Oversettelse av valuta

Hva er valutaoversettelse?

Valutaomregning er prosessen med å konvertere en valuta til en annen, ofte i sammenheng med de økonomiske resultatene til et morselskaps utenlandske datterselskaper til dens funksjonelle valuta – valutaen i det primære økonomiske miljøet der en enhet genererer og bruker kontantstrømmer.

For åpenhetsformål er selskaper med utenlandske virksomheter, når det er aktuelt, pålagt å rapportere sine regnskapstall i én valuta.

Hvordan valutaoversettelse fungerer

Mange selskaper, spesielt de store, er multinasjonale, som opererer i forskjellige regioner i verden som bruker forskjellige valutaer. Hvis et selskap selger til et utenlandsk marked og deretter sender betalinger hjem, må inntjeningen rapporteres i valutaen til stedet der mesteparten av kontantene primært opptjenes og brukes. Alternativt, i det sjeldne tilfellet at et selskap har et utenlandsk datterselskap,. for eksempel i Brasil, som ikke overfører midler tilbake til morselskapet, vil den funksjonelle valutaen for det datterselskapet være brasiliansk real.

Før en utenlandsk enhets regnskap kan omsettes til rapporteringsvalutaen, må den utenlandske enhetens regnskap utarbeides i samsvar med generelle aksepterte regnskapsprinsipper ( GAAP). Når denne betingelsen er oppfylt, skal regnskapet uttrykt i funksjonell valuta bruke følgende valutakurser for omregning:

• Eiendeler og gjeld : Valutakursen mellom funksjonell valuta og rapporteringsvaluta ved slutten av perioden.

• Resultatregnskap : Valutakursen på datoen da inntekt eller kostnad ble innregnet; en vektet gjennomsnittsrente i perioden er akseptabel.

• Aksjonærkapital : Den historiske valutakursen på datoen for innføring i egenkapitalen; endringen i tilbakeholdt overskudd bruker historiske valutakurser for hver periodes resultatregnskap.

Gevinster og tap som følge av valutaomregninger føres i regnskapet. Endringen i omregning av utenlandsk valuta er en komponent av akkumulert annen totalinntekt,. presentert i et selskaps konsoliderte egenkapitaloppstilling og overført til den konsoliderte balansen under egenkapitalen.

Hvis et selskap har virksomhet i utlandet som fører regnskap i utenlandsk valuta, vil det opplyse om metoden ovenfor i sine fotnoter under "Note 1 - Sammendrag av vesentlige regnskapsprinsipper" eller noe vesentlig lignende.

The Financial Accounting Standards Board (FASB) Accounting Standards Codification Topic 830, med tittelen "Foreign Currency Matters," tilbyr en omfattende veiledning for måling og omregning av utenlandsk valutatransaksjoner.

Regnskapsmetoder for valutaoversettelse

Det er to hovedregnskapsstandarder for håndtering av valutaomregning.

• Dagskursmetoden : En metode for omregning av utenlandsk valuta der de fleste postene i regnskapet omregnes til gjeldende valutakurs. Dagskursmetoden brukes i tilfeller der datterselskapet ikke er godt integrert med morselskapet, og den lokale valutaen der datterselskapet opererer er den samme som funksjonell valuta.

• Den tidsmessige metoden : Også kjent som den historiske metoden, konverterer denne teknikken valutaen til et utenlandsk datterselskap til valutaen til morselskapet. Den tidsmessige metoden brukes når den lokale valutaen til datterselskapet ikke er den samme som morselskapets valuta. Ulike valutakurser brukes avhengig av regnskapsposten som omregnes.

Oversettelsesrisiko

Omregningsrisiko er valutakursrisikoen knyttet til selskaper som handler i utenlandsk valuta og fører utenlandske eiendeler i balansen.

Selskaper som eier eiendeler i utlandet, for eksempel anlegg og utstyr, må konvertere verdien av disse eiendelene fra utenlandsk valuta til hjemlandets valuta for regnskapsformål. I USA gjøres denne regnskapsoversettelsen vanligvis på kvartals- og årsbasis. Omregningsrisiko følger av hvor mye eiendelenes verdi svinger basert på valutakursbevegelser mellom de to involverte fylkene.

Multinasjonale selskaper med internasjonale kontorer har størst eksponering for oversettelsesrisiko. Imidlertid er selv selskaper som ikke har kontorer i utlandet, men selger produkter internasjonalt, utsatt for oversettelsesrisiko. Hvis et selskap tjener inntekter i et fremmed land, må det konvertere disse inntektene til sin hjemme- eller lokalvaluta når det rapporterer finansregnskapet på slutten av kvartalet.

Eksempel på valutaoversettelse

Internasjonalt salg utgjorde 64 % av Apple Inc.s inntekter i kvartalet som endte 26. desember 2020. De siste årene har et tilbakevendende tema for iPhone-produsenten og andre store multinasjonale selskaper vært den negative effekten av en stigende amerikanske dollar. Når dollaren styrker seg mot andre valutaer, tynger den internasjonale finanstall når de er konvertert til amerikanske dollar.

Slike som Apple prøver å overvinne ugunstige svingninger i valutakurser ved å sikre eksponeringen mot valutaer. Valutaderivater (forex), som futureskontrakter og opsjoner, anskaffes for å gjøre det mulig for selskaper å låse en valutakurs og sikre at den forblir den samme over en spesifisert tidsperiode.

Konstante valutaer

Konstante valutaer er et annet begrep som ofte dukker opp i regnskapet. Selskaper med utenlandsvirksomhet velger ofte å publisere rapporterte tall sammen med tall som fjerner effekten av valutakurssvingninger. Investorer betaler generelt mye oppmerksomhet til konstante valutatall da de innser at valutabevegelser kan maskere den sanne økonomiske ytelsen til et selskap.

I sitt regnskapsmessige andre kvartal som slutter 30. november 2020, rapporterte Nike Inc. en økning på 9 % i inntekter, og la til at salget økte med 7 % på konstant valutabasis.

Høydepunkter

• Det er to hovedmetoder for valutaomregningsregnskap: den nåværende metoden, for når datterselskapet og morselskapet bruker samme funksjonelle valuta; og den tidsmessige metoden for når de ikke gjør det.

• Omregningsrisiko oppstår for et selskap når valutakursene svinger før regnskap er avstemt. Denne risikoen kan sikres med valutaderivater eller valutaposisjoner.

• Valutaomregning lar et selskap med utenlandsk virksomhet eller datterselskaper avstemme alle sine regnskaper i forhold til lokal eller funksjonell valuta.

• Valutaomregninger bruker valutakursen på slutten av rapporteringsperioden for eiendeler og gjeld, valutakursen på datoen da inntekt eller kostnad ble resultatført, og en historisk valutakurs på tidspunktet for innføring i egenkapitalen .