Valutaöversättning
Vad är valutaöversättning?
Valutaomräkning är processen att omvandla en valuta till en annan, ofta i samband med de finansiella resultaten för ett moderbolags utländska dotterbolag till dess funktionella valuta – valutan i den primära ekonomiska miljö där ett företag genererar och spenderar kassaflöden.
För transparensändamål är företag med utländska satsningar, när så är tillämpligt, skyldiga att rapportera sina redovisningssiffror i en valuta.
Hur valutaöversättning fungerar
Många företag, särskilt stora, är multinationella, verksamma i olika regioner i världen som använder olika valutor. Om ett företag säljer till en utländsk marknad och sedan skickar tillbaka betalningar hem, ska vinsten redovisas i valutan på den plats där majoriteten av kontanterna i första hand tjänas in och spenderas. Alternativt, i det sällsynta fallet att ett företag har ett utländskt dotterbolag,. säg i Brasilien, som inte överför pengar tillbaka till moderbolaget, skulle den funktionella valutan för det dotterbolaget vara brasiliansk real.
Innan ett utländskt företags finansiella rapporter kan översättas till rapporteringsvalutan, måste den utländska enhetens finansiella rapporter upprättas i enlighet med General Accepted Accounting Principles (GAAP)-regler. När detta villkor är uppfyllt ska de finansiella rapporterna uttryckta i den funktionella valutan använda följande växelkurser för omräkning:
Tillgångar och skulder : Växelkursen mellan den funktionella valutan och rapporteringsvalutan vid periodens slut.
Resultaträkning : Växelkursen den dag då en intäkt eller en kostnad redovisades; en vägd genomsnittlig ränta under perioden är acceptabel.
Aktieägarkapital : Den historiska växelkursen vid tidpunkten för inträde i eget kapital; Förändringen av balanserade vinstmedel använder historiska valutakurser för varje periods resultaträkning.
Vinster och förluster till följd av valutaomräkningar redovisas i de finansiella rapporterna. Förändringen i omräkning av utländsk valuta är en komponent av ackumulerat övrigt totalresultat som presenteras i ett företags koncernredovisning av eget kapital och överförs till koncernens balansräkning under eget kapital.
Om ett företag har verksamhet utomlands som bokför i utländsk valuta kommer det att avslöja ovanstående metod i sina fotnoter under "Not 1 - Sammanfattning av väsentliga redovisningsprinciper" eller något väsentligt liknande.
The Financial Accounting Standards Board (FASB) Accounting Standards Codification Topic 830, med titeln "Foreign Currency Matters", erbjuder en omfattande guide för mätning och omräkning av transaktioner i utländsk valuta.
Redovisningsmetoder för valutaöversättning
Det finns två huvudsakliga redovisningsstandarder för hantering av valutaomräkning.
Dagskursmetoden : En metod för omräkning av utländsk valuta där de flesta poster i de finansiella rapporterna omräknas till aktuell valutakurs. Dagskursmetoden används i de fall där dotterbolaget inte är väl integrerat med moderbolaget och den lokala valutan där dotterbolaget är verksamt är densamma som dess funktionella valuta.
Den tidsmässiga metoden : Även känd som den historiska metoden, denna teknik omvandlar valutan för ett utländskt dotterbolag till moderbolagets valuta. Den temporala metoden används när dotterbolagets lokala valuta inte är densamma som moderbolagets valuta. Olika valutakurser används beroende på vilken bokslutspost som omräknas.
Översättningsrisk
Omräkningsrisk är den valutakursrisk som är förknippad med företag som handlar i utländsk valuta och noterar utländska tillgångar i sina balansräkningar.
Företag som äger tillgångar i främmande länder, såsom anläggningar och utrustning, måste konvertera värdet av dessa tillgångar från den utländska valutan till hemlandets valuta för redovisningsändamål. I USA görs denna redovisningsöversättning vanligtvis på kvartals- och årsbasis. Omräkningsrisk beror på hur mycket tillgångarnas värde fluktuerar baserat på valutakursförändringar mellan de två inblandade länen.
Multinationella företag med internationella kontor har den största exponeringen för översättningsrisker. Men även företag som inte har kontor utomlands utan säljer produkter internationellt är exponerade för översättningsrisk. Om ett företag tjänar intäkter i ett främmande land, måste det konvertera dessa intäkter till sin hem- eller lokala valuta när det rapporterar sin ekonomi i slutet av kvartalet.
Exempel på valutaöversättning
Internationell försäljning stod för 64 % av Apple Inc.:s intäkter under kvartalet som slutade den 26 december 2020. Under de senaste åren har ett återkommande tema för iPhone-tillverkaren och andra stora multinationella företag varit den negativa effekten av en stigande US-dollar. När dollarn stärks mot andra valutor, tynger den sedan internationella finansiella siffror när de omvandlas till amerikanska dollar.
Sådana som Apple försöker övervinna negativa fluktuationer i valutakurser genom att säkra sin exponering mot valutor. Valutaderivat (forex), såsom terminskontrakt och optioner, förvärvas för att göra det möjligt för företag att låsa en valutakurs och säkerställa att den förblir densamma under en viss tidsperiod.
Konstanta valutor
Konstanta valutor är en annan term som ofta dyker upp i bokslut. Företag med utlandsverksamhet väljer ofta att publicera rapporterade siffror tillsammans med siffror som tar bort effekterna av växelkursfluktuationer. Investerare ägnar i allmänhet mycket uppmärksamhet åt konstanta valutasiffror eftersom de inser att valutarörelser kan maskera ett företags verkliga ekonomiska resultat.
Under det andra räkenskapsåret som slutade den 30 november 2020, rapporterade Nike Inc. en 9% ökning av intäkterna och tillade att försäljningen ökade med 7% på en konstant valutabasis.
Höjdpunkter
Det finns två huvudmetoder för valutaomräkningsredovisning: dagskursmetoden, för när dotterföretaget och moderbolaget använder samma funktionella valuta; och den tidsmässiga metoden för när de inte gör det.
Omräkningsrisk uppstår för ett företag när valutakurserna fluktuerar innan bokslut har stämts. Denna risk kan säkras med valutaderivat eller valutapositioner.
Valutaomräkning tillåter ett företag med utlandsverksamhet eller dotterbolag att stämma av alla sina finansiella rapporter i termer av dess lokala eller funktionella valuta.
Valutaomräkningar använder växelkursen vid rapportperiodens slut för tillgångar och skulder, växelkursen den dag då en intäkt eller kostnad redovisades i resultaträkningen och en historisk växelkurs vid tidpunkten för införandet av eget kapital .
