Equity-Linked Security (ELKS)
Osakesidonnainen arvopaperi on velkainstrumentti, jonka maksut muuttuvat osakemarkkinoiden vertailuindeksiin sidottuna. Nämä arvopaperit ovat vaihtoehtoinen korkosijoitustyyppi – strukturoidut tuotteet, jotka useimmiten luodaan joukkovelkakirjoina. Osakesidonnaisia arvopapereita käytetään yleensä yksityisten markkinoiden yritysten pääomarahoituksessa ja niitä tarjotaan sijoittajille yrityspääoman hankkimiseksi. Sellaisenaan niillä ei käydä kauppaa rahoitusmarkkinapörsseissä.
Mikä on osakesidonnainen arvopaperi (ELKS)?
Osakesidonnaiset arvopaperit muistuttavat sekä osakkeita että joukkovelkakirjoja. Joten vaikka ne voivat olla velkapapereita, osakkeisiin sidotut arvopaperit tarjoavat tuottoa, joka on sidottu johonkin kohde- etuutena olevaan osakkeeseen – tästä syystä nimi. Tämä osake on tavallisesti kantaosake. Tämä tarkoittaa, että tuotto on sidottu kohde-etuutena olevan osakkeen liikkeisiin ylöspäin ja alaspäin.
ELKS kypsyy normaalisti vuoden sisällä. Niiden maksama tuotto on yleensä korkeampi kuin kohde-etuutena olevan arvopaperin. He myös maksavat kaksi voittoa tai jakoa sijoittajille ennen niiden erääntymistä, minkä vuoksi sijoittajat suosivat tällaisia sijoituksia.
Osakesidonnaiset arvopaperit erääntyvät yleensä vuoden sisällä.
Equity-Linked Security (ELKS) -tietoturva
Osakesidonnainen arvopaperitarjous tarjoaa yrityksille vaihtoehtoisen tavan jäsentää koronmaksuja sijoittajille. Liikkeeseenlaskija voi perustaa arvopaperin koronmaksuja useisiin osakemarkkinatuotteisiin, mukaan lukien osakkeet, osakeryhmät tai osakeindeksit.
Ne voivat myös rajoittaa tai maksaa tietyn osan vertailuindeksin tuotosta. Joukkovelkakirjaksi strukturoitu vakiomuotoinen osakesidonnainen arvopaperi tarjoaisi muuttuvia korkomaksuja, jotka on sidottu osakeviitearvoon, ja pääoman palautusta eräpäivänä. ELKS tarjoaa liikkeeseenlaskijalle kontrolloidun korkotuotteen .
Osakesidonnaisten arvopaperien tyypit
Sijoittajille voidaan tarjota mahdollisuus sijoittaa ELKS:ään muutamalta eri liikkeeseenlaskijalta. He voivat myös löytää ELKS:n markkinoihin sidottuna. Seuraavassa on muutamia ELKS-tyyppejä, jotka ovat saatavilla markkinoilla.
###Yritys ELKS
Yritykset tekevät tyypillisesti yhteistyötä investointipankkien kanssa tukeakseen osakesidonnaisia arvopapereita pääomarahoitukseen. Royal Bank of Canada (RBC) on johtava strukturoidun rahoituksen osakesidonnaisten arvopapereiden lähde. RBC työskentelee yritysten kanssa jäsentääkseen osakesidonnaisia arvopapereita erilaisilla säännöksillä.
Pankin tarjoama ELKS
Yksityissijoittajat voivat nähdä pankin osakesidonnaisia arvopapereita sijoitustodistusten rinnalla. Osakesidonnainen arvopaperi voi olla mikä tahansa sijoitus, jonka korkomaksut on sidottu osakevertailuindeksiin. Union Bank mainostaa osakesidonnaisia CD-levyjä yhtenä osana markkinasidonnaista CD-tarjontaansa. CD-levyjen korko on sidottu osakeindeksiin. Minimisijoitus on 4 000 dollaria.
###Markkinasidonnaiset arvopaperit
Sijoitustoimialalla tarjotaan arvopapereita, joiden maksut on sidottu markkinaviitearvoon. Markkinasidonnaisessa arvopaperissa voi olla maksuja, jotka on linkitetty minkä tahansa tyyppiseen markkina-arvoon. Liikkeeseenlaskija voisi strukturoida markkinasidonnaisen arvopaperin suorittamaan maksuja oman pääoman vertailuindeksin perusteella. He voivat myös käyttää mitä tahansa muuta markkina-arvoa, kuten kultaa tai valuuttaa.
Arvopaperin liikkeeseenlaskijalle markkinasidonnaiset tuotteet tarjoavat mahdollisuuden hallita sijoittajalle suoritettavaa maksua valitsemalla tietyn vertailuarvon. Sijoittajille ne voivat tarjota helpon vaihtoehdon itse vertailuindeksiin sijoittamiselle. Kultaan sidottu CD-levyn sijoittaja pyrkii yleensä ansaitsemaan saman tuottoprosentin kuin kullalla. Liikkeeseenlaskijat voivat strukturoida markkinasidonnaisia tuotteita monin tavoin. Markkinasidonnaisten tuotteiden tiedetään myös olevan epälikvidejä , eikä niitä voida myydä tai lunastaa ilman sakkoja sijoituksen keston aikana.
##Kohokohdat
Niitä tarjotaan sijoittajille, jotta liikkeeseenlaskija voi hankkia pääomaa.
ELKS erääntyy yleensä yhden vuoden kuluessa ja maksaa yleensä korkeamman tuoton kuin kohde-etuutena oleva arvopaperi.
Nämä arvopaperit ovat vaihtoehtoinen korkosijoitustyyppi – strukturoidut tuotteet, jotka useimmiten luodaan joukkovelkakirjoina.
Osakesidonnainen arvopaperi on velkainstrumentti, jonka maksut muuttuvat osakemarkkinoiden vertailuindeksiin sidottuna.
Joitakin ELKS-tyyppejä ovat yritys-, pankki- ja markkinasidonnaiset.
##UKK
Mitä ovat esimerkkejä osakesidonnaisista arvopapereista?
Joitakin esimerkkejä ELKS:stä ovat yritysten ELKS, pankkien tarjoamat ELKS:t ja markkinasidonnaiset arvopaperit, joita tarjotaan sijoitustodistusten tai muiden arvopaperikoria edustavien instrumenttien kautta.
Kuinka osakesidonnainen laina (ELN) toimii?
ELN:t ostetaan toteutushintaan, joka on alennus spot-hinnasta. ELN:n liikkeeseenlaskija toimittaa osakkeen sijoittajalle, kun tai jos toteutushinta saavutetaan.
Ovatko osakesidonnaiset lainat osakearvopapereita?
Osakesidonnaiset lainat maksavat kohde-etuutena olevan arvopaperin kehitykseen sidottua tuottoa, kun taas osakesidonnaisista arvopapereista maksetaan kiinteää korkoa.
