeführt. Das Umrechnungsrisiko ergibt sich daraus, wie stark der Wert der Vermögenswerte aufgrund von Wechselkursbewegungen zwischen den beiden beteiligten Ländern schwankt.

Multinationale Unternehmen mit internationalen Niederlassungen sind dem Übersetzungsrisiko am stärksten ausgesetzt. Aber auch Unternehmen, die keine Niederlassungen im Ausland haben, aber Produkte international verkaufen, sind einem Übersetzungsrisiko ausgesetzt. Wenn ein Unternehmen Einnahmen im Ausland erzielt, muss es diese Einnahmen in seine Heimat- oder Landeswährung umrechnen, wenn es seine Finanzen am Ende des Quartals meldet.

Beispiel für Währungsumrechnung

Internationale Verkäufe machten im Quartal zum 26. Dezember 2020 64 % des Umsatzes von Apple Inc. aus. In den letzten Jahren waren die negativen Auswirkungen eines steigenden US-Dollars ein wiederkehrendes Thema für den iPhone-Hersteller und andere große multinationale Unternehmen. Wenn der Greenback gegenüber anderen Währungen an Wert gewinnt, belastet er anschließend die internationalen Finanzzahlen, sobald sie in US-Dollar umgerechnet werden.

Unternehmen wie Apple versuchen, nachteilige Wechselkursschwankungen zu überwinden, indem sie ihr Währungsrisiko absichern. Devisen (Forex)-Derivate wie Terminkontrakte und Optionen werden erworben, damit Unternehmen einen Wechselkurs festlegen und sicherstellen können, dass er über einen bestimmten Zeitraum gleich bleibt.

Konstante Währungen

Konstante Währungen ist ein weiterer Begriff, der häufig in Abschlüssen auftaucht. Unternehmen mit Niederlassungen im Ausland entscheiden sich häufig dafür, gemeldete Zahlen neben Zahlen zu veröffentlichen, die die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen herausrechnen. Anleger achten im Allgemeinen sehr auf währungskonstante Zahlen, da sie erkennen, dass Währungsbewegungen die wahre finanzielle Leistung eines Unternehmens verschleiern können.

Im zweiten Geschäftsjahresquartal, das am 30. November 2020 endete, meldete Nike Inc. einen Umsatzanstieg von 9 % und fügte hinzu, dass der Umsatz auf Basis konstanter Wechselkurse um 7 % gestiegen sei.

Höhepunkte

Es gibt zwei Hauptmethoden der Währungsumrechnung: die aktuelle Methode, wenn die Tochter- und die Muttergesellschaft dieselbe funktionale Währung verwenden; und die zeitliche Methode für den Fall, dass dies nicht der Fall ist.
Das Umrechnungsrisiko entsteht für ein Unternehmen, wenn die Wechselkurse schwanken, bevor die Jahresabschlüsse abgestimmt wurden. Dieses Risiko kann mit Devisenderivaten oder Devisenpositionen abgesichert werden.
Die Währungsumrechnung ermöglicht es einem Unternehmen mit ausländischen Geschäftsbetrieben oder Tochtergesellschaften, alle seine Abschlüsse in Bezug auf seine lokale oder funktionale Währung abzugleichen.
Währungsumrechnungen verwenden den Wechselkurs am Ende der Berichtsperiode für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, den Wechselkurs an dem Tag, an dem Erträge oder Aufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst wurden, und einen historischen Wechselkurs am Datum der Erfassung im Eigenkapital .