Títulos vinculados a ações (ELKS)
Um título vinculado a ações é um instrumento de dívida com pagamentos variáveis vinculados a uma referência de mercado de ações. Esses títulos são um tipo alternativo de investimento de renda fixa – produtos estruturados geralmente criados como títulos. Os títulos vinculados a ações são geralmente usados em financiamentos de capital corporativo no mercado privado e são oferecidos aos investidores para aumentar o capital corporativo. Como tal, eles não são negociados em bolsas do mercado financeiro.
O que é um título vinculado a ações (ELKS)?
Os títulos vinculados a ações se assemelham a ações e títulos. Portanto, embora possam ser títulos de dívida, os títulos vinculados a ações fornecem retornos vinculados a alguma forma de patrimônio subjacente – daí o nome. Este patrimônio é normalmente uma ação ordinária. Isso significa que os retornos estão ligados aos movimentos ascendentes e descendentes da ação subjacente.
ELKS normalmente amadurecem dentro de um período de um ano. O rendimento que pagam é normalmente superior ao do título subjacente. Eles também fazem dois pagamentos ou distribuições aos investidores antes do vencimento, e é por isso que os investidores preferem esses tipos de investimentos.
Títulos vinculados a ações normalmente vencem em um ano.
Entendendo a segurança vinculada a ações (ELKS)
Uma oferta de títulos vinculados a ações fornece às empresas uma maneira alternativa de estruturar os pagamentos de juros aos investidores. Um emissor pode basear os pagamentos de juros de títulos em uma variedade de produtos do mercado de ações, incluindo uma ação, um grupo de ações ou um índice de ações.
Eles também podem limitar ou pagar uma parcela específica do retorno do índice de referência. Um título padrão vinculado a ações estruturado como um título ofereceria pagamentos de juros variáveis vinculados a um benchmark de ações e o retorno do principal no vencimento. A ELKS oferece um produto de taxa de juros controlada para o emissor.
Tipos de títulos vinculados a ações
Os investidores podem ter a oportunidade de investir em ELKS de alguns emissores diferentes. Eles também podem encontrar ELKS anunciados como vinculados ao mercado. A seguir estão alguns tipos de ELKS que estão disponíveis no mercado.
###ELKS Corporativo
As corporações normalmente trabalham com bancos de investimento para dar suporte a ofertas de títulos vinculados a ações para financiamento de capital. O Royal Bank of Canada (RBC) é uma fonte líder de títulos vinculados a ações de finanças estruturadas . O RBC trabalha com empresas para estruturar ofertas de títulos vinculados a ações com vários tipos de provisões.
ELKS oferecidos pelo banco
Os investidores de varejo podem ver ofertas de títulos vinculadas a ações de um banco ao lado de certificados de depósito. Um título vinculado a ações pode ser qualquer tipo de investimento com pagamentos de juros vinculados a um benchmark de ações. O Union Bank anuncia CDs vinculados a ações como um componente de sua oferta de CDs vinculados ao mercado. Os juros dos CDs estão atrelados a um índice de ações. O investimento mínimo é de R$ 4.000.
Valores Mobiliários Vinculados ao Mercado
Títulos com pagamentos vinculados a uma referência de mercado são oferecidos em todo o setor de investimentos. Um título vinculado ao mercado pode ter pagamentos vinculados a qualquer tipo de referência de mercado. Um emissor pode estruturar um título vinculado ao mercado para efetuar pagamentos com base em um benchmark de ações. Eles também podem usar qualquer outra referência de mercado, como ouro ou moeda.
Para o emissor de títulos, os produtos vinculados ao mercado oferecem a oportunidade de controlar o pagamento ao investidor escolhendo um benchmark específico. Para os investidores, eles podem oferecer uma alternativa fácil para investir no próprio benchmark. Um investidor em um CD vinculado ao ouro geralmente buscaria obter a mesma taxa de retorno que o ouro. Os emissores podem estruturar produtos vinculados ao mercado de várias maneiras. Os produtos vinculados ao mercado também são conhecidos por serem ilíquidos e não negociáveis ou resgatáveis sem penalidade durante a duração do investimento.
##Destaques
São oferecidos aos investidores para que o emissor possa levantar capital.
ELKS normalmente vencem dentro de um período de um ano e normalmente pagam rendimentos mais altos do que os do título subjacente.
Esses títulos são um tipo alternativo de investimento de renda fixa – produtos estruturados geralmente criados como títulos.
Um título vinculado a ações é um instrumento de dívida com pagamentos variáveis vinculados a uma referência de mercado de ações.
Alguns tipos de ELKS incluem corporativos, oferecidos por bancos e vinculados ao mercado.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Quais são exemplos de títulos vinculados a ações?
Alguns exemplos de ELKS são ELKS corporativos, ELKS oferecidos por bancos e títulos vinculados ao mercado oferecidos por meio de certificados de depósito ou outros instrumentos que representam uma cesta de títulos.
Como funciona uma nota vinculada a ações (ELN)?
Os ELNs são comprados a um preço de exercício, que é um desconto em relação ao preço à vista. O emissor ELN entrega a ação ao investidor quando ou se o preço de exercício for atingido.
Notas vinculadas a ações são títulos de ações?
Os títulos vinculados a ações pagam retornos vinculados ao desempenho do título subjacente, enquanto os títulos vinculados a ações pagam uma taxa de juros fixa.
