Безопасность, связанная с акциями (ELKS)

Ценная бумага, привязанная к акциям, представляет собой долговой инструмент с переменными выплатами, привязанными к контрольному показателю фондового рынка. Эти ценные бумаги представляют собой альтернативный тип инвестиций с фиксированным доходом — структурированные продукты, которые чаще всего создаются в виде облигаций. Ценные бумаги, связанные с акциями, обычно используются для финансирования корпоративного капитала на частном рынке и предлагаются инвесторам для увеличения корпоративного капитала. Как таковые, они не торгуются на биржах финансового рынка.

Что такое ценная бумага, связанная с акциями (ELKS)?

Ценные бумаги, привязанные к акциям, напоминают как акции, так и облигации. Таким образом, хотя они могут быть долговыми ценными бумагами, ценные бумаги, привязанные к акциям, обеспечивают доход, который привязан к той или иной форме базового капитала — отсюда и название. Этот капитал обычно представляет собой обыкновенную акцию. Это означает, что доходность связана с восходящим и нисходящим движением базовой акции.

ELKS обычно созревают в течение одного года. Доходность, которую они платят, обычно выше, чем у базовой ценной бумаги. Они также производят две выплаты или выплаты инвесторам до наступления срока погашения, поэтому инвесторы предпочитают такие виды инвестиций.

Ценные бумаги, привязанные к акциям, обычно подлежат погашению в течение одного года.

Понимание безопасности, связанной с акциями (ELKS)

Предложение ценных бумаг, привязанных к акциям, предоставляет корпорациям альтернативный способ структурирования процентных платежей инвесторам. Эмитент может основывать выплаты процентов по ценным бумагам на ряде продуктов фондового рынка, включая акцию, группу акций или фондовый индекс.

Они также могут ограничивать или выплачивать определенную часть дохода эталона. Стандартная ценная бумага, привязанная к акциям, структурированная как облигация, будет предлагать переменные процентные платежи, привязанные к контрольному показателю капитала и возврату основной суммы по истечении срока погашения. ELKS предлагает эмитенту продукт с регулируемой процентной ставкой .

Типы ценных бумаг, связанных с акциями

Инвесторам может быть предложена возможность инвестировать в ELKS от нескольких разных эмитентов. Они также могут обнаружить, что ELKS рекламируются как связанные с рынком. Ниже приведены несколько видов ELKS, доступных на рынке.

Корпоративный ELKS

Корпорации обычно работают с инвестиционными банками для поддержки структурирования предложений ценных бумаг, связанных с акциями, для финансирования капитала. Королевский банк Канады (RBC) является ведущим источником структурированного финансирования ценных бумаг, связанных с акциями. РБК работает с компаниями над структурированием предложений ценных бумаг, связанных с акциями, с различными типами резервов.

ELKS, предлагаемые банком

Розничные инвесторы могут видеть ценные бумаги банка, связанные с акциями, наряду с депозитными сертификатами. Ценной бумагой, привязанной к акциям, может быть любой тип инвестиций с процентными выплатами, привязанными к контрольному показателю акций. Union Bank рекламирует CD, привязанные к акциям, как один из компонентов своего предложения CD, привязанного к рынку. Проценты по компакт-дискам связаны с фондовым индексом. Минимальная инвестиция 4000$.

Рыночные ценные бумаги

Ценные бумаги с платежами, привязанными к рыночному эталону, предлагаются в инвестиционной отрасли. Платежи по ценным бумагам, привязанным к рынку, могут быть связаны с любым типом рыночного эталона. Эмитент может структурировать ценную бумагу, привязанную к рынку, для осуществления платежей на основе контрольного показателя капитала. Они также могут использовать любые другие рыночные ориентиры, такие как золото или валюта.

Для эмитента ценных бумаг продукты, привязанные к рынку, дают возможность контролировать платеж инвестору, выбирая определенный контрольный показатель. Для инвесторов они могут предложить легкую альтернативу инвестированию в сам бенчмарк. Инвестор в CD, привязанный к золоту, обычно стремится получить такую же норму прибыли, как золото. Эмитенты могут структурировать рыночные продукты различными способами. Также известно, что продукты, привязанные к рынку, неликвидны и не могут быть проданы или выкуплены без штрафных санкций в течение всего срока инвестирования.

Особенности

• Они предлагаются инвесторам, чтобы эмитент мог привлечь капитал.

• ELKS обычно имеют срок погашения в течение одного года и, как правило, приносят более высокую доходность, чем доходность базовой ценной бумаги.

• Эти ценные бумаги представляют собой альтернативный тип инвестиций с фиксированным доходом — структурированные продукты, чаще всего создаваемые в виде облигаций.

• Ценная бумага, привязанная к акциям, представляет собой долговой инструмент с переменными выплатами, привязанными к контрольному показателю фондового рынка.

• Некоторые виды ELKS включают корпоративные, предлагаемые банком и связанные с рынком.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Каковы примеры ценных бумаг, связанных с акциями?

Некоторыми примерами ELKS являются корпоративные ELKS, предлагаемые банком ELKS и рыночные ценные бумаги, предлагаемые через депозитные сертификаты или другие инструменты, представляющие корзину ценных бумаг.

Как работает облигация, привязанная к акциям (ELN)?

ELN приобретаются по цене исполнения, которая является дисконтом к спотовой цене. Эмитент ELN поставляет акции инвестору, когда или если достигается цена исполнения.

Являются ли облигации, связанные с акциями, долевыми ценными бумагами?

По облигациям, привязанным к акциям, выплачиваются доходы, связанные с доходностью базовой ценной бумаги, в то время как по ценным бумагам, привязанным к акциям, выплачивается фиксированная процентная ставка.