Valores vinculados a acciones (ELKS)
Un valor vinculado a acciones es un instrumento de deuda con pagos variables vinculados a un índice de referencia del mercado de acciones. Estos valores son un tipo alternativo de inversión de renta fija: productos estructurados creados con mayor frecuencia como bonos. Los valores vinculados a la renta variable suelen utilizarse en la financiación de capital empresarial del mercado privado y se ofrecen a los inversores para obtener capital empresarial. Como tales, no se negocian en las bolsas de los mercados financieros.
¿Qué es un valor vinculado a la renta variable (ELKS)?
Los valores vinculados a acciones se parecen tanto a las acciones como a los bonos. Entonces, aunque pueden ser valores de deuda, los valores vinculados a acciones brindan rendimientos que están vinculados a alguna forma de acciones subyacentes,. de ahí el nombre. Esta equidad es normalmente una acción común. Esto significa que los rendimientos están vinculados a los movimientos ascendentes y descendentes de la acción subyacente.
ELKS normalmente maduran dentro de un período de un año. El rendimiento que pagan normalmente es más alto que el del valor subyacente. También realizan dos pagos o distribuciones a los inversores antes de su vencimiento, razón por la cual los inversores prefieren este tipo de inversiones.
Los valores vinculados a acciones normalmente vencen dentro de un año.
Comprender la seguridad vinculada a la renta variable (ELKS)
Una oferta de valores vinculados a acciones proporciona a las corporaciones una forma alternativa de estructurar los pagos de intereses a los inversores. Un emisor puede basar los pagos de intereses de valores en una variedad de productos del mercado de acciones, incluidas una acción, un grupo de acciones o un índice de acciones.
También pueden limitar o pagar una parte específica del rendimiento del índice de referencia. Un valor estándar vinculado a acciones estructurado como un bono ofrecería pagos de intereses variables vinculados a un índice de referencia de acciones y el retorno del principal al vencimiento. ELKS ofrece un producto de tasa de interés controlada para el emisor.
Tipos de valores vinculados a acciones
A los inversores se les puede ofrecer la oportunidad de invertir en ELKS de algunos emisores diferentes. También pueden encontrar ELKS anunciado como vinculado al mercado. Los siguientes son algunos tipos de ELKS que están disponibles en el mercado.
ELKS corporativos
Las corporaciones generalmente trabajan con bancos de inversión para obtener apoyo para estructurar ofertas de valores vinculados a acciones para financiamiento de capital. El Royal Bank of Canada (RBC) es una fuente líder de valores vinculados a acciones de finanzas estructuradas . RBC trabaja con empresas para estructurar ofertas de valores vinculados a acciones con varios tipos de disposiciones.
ELKS ofrecidos por el banco
Los inversores minoristas pueden ver ofertas de valores vinculados a acciones de un banco junto con certificados de depósito. Un valor vinculado a acciones puede ser cualquier tipo de inversión con pagos de intereses vinculados a un índice de referencia de acciones. Union Bank anuncia CD vinculados a acciones como un componente de su oferta de CD vinculados al mercado. El interés de los CD está vinculado a un índice de acciones. La inversión mínima es de $4.000.
Valores vinculados al mercado
Los valores con pagos vinculados a un índice de referencia del mercado se ofrecen en toda la industria de inversión. Un valor vinculado al mercado puede tener pagos vinculados a cualquier tipo de referencia del mercado. Un emisor podría estructurar un valor vinculado al mercado para realizar pagos basados en un punto de referencia de acciones. También pueden utilizar cualquier otro punto de referencia del mercado, como oro o divisas.
Para el emisor de valores, los productos vinculados al mercado ofrecen la oportunidad de controlar el pago al inversor eligiendo un punto de referencia específico. Para los inversores, pueden ofrecer una alternativa fácil a invertir en el propio índice de referencia. Un inversionista en un CD vinculado al oro generalmente buscaría obtener la misma tasa de rendimiento que el oro. Los emisores pueden estructurar productos vinculados al mercado de muchas maneras. También se sabe que los productos vinculados al mercado no tienen liquidez y no son negociables ni canjeables sin penalización durante la duración de la inversión.
Reflejos
Se ofrecen a los inversores para que el emisor pueda captar capital.
ELKS normalmente vencen dentro de un período de un año y normalmente pagan rendimientos más altos que los del valor subyacente.
Estos valores son un tipo alternativo de inversión de renta fija: productos estructurados creados con mayor frecuencia como bonos.
Un valor vinculado a acciones es un instrumento de deuda con pagos variables vinculados a un índice de referencia del mercado de acciones.
Algunos tipos de ELKS incluyen corporativos, ofrecidos por bancos y vinculados al mercado.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuáles son ejemplos de valores vinculados a acciones?
Algunos ejemplos de ELKS son ELKS corporativos, ELKS ofrecidos por bancos y valores vinculados al mercado ofrecidos a través de certificados de depósito u otros instrumentos que representan una canasta de valores.
¿Cómo funciona un pagaré vinculado a acciones (ELN)?
Los ELN se compran a un precio de ejercicio, que es un descuento del precio al contado. El emisor ELN entrega la acción al inversionista cuando o si se alcanza el precio de ejercicio.
¿Son valores de renta variable los pagarés vinculados a acciones?
Los pagarés vinculados a acciones pagan rendimientos vinculados al rendimiento del valor subyacente, mientras que los valores vinculados a acciones pagan una tasa de interés fija.
