Conversion de devise

Qu'est-ce que la conversion de devises ?

La conversion de devises est le processus de conversion d'une devise par rapport à une autre, souvent dans le contexte des résultats financiers des filiales étrangères d'une société mère dans sa devise fonctionnelle - la devise de l'environnement économique principal dans lequel une entité génère et dépense des flux de trésorerie.

À des fins de transparence, les entreprises ayant des activités à l'étranger sont, le cas échéant, tenues de déclarer leurs chiffres comptables dans une seule devise.

Comment fonctionne la conversion de devises ?

De nombreuses entreprises, en particulier les grandes, sont des multinationales opérant dans diverses régions du monde qui utilisent des devises différentes. Si une entreprise vend sur un marché étranger et envoie ensuite des paiements à la maison, les revenus doivent être déclarés dans la devise de l'endroit où la majorité de l'argent est principalement gagnée et dépensée. Alternativement, dans les rares cas où une entreprise a une filiale étrangère , disons au Brésil, qui ne transfère pas de fonds à la société mère, la monnaie fonctionnelle de cette filiale serait le réal brésilien.

Avant que les états financiers d'une entité étrangère puissent être convertis dans la devise de présentation, les états financiers de l'unité étrangère doivent être préparés conformément aux règles des principes comptables généralement reconnus (GAAP). Lorsque cette condition est remplie, les états financiers exprimés dans la monnaie fonctionnelle doivent utiliser les taux de change suivants pour la conversion :

Actif et Passif : Le taux de change entre la devise fonctionnelle et la devise de présentation à la fin de la période.
Compte de résultat : Le taux de change à la date à laquelle un produit ou une charge a été comptabilisé ; un taux moyen pondéré pendant la période est acceptable.
Capitaux Propres : Le taux de change historique à la date d'entrée dans les capitaux propres ; la variation des bénéfices non répartis utilise les taux de change historiques du compte de résultat de chaque période.

Les gains et les pertes résultant des conversions de devises sont enregistrés dans les états financiers. La variation de la conversion des devises est une composante du cumul des autres éléments du résultat étendu,. présentée dans les états consolidés des capitaux propres d'une société et reportée au bilan consolidé sous les capitaux propres.

Si une entreprise a des opérations à l'étranger qui tiennent des livres dans une devise étrangère, elle divulguera la méthodologie ci-dessus dans ses notes de bas de page sous « Note 1 - Résumé des principales méthodes comptables » ou quelque chose de similaire.

Le Financial Accounting Standards Board (FASB) Accounting Standards Codification Topic 830, intitulé "Foreign Currency Matters", propose un guide complet sur la mesure et la conversion des transactions en devises étrangères.

Méthodes de comptabilité de conversion de devises

Il existe deux normes comptables principales pour le traitement de la conversion des devises.

La méthode du taux courant : Une méthode de conversion des devises étrangères où la plupart des éléments des états financiers sont convertis au taux de change courant. La méthode du taux actuel est utilisée dans les cas où la filiale n'est pas bien intégrée à la société mère et la devise locale dans laquelle la filiale opère est la même que sa devise fonctionnelle.
La méthode temporelle : Aussi appelée méthode historique, cette technique convertit la devise d'une filiale étrangère dans la devise de la société mère. La méthode temporelle est utilisée lorsque la devise locale de la filiale n'est pas la même que la devise de la société mère. Des taux de change différents sont utilisés en fonction du poste des états financiers à convertir.

Risque de traduction

risque de conversion est le risque de change associé aux entreprises qui négocient en devises étrangères et inscrivent des actifs étrangers dans leurs bilans.

entreprises qui possèdent des actifs dans des pays étrangers, tels que des usines et des équipements, doivent convertir la valeur de ces actifs de la devise étrangère dans la devise du pays d'origine à des fins comptables. Aux États-Unis, cette traduction comptable est généralement effectuée sur une base trimestrielle et annuelle. Le risque de conversion résulte de la mesure dans laquelle la valeur des actifs fluctue en fonction des mouvements des taux de change entre les deux pays concernés.

Les sociétés multinationales ayant des bureaux internationaux sont les plus exposées au risque de traduction. Cependant, même les entreprises qui n'ont pas de bureaux à l'étranger mais qui vendent des produits à l'international sont exposées au risque de traduction. Si une entreprise réalise des revenus dans un pays étranger, elle doit convertir ces revenus dans sa devise nationale ou locale lorsqu'elle publie ses états financiers à la fin du trimestre.

Exemple de conversion de devise

Les ventes internationales ont représenté 64 % des revenus d'Apple Inc. au cours du trimestre se terminant le 26 décembre 2020. Ces dernières années, un thème récurrent pour le fabricant d'iPhone et d'autres grandes multinationales a été l'impact négatif de la hausse du dollar américain. Lorsque le billet vert se renforce par rapport aux autres devises, il pèse ensuite sur les chiffres financiers internationaux une fois convertis en dollars américains.

Des entreprises comme Apple cherchent à surmonter les fluctuations défavorables des taux de change en couvrant leur exposition aux devises. Les dérivés de change (forex), tels que les contrats à terme et les options, sont acquis pour permettre aux entreprises de verrouiller un taux de change et de s'assurer qu'il reste le même sur une période de temps spécifiée.

Devises constantes

Les devises constantes sont un autre terme qui revient souvent dans les états financiers. Les entreprises ayant des opérations à l'étranger choisissent souvent de publier les chiffres déclarés aux côtés de chiffres qui éliminent les effets des fluctuations des taux de change. Les investisseurs accordent généralement beaucoup d'attention aux chiffres en devises constantes car ils reconnaissent que les mouvements de devises peuvent masquer la véritable performance financière d'une entreprise.

Au cours de son deuxième trimestre fiscal se terminant le 30 novembre 2020, Nike Inc. a annoncé une augmentation de 9 % de ses revenus, ajoutant que les ventes avaient augmenté de 7 % à taux de change constants.

Points forts

Il existe deux méthodes principales de comptabilisation des conversions de devises : la méthode actuelle, lorsque la filiale et la société mère utilisent la même devise fonctionnelle ; et la méthode temporelle pour quand ils ne le font pas.
Le risque de conversion survient pour une entreprise lorsque les taux de change fluctuent avant que les états financiers n'aient été rapprochés. Ce risque peut être couvert par des dérivés de change ou des positions de change.
La conversion de devises permet à une entreprise ayant des activités ou des filiales à l'étranger de rapprocher tous ses états financiers en fonction de sa monnaie locale ou fonctionnelle.
Les conversions de devises utilisent le taux de change à la fin de la période présentée pour les actifs et les passifs, le taux de change à la date à laquelle un produit ou une charge a été comptabilisé pour le compte de résultat et un taux de change historique à la date d'entrée dans les capitaux propres .